Bitcoin investisseurs font face à des preuves croissantes qu'octobre pourrait marquer la dernière occasion de sortir des positions avant qu'un marché baissier potentiel ne prenne pied, car plusieurs indicateurs techniques et motifs historiques convergent pour signaler une détérioration des conditions du marché.
Ce qu'il faut savoir :
- Plusieurs indicateurs techniques, y compris l'indicateur Bull/Bear Market de 10x Research et le suivi du cycle de CryptoQuant, sont entrés en territoire baissier en octobre après des événements de liquidation records.
- La moyenne mobile sur 365 jours de l'indicateur du cycle du marché Bull-Bear de CryptoQuant a chuté près de zéro, approchant le seuil "Extreme Bear" qui précède historiquement les ralentissements prolongés.
- Le modèle de cycle de marché de quatre ans projette un pic potentiel autour d'octobre 2025, suivi d'un creux en octobre 2026, tandis que les modèles mensuels de RSI reflètent un comportement pré-crash des cycles précédents.
Les indicateurs techniques pointent vers une détérioration du marché
L'indicateur Bull/Bear Market développé par 10x Research a enregistré un signal baissier en octobre. Le modèle propriétaire suit l'activité on-chain et les données dérivatives qui soutenaient auparavant le rallye mais ont depuis diminué.
La dynamique du Bitcoin s'est arrêtée, selon le dernier rapport de la firme de recherche. Les investisseurs institutionnels ont commencé à réduire leur exposition au risque tandis que les traders particuliers restent positionnés près des niveaux d'équilibre. L'analyse suggère que le marché se trouve à une jonction critique où une correction brutale ou une récupération substantielle pourrait se matérialiser.
"Nous avons maintenu une position tactiquement baissière, anticipant un repli potentiel vers 100 000 $," a déclaré 10x Research dans son rapport.
L'indicateur de cycle de marché Bull-Bear de CryptoQuant corrobore cette évaluation. Le modèle, qui analyse les phases du marché à travers les données on-chain, montre que sa moyenne mobile sur 365 jours décline à presque zéro. L'indicateur est entré dans ce que les analystes classifient comme la zone "Bear". Une détérioration supplémentaire le pousserait dans la zone "Extreme Bear" alors que la moyenne mobile passe en dessous de zéro.
Les données historiques démontrent que lorsque l'indicateur et sa moyenne mobile sur 365 jours tombent en dessous de zéro, des marchés baissiers prolongés suivent généralement.
Modèles cycliques et analyse de l'action des prix
Le cycle de marché de quatre ans continue de s'aligner sur les mouvements actuels des prix malgré les affirmations de certains analystes selon lesquelles ce rythme s'est effondré. La recherche d'Alphractal examinant le modèle traditionnel de quatre ans—comprenant accumulation, montée, distribution et une phase baissière d'un an—a maintenu son exactitude prédictive.
Ce modèle cyclique projette un pic autour d'octobre 2025, avec un creux de marché potentiel en octobre 2026. Le motif s'est répété à travers plusieurs cycles.
L'analyste Alejandro₿TC a identifié un autre signe d'avertissement à travers la ligne de tendance mensuelle de l'Indice de Force Relative (RSI). Les marchés baissiers ont systématiquement commencé lorsque le RSI casse sa ligne de tendance ascendante à long terme, selon son analyse partagée sur X.
Le cycle précédent a vu le RSI retester sa ligne de tendance avant un déclin majeur.
Le cycle actuel vient de montrer un comportement identique, le RSI retestant la ligne et montrant de la faiblesse. "Chaque fois que la ligne de tendance mensuelle a été brisée, un marché baissier a commencé. La bonne nouvelle : cela a toujours donné le temps de sortir calmement avant la grande chute," a déclaré Alejandro₿TC.
Octobre a enregistré le plus grand événement de liquidation de l'histoire du marché des cryptomonnaies. La liquidation massive s'est produite alors que plusieurs indicateurs techniques ont affiché des signaux d'avertissement. Les investisseurs détenant des positions près des niveaux de prix actuels font face à la possibilité de pertes significatives si le scénario baissier se déroule comme le suggèrent les modèles techniques.
Comprendre les métriques clés du marché
L'Indice de Force Relative mesure l'élan en comparant l'ampleur des gains récents aux pertes récentes sur une échelle de zéro à 100. Des lectures supérieures à 70 indiquent généralement des conditions de surachat, tandis que des lectures inférieures à 30 suggèrent des conditions de survente. Les lignes de tendance tracées sur les graphiques RSI aident à identifier les changements dans l'élan sous-jacent qui peuvent précéder les mouvements de prix.
Les moyennes mobiles lissent les données de prix en créant un prix moyen constamment mis à jour sur une période de temps spécifique.
La moyenne mobile sur 365 jours capture les tendances à long terme en calculant le prix moyen sur l'année précédente. Lorsque les prix à court terme passent en dessous des moyennes à long terme, cela indique souvent des conditions de marché en détérioration.
Les indicateurs on-chain suivent l'activité blockchain réelle, y compris les volumes de transactions, les flux d'échange et le comportement des détenteurs.
Ces métriques fournissent un aperçu sur le fait que les investisseurs accumulent ou distribuent les avoirs. Les données dérivatives des marchés à terme et d'options révèlent les niveaux de levier et le positionnement institutionnel.
La théorie du cycle de quatre ans découle des événements de réduction de moitié du Bitcoin, qui réduisent les récompenses minières de moitié environ tous les quatre ans. Ces chocs d'offre ont historiquement précédé des marchés haussiers, suivis des pics euphorie, des phases de distribution et des creux de marchés baissiers. Chaque cycle a maintenu une cohérence temporelle approximative bien que variable en magnitude.
Les perspectives restent incertaines malgré les signes d'avertissement
Plusieurs facteurs pourraient soutenir un élan haussier continu malgré les signaux techniques baissiers. Des réductions potentielles des taux d'intérêt par la Réserve fédérale pourraient stimuler les actifs à risque. Une rotation du capital d'investissement de l'or vers la cryptomonnaie reste possible. Les flux d'entrée dans les fonds négociés en bourse et l'accumulation institutionnelle sont restés solides.
La convergence de plusieurs indicateurs baissiers—including les mét.riques on-chain, les modèles cycliques et les motifs techniques—suggère qu'octobre pourrait représenter un point de sortie critique avant la détérioration du marché. Cependant, les prévisions portent une incertitude inhérente. Les mois à venir détermineront si le marché entre dans une phase de réinitialisation ou connaît un regain de dynamisme.