JPMorgan Chase commencera à facturer les intermédiaires fintech pour l'accès aux données dès octobre, invoquant la contrainte sur le système provenant de 1,89 milliard de demandes mensuelles qui servent principalement des fins non liées aux clients. La plus grande banque des États-Unis a divulgué que seulement 13 % des extractions de données des agrégateurs comme Plaid provenaient réellement de transactions initiées par les clients en juin.
À savoir :
- JPMorgan a reçu 1,89 milliard de demandes de données en juin, dont 87 % sans rapport avec les transactions des clients
- La banque prévoit de nouveaux frais à partir d'octobre, ce qui pourrait coûter à Plaid 300 millions de dollars par an
- Les réclamations pour fraude provenant de transactions liées aux agrégateurs sont 69 % plus élevées que les canaux bancaires traditionnels
Contrainte du système et mise en œuvre des frais
Une note interne de JPMorgan révèle l'ampleur de ce que les dirigeants décrivent comme une taxation inutile du système. "Les agrégateurs accèdent aux données des clients plusieurs fois par jour, même lorsque le client n'utilise pas activement l'application", a écrit un employé des systèmes au responsable des paiements de détail Melissa Feldsher. La note caractérise ces demandes comme "imposant une taxe massive sur nos systèmes."
Les données de la banque montrent que les volumes d'appels API ont plus que doublé en deux ans. Parmi les 13 entreprises suivies, un seul agrégateur a généré 1,08 milliard de demandes rien qu'en juin. Des sources familières avec l'affaire ont identifié cette entreprise comme Plaid, dont les appels initiés par les clients représentaient seulement 6 % de l'activité totale.
Les négociations entre JPMorgan et les intermédiaires fintech se poursuivent avant l'objectif de mise en œuvre d'octobre. La structure tarifaire proposée pourrait fondamentalement modifier l'économie d'un écosystème qui fonctionne sur un accès gratuit aux données depuis des années.
Préoccupations de fraude à l'origine du changement de politique
L'analyse interne de JPMorgan lie l'implication des agrégateurs à des risques de fraude élevés. Les transactions ACH traitées par des intermédiaires de données montrent des taux de réclamations pour fraude 69 % plus élevés que les canaux bancaires directs. La banque a absorbé environ 50 millions de dollars de réclamations pour fraude liées aux agrégateurs, avec des projections suggérant que ce chiffre pourrait tripler d'ici cinq ans.
Ces pertes financières s'ajoutent aux coûts d'infrastructure alors que JPMorgan maintient des systèmes traitant des milliards de demandes de données mensuelles.
La banque soutient que les arrangements actuels pèsent injustement sur les institutions traditionnelles tandis que les agrégateurs monétisent les services de connectivité.
Le moment coïncide avec des défis juridiques aux réglementations bancaires ouvertes de l'ère Biden. La règle du Bureau de la protection financière des consommateurs (CFPB) exigeant un accès gratuit aux données fait face à des poursuites de l'industrie, le CFPB déposant des motions en soutien aux défis du secteur bancaire en mai.
Réponse de l'industrie et préoccupations compétitives
Plaid conteste la caractérisation de JPMorgan des modèles d'utilisation des données. L'entreprise fait valoir que toutes les activités proviennent de l'autorisation des clients lors de la configuration du compte, bien que de nombreux utilisateurs examinent rarement les longs accords de conditions de service contenant des dispositions de partage de données.
"Appeler l'API d'une banque lorsqu'un utilisateur n'est pas présent une fois qu'il a autorisé une connexion est une pratique standard de l'industrie soutenue par toutes les grandes banques", a déclaré Plaid. L'entreprise permet des services essentiels, notamment les alertes de découvert et la surveillance des activités suspectes qui nécessitent un accès continu aux données.
Les investisseurs en capital-risque et les dirigeants fintech ont critiqué l'approche de JPMorgan comme un comportement de recherche de rente anti-concurrentiel. Ils soutiennent que les paywalls restreignent l'innovation et l'accès des consommateurs aux services financiers issus du partage ouvert des données.
Transformation de l'écosystème à venir
La mise en œuvre des frais pourrait remodeler la dynamique de l'industrie fintech qui a prospéré sous des modèles d'accès gratuit aux données. Les agrégateurs ont construit des entreprises rentables en connectant les banques traditionnelles avec de nouvelles applications financières offrant des services de contrôle et de trading sans frais. Beaucoup de ces arrangements pourraient devenir économiquement non viables sous des structures d'accès payantes.
Les dirigeants de JPMorgan indiquent des discussions productives avec plusieurs agrégateurs prêts à modifier les pratiques de collecte de données.
"Les deux parties reconnaissent pleinement qu'il y a des choses qu'elles pourraient faire pour ajuster le volume d'appels", a déclaré une personne familiarisée avec les négociations.
La position de la banque reflète des tensions plus larges au sein de l'industrie alors que les institutions traditionnelles s'adaptent aux exigences de la transformation numérique. Le PDG Jamie Dimon a précédemment exhorté les banquiers à "se battre" contre les réglementations qu'il a qualifiées d'injustes pour les acteurs établis.
Impact sur le marché et perspectives futures
Les entreprises restantes dans les données de suivi de JPMorgan représentent des opérations nettement plus petites. Seuls quatre autres intermédiaires ont enregistré plus de 100 millions d'appels d'API mensuels, suggérant que la position dominante de Plaid sur le marché le rend particulièrement vulnérable à la mise en œuvre des frais.
Forbes a rapporté que les barèmes tarifaires proposés pourraient entraîner des coûts annuels de 300 millions de dollars pour Plaid spécifiquement. De telles dépenses obligeraient probablement à des ajustements du modèle économique dans tout l'écosystème des agrégateurs.
La résolution légale des réglementations sur la banque ouverte déterminera si les frais d'accès aux données deviennent une norme industrielle. Les tribunaux peuvent finalement décider de l'équilibre entre la promotion de l'innovation et la répartition des coûts d'infrastructure dans la banque moderne.
Réflexions finales
La mise en œuvre des frais de JPMorgan représente un changement fondamental dans l'économie de l'industrie fintech, mettant potentiellement fin à des années d'accès gratuit aux données qui ont permis une croissance rapide de l'écosystème. Le résultat des négociations en cours et des défis juridiques déterminera si d'autres grandes banques adoptent des approches similaires, remodelant le paysage concurrentiel des entreprises de technologie financière.