Dans son dernier rapport "Crypto Market Outlook", Coinbase identifie cinq tendances clés susceptibles de façonner le paysage des actifs numériques en 2025. En tête de liste, le marché en plein essor des stablecoins, qui a démontré une croissance significative et devrait révolutionner les opérations globales de capitaux et de commerce.
Coinbase considère les stablecoins comme l'« application phare » de la cryptomonnaie.
Leur fonction devrait évoluer au-delà de la négociation pour faciliter des transactions mondiales robustes. Ensuite, l'essor anticipé de la tokenisation des actifs du monde réel (RWAs), marquée comme un élément fondamental du prochain cycle crypto. Des expérimentations avec des actifs tokenisés comme collatéral dans des transactions financières comme les produits dérivés sont en cours. Cette innovation devrait améliorer l'efficacité et atténuer les risques dans divers secteurs tels que le crédit privé, les matières premières et les obligations d'entreprises.
Le domaine des fonds négociés en bourse (ETF) présente le troisième axe d'intérêt. L'intérêt institutionnel devrait se concentrer autour d'ETF crypto sélectionnés. Les révolutions réglementaires pourraient transformer cet espace, en incorporant potentiellement des éléments tels que le staking ou les rachats en nature.
La finance décentralisée (DeFi) est prête pour une transformation significative. Malgré des revers lors des cycles précédents, la DeFi émerge plus forte. Les protocoles de prêt ont atteint des niveaux de valeur totale bloquée sans précédent, tandis que les échanges décentralisés gagnent davantage de volume de négociation par rapport aux échanges centralisés.
Enfin, Coinbase souligne le climat réglementaire comme un domaine crucial. Elle prévoit des changements substantiels, susceptibles de favoriser un environnement plus favorable pour l'industrie.
Une majorité pro-crypto dans les corps législatifs américains pourrait catalyser ce changement. Les résultats attendus incluent un cadre réglementaire complet et une législation progressiste sur les stablecoins. La scène internationale plus large est également active, les pays du G20 élaborant des règles pour soutenir l'innovation des actifs numériques. Ces efforts pourraient considérablement élargir la participation à l'économie crypto.