La société de cryptomonnaie Ripple a annoncé jeudi qu'elle acquerrait la plateforme de paiements stablecoin Rail pour 200 millions de dollars, marquant un nouvel investissement significatif dans l'infrastructure de paiements numériques suite à la législation fédérale récente qui pourrait démocratiser les jetons de cryptomonnaie.
Ce qu'il faut savoir :
- Ripple paiera 200 millions de dollars pour Rail, basée à Toronto, qui gère 10 % de l'activité mondiale de paiements en stablecoin et propose des transactions transfrontalières plus rapides.
- L'accord intervient quelques semaines après que le Président Trump ait signé une législation établissant des règlementations fédérales sur les stablecoins, ouvrant potentiellement des applications de paiement grand public.
- Cela représente la dernière acquisition majeure de Ripple après l'achat en avril de Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars alors que la société développe son écosystème stablecoin RLUSD.
Positionnement stratégique dans un marché en croissance
L'acquisition positionne Ripple pour concurrencer plus agressivement dans le secteur en rapide expansion des paiements en stablecoin. La technologie de Rail permet des paiements transfrontaliers qui se règlent en quelques heures plutôt que les jours habituellement nécessaires pour les transferts de devises fiat traditionnelles.
Monica Long, présidente de Ripple, a déclaré que l'environnement réglementaire a créé de nouvelles opportunités.
« Alors que les réglementations se clarifient et que l'espace a grandi et mûri, cette opportunité pour les paiements en stablecoin est vraiment mûre », a déclaré Long dans une interview. L'acquisition de Rail « solidifie vraiment notre leadership sur le marché des paiements en stablecoin. »
Rail, soutenue par Galaxy Ventures et Accomplice, revendique la responsabilité de 10 % de toute l'activité de paiement mondiale basée sur les stablecoins selon le site Web de l'entreprise. La plateforme basée à Toronto utilise des stablecoins pour faciliter les transferts d'argent internationaux à des coûts inférieurs à ceux des systèmes bancaires conventionnels.
La transaction se clôturera au quatrième trimestre sous réserve des approbations réglementaires. Ripple a déclaré que l'entité combinée « offrira la solution de paiements en stablecoin la plus complète disponible sur le marché. » Les comptes virtuels et les processus de back-office automatisés de Rail s'intégreront aux capacités de paiement existantes de Ripple.
Changement du climat réglementaire
Trump a signé la législation fédérale sur les stablecoins en juillet que les analystes croient pouvoir transformer les actifs numériques en outils de paiement au quotidien. Le nouveau cadre réglementaire fournit des directives plus claires pour les opérations en stablecoin, encourageant potentiellement une adoption plus large au-delà des cercles de trading de cryptomonnaie.
Les stablecoins maintiennent une valeur constante par le biais d’ancrages aux monnaies traditionnelles, généralement le dollar américain dans un rapport de 1:1. Leur utilisation a explosé parmi les traders de crypto-monnaies qui déplacent des fonds entre différents jetons numériques, mais les applications de paiement plus larges restent limitées.
Ripple a lancé son RLUSD stablecoin l'année dernière pour défier les leaders du marché Tether et le USDC de Circle. Selon les données de CoinGecko, RLUSD détient une capitalisation boursière dépassant 611 millions de dollars. Tether domine le secteur avec une valeur de marché dépassant 164 milliards de dollars.
L'achat de Rail suit l'annonce en avril de la plus grande acquisition de Ripple à ce jour : le courtier principal multi-actifs Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars. Cet accord visait à améliorer l'utilité du RLUSD et à étendre les services institutionnels de Ripple.
Comprendre les termes des paiements numériques
Les stablecoins représentent une catégorie de cryptomonnaie conçue pour minimiser la volatilité des prix grâce à un adossement par des actifs de réserve ou des mécanismes algorithmiques. Les paiements transfrontaliers impliquent des transferts d'argent internationaux qui nécessitent traditionnellement des relations de correspondance bancaire et de multiples intermédiaires.
Les courtiers principaux fournissent aux clients institutionnels des services de prêt de titres, de trading avec effet de levier et de garde. Les comptes virtuels offrent des systèmes de registre numérique sans exigences de compte bancaire physique.
La capitalisation boursière reflète la valeur totale d'une cryptomonnaie calculée en multipliant le prix actuel par l'offre en circulation.
Réflexions finales
L'acquisition de Rail pour 200 millions de dollars par Ripple démontre l'engagement de l'entreprise à dominer l'infrastructure de paiement en stablecoin alors que la clarté réglementaire émerge. L'accord renforce la position de Ripple face à ses concurrents établis tout en élargissant les capacités de paiement transfrontalier grâce à la plateforme technologique éprouvée de Rail.