L'investisseur américain Anthony Pompliano a annoncé mardi une fusion d'un milliard de dollars pour créer ProCap Financial, une entreprise publique axée sur le Bitcoin qui sera cotée au Nasdaq. L'accord, structuré par le biais d'une société d'acquisition à vocation spécifique avec Columbus Circle Capital Corp., comprend un financement de 750 millions de dollars que Pompliano a décrit comme "la plus grande levée de fonds initiale de l'histoire pour une entreprise de trésorerie Bitcoin cotée en bourse.
À savoir :
- Pompliano a levé 750 millions de dollars auprès d'investisseurs institutionnels de Wall Street pour l'entreprise de services financiers-native Bitcoin
- ProCap Financial détiendra jusqu'à 1 milliard de dollars en Bitcoin dans son bilan tout en offrant des services de trading, de prêt et de marchés de capitaux
- L'entreprise vise à devenir une plateforme de services financiers de premier plan faisant le lien entre le Bitcoin et les marchés financiers traditionnels
Modèle d'acquisition stratégique de Bitcoin
ProCap Financial prévoyait d'accumuler stratégiquement du Bitcoin tout en générant des revenus à partir de ses avoirs en cryptomonnaies. L'entreprise offrira des services financiers, y compris le trading, le prêt et les opérations de marchés de capitaux, tous libellés en Bitcoin.
La levée de fonds de 750 millions de dollars comprend 235 millions de dollars en dette convertible, le reste en investissements en actions. Pompliano a publié sur X que le capital provenait "de certains des principaux investisseurs institutionnels de Wall Street."
"Notre objectif est de développer une plateforme qui non seulement acquérera du bitcoin pour notre bilan, mais mettra aussi en œuvre des solutions à risque mitigé pour générer des revenus et des bénéfices à partir de nos avoirs en bitcoin," a déclaré Pompliano dans l'annonce.
La fusion s'inscrit dans une tendance croissante des entreprises publiques adoptant des stratégies de trésorerie Bitcoin. MicroStrategy, qui détient 592 345 Bitcoins après avoir ajouté 245 pièces lundi, a inspiré plusieurs entreprises à devenir des proxys d'investissement Bitcoin.
Au-delà des avoirs de trésorerie traditionnels
Pompliano a souligné que ProCap va au-delà des simples modèles d'accumulation de Bitcoin. L'entreprise prévoit de construire des plateformes de services financiers complètes en utilisant ses réserves de cryptomonnaie.
"ProCap Financial vise à devenir l'entreprise de services financiers leader à l'intersection du bitcoin et de la finance traditionnelle," selon l'annonce officielle. Les investisseurs en actions obtiendront une exposition immédiate aux avoirs en Bitcoin dès le premier jour de négociation de l'entreprise. L'entrepreneur a déclaré à CNBC que la stratégie de ProCap implique de ressembler à une institution financière traditionnelle pour séduire les allocateurs de capitaux institutionnels. Cette approche diffère des entreprises de trésorerie Bitcoin pures en intégrant des cadres de services financiers établis.
Pompliano a répondu au PDG de MicroStrategy Michael Saylor sur les réseaux sociaux, disant "Votre idée se répand à l'échelle mondiale alors que les gens réalisent la valeur du Bitcoin." Le commentaire faisait référence à la stratégie de Saylor de convertir les trésoreries d'entreprise en avoirs en Bitcoin.
Positionnement sur le marché et opérations futures
La nouvelle entité formée opérera comme une entreprise cotée en bourse offrant des services Bitcoin de niveau institutionnel. Le modèle économique de ProCap combine la propriété directe de Bitcoin avec des services financiers générateurs de revenus basés sur des fondations en cryptomonnaie.
La fusion représente l'une des plus grandes formations d'entreprises publiques axées sur Bitcoin de ces dernières années. Les institutions financières traditionnelles reconnaissent de plus en plus le rôle du Bitcoin dans la diversification des portefeuilles et les stratégies de gestion de trésorerie.
Les dirigeants de ProCap anticipent une demande institutionnelle significative pour les produits financiers libellés en Bitcoin. L'approche duale de l'accumulation de trésorerie et de la fourniture de services positionne l'entreprise de manière unique dans le paysage évolutif des cryptomonnaies.
Réflexions finales
La fusion de ProCap Financial d'un milliard de dollars de Pompliano représente un développement significatif de l'adoption du Bitcoin par les institutions, combinant les services financiers traditionnels avec des stratégies de trésorerie en cryptomonnaie. La levée de fonds de 750 millions de dollars de l'entreprise et sa cotation prévue au Nasdaq démontrent l'intérêt croissant de Wall Street pour les plateformes financières Bitcoin-natives.