JPMorgan Chase va introduire des capacités de négociation d'obligations et de certificats de dépôt sur son application bancaire mobile vendredi, marquant le dernier effort de la plus grande banque du pays pour capturer une part plus importante du marché de l'investissement autodirigé. Les nouveaux outils permettent aux clients de rechercher et d'acheter des titres à revenu fixe via la même application qu'ils utilisent pour les transactions bancaires de routine.
Ce qu'il faut savoir :
- La plateforme d'investissement autodirigé de JPMorgan a récemment franchi la barre des 100 milliards de dollars d'actifs sous gestion
- La banque cible les investisseurs qui négocient plusieurs fois par mois et vise 1 000 milliards de dollars d'actifs totaux
- Les nouvelles fonctionnalités incluent des écrans d'obligations personnalisables et des comparaisons de rendement intégrées aux services bancaires
Rattraper les géants de l'investissement en ligne
La plateforme améliorée représente la tentative de JPMorgan de combler le fossé avec des courtiers en ligne établis comme Charles Schwab, Fidelity et E-Trade. Ces concurrents ont accumulé des billions de dollars d'actifs au fil des décennies grâce à des acquisitions et à une entrée précoce sur le marché. Le jalon de 100 milliards de dollars de JPMorgan semble dérisoire face à leur échelle massive.
Paul Vienick, responsable de l'investissement en ligne dans la division de gestion de patrimoine de JPMorgan, a expliqué la stratégie : « Notre objectif était de créer une expérience qui rende extrêmement simple l'achat de titres à revenu fixe pour les clients », a-t-il déclaré. La banque a appliqué les leçons apprises du négoce d'actions et de FNB aux produits à revenu fixe.
JPMorgan a d'abord investi dans l'investissement autodirigé en 2018 avec "You Invest", accompagné de publicités lors du tournoi de tennis de l'US Open. La marque n'a pas résonné. En 2021, la banque a rebaptisé la plate-forme en tant qu'investissement autodirigé avec environ 55 milliards de dollars d'actifs.
Le PDG Jamie Dimon a offert son évaluation franche habituelle cette année-là. « Nous ne pensons même pas que ce soit encore un très bon produit », a-t-il déclaré aux analystes lors d'une conférence financière. « Nous faisons avancer cette chose. »
Pivot stratégique sous un nouveau leadership
La banque a embauché Vienick de TD Ameritrade en octobre 2021 pour réorganiser les opérations d'investissement. Son parcours comprend des passages chez Morgan Stanley et Bank of America. « Il y a une reconnaissance que dans la gestion de patrimoine, nous avons du rattrapage à faire globalement », a déclaré Vienick lors d'une récente interview au siège de JPMorgan à Midtown Manhattan.
L'expansion de la gestion de patrimoine de JPMorgan s'étend au-delà des plateformes numériques.
L'acquisition de First Republic en 2023 a renforcé les efforts pour servir les Américains aisés par l'intermédiaire de conseillers financiers dans des agences physiques. La banque dessert la moitié des 19 millions de ménages aisés d'Amérique mais capture seulement 10 % de leurs dollars d'investissement.
Les dynamiques du secteur exigent maintenant des outils en ligne solides, même pour les clients soutenus par des conseillers. Environ la moitié des clients utilisant des conseillers financiers investissent également indépendamment via des plateformes numériques, selon Vienick.
Les nouvelles fonctionnalités de négociation d'obligations ciblent les investisseurs plus engagés qui recherchent des titres et négocient plusieurs fois par mois. Ces clients préfèrent la propriété directe des obligations à l'exposition à travers des fonds communs de placement. JPMorgan propose actuellement jusqu'à 700 $ d'incitations pour le transfert de fonds sur sa plateforme.
Objectifs de croissance ambitieux
Les futures améliorations comprendront des capacités de négoce d'actions après les heures de bureau, a révélé Vienick. La stratégie plus large vise à consolider les relations clients à travers les services bancaires, de cartes de crédit et d'investissement de JPMorgan. Cette intégration fournit des vues financières unifiées et des transferts de fonds instantanés entre comptes.
Les avantages concurrentiels de JPMorgan incluent de vastes réseaux d'agences, d'importantes ressources en capital et la réputation de leadership de Dimon. Ces facteurs donnent à Vienick confiance quant à un succès éventuel contre les courtiers en ligne établis.
Ses projections sont ambitieuses. « Je crois fermement que les affaires autodirigées en dehors de la gestion de patrimoine principale peuvent devenir une entreprise de mille milliards de dollars », a déclaré Vienick. « Il faudra travailler dur. Cela signifiera que nous répondons à ce que les clients demandent. »
Réflexions finales
L'expansion de la plateforme mobile de JPMorgan Chase reflète la détermination de la banque à rivaliser sérieusement dans l'investissement autodirigé malgré une entrée tardive sur le marché. L'intégration du négoce d'obligations avec les services bancaires existants pourrait différencier JPMorgan des plateformes d'investissement pures tout en visant l'objectif ambitieux de la banque de 1 000 milliards d'actifs.