Le grand émetteur de stablecoin Tether s'associe au gestionnaire d'actifs KraneShares et à la plateforme réglementée Bitfinex Securities pour accélérer l'adoption institutionnelle des produits financiers tokenisés, visant un marché qui pourrait atteindre des trillions à la fin de la décennie.
Le géant du stablecoin Tether a annoncé un partenariat stratégique avec le gestionnaire d'actifs KraneShares et la plateforme de titres tokenisés Bitfinex Securities, marquant la dernière poussée des grands acteurs financiers pour amener les produits d'investissement traditionnels sur les rails de la blockchain.
La collaboration, dévoilée jeudi, positionne les trois entreprises pour capturer une part de ce que les projections du secteur suggèrent être un marché des titres tokenisés de plusieurs trillions de dollars d'ici 2030.
Le partenariat réunit la division de tokenisation d'actifs de Tether, Hadron by Tether, avec l'expertise en fonds négociés en bourse de KraneShares et l'infrastructure de trading réglementée de Bitfinex Securities. Ensemble, le trio vise à créer des versions tokenisées de produits financiers traditionnels et à construire les systèmes nécessaires pour qu'ils soient échangés sur des plateformes d'actifs numériques réglementées.
Combinaison d'infrastructure, d'expertise et de distribution
Hadron by Tether servira de colonne vertébrale technologique pour le partenariat, fournissant l'infrastructure de la plateforme pour des marchés d'actifs tokenisés sécurisés et évolutifs. La division se spécialise dans la création de représentations numériques d'actifs du monde réel sur des réseaux blockchain, permettant ainsi de bénéficier des avantages de la programmabilité, de la composition et de la transparence améliorée qu'offre la technologie blockchain.
Bitfinex Securities apporte des capacités de régulation cruciales grâce à sa plateforme sous licence de la Commission nationale des actifs numériques d'El Salvador (CNAD). La plateforme offre de la liquidité commerciale secondaire, un service essentiel pour créer des marchés crédibles où les investisseurs peuvent échanger des titres tokenisés en toute confiance. Bitfinex Securities a été la première plateforme internationale à recevoir une licence de prestataire de services en actifs numériques sous la loi novatrice sur l'émission d'actifs numériques d'El Salvador, adoptée en janvier 2023.
KraneShares, connu pour gérer le plus grand ETF centré sur la Chine coté aux États-Unis, apportera son expertise approfondie en fonds négociés en bourse et ses canaux de distribution mondiaux. L'entreprise de gestion d'actifs s'est imposée comme un leader dans la fourniture de stratégies d'investissement innovantes axées sur la Chine, le climat et les actifs alternatifs. Pour ce partenariat, KraneShares apporte des connaissances cruciales sur les structures de fonds, la demande des investisseurs et les exigences opérationnelles pour amener des produits tokenisés sur les marchés mondiaux.
Un marché prêt pour une croissance explosive
La collaboration survient alors que les institutions financières du monde entier explorent comment amener des actifs du monde réel tels que des actions, des obligations et des ETF sur les réseaux blockchain. Selon l'annonce du partenariat, le marché mondial des titres tokenisés devrait passer d'environ 30 milliards de dollars en 2025 à près de 10 trillions de dollars d'ici 2030, reflétant l'accélération de l'adoption institutionnelle de la formation de capital basée sur la blockchain.
Ces projections, bien que ambitieuses, s'alignent avec les tendances plus larges de l'industrie. L'analyse de McKinsey & Company estime que la capitalisation boursière du marché tokenisé pourrait atteindre environ 2 trillions de dollars d'ici 2030 dans un scénario de base, potentiellement doublé à 4 trillions de dollars dans un scénario optimiste. D'autres prévisionnistes de l'industrie ont projeté des chiffres encore plus élevés, certaines estimations atteignant jusqu'à 16 trillions à 30 trillions de dollars selon les taux d'adoption et la portée des actifs inclus.
"Plus de 700 trillions de dollars en actifs financiers mondiaux existent aujourd'hui, avec plus de 10 trillions susceptibles d'être tokenisés d'ici 2030," a déclaré Gabor Gurbacs, PDG de Hadron by Tether, dans l'annonce du partenariat. "Nous construisons l'infrastructure qui connectera ces marchés à un avenir plus efficace et accessible."
Proposition de valeur convaincante de la tokenisation
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Les défis à venir
Malgré des projections optimistes, des défis significatifs subsistent pour une adoption généralisée de la tokenisation. La clarté réglementaire varie considérablement d'un pays à l'autre, certains embrassant la technologie tandis que d'autres maintiennent des cadres restrictifs. L'interopérabilité technique entre différents réseaux blockchain nécessite un développement supplémentaire. De nombreuses institutions financières restent en mode "attentisme", observant comment les premiers adoptants naviguent dans les exigences de conformité et les défis opérationnels.
La modernisation de l'infrastructure financière existante, notamment dans des secteurs hautement réglementés, pose des obstacles substantiels. Les marchés de titres traditionnels ont évolué sur des décennies avec des processus et des systèmes profondément ancrés. Convertir ceux-ci en alternatives basées sur la blockchain nécessite non seulement des changements technologiques mais aussi des changements fondamentaux dans la structure du marché, les arrangements de conservation et la réglementation. Skip translation for markdown links.
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Final thoughts
Le partenariat entre Hadron by Tether, KraneShares et Bitfinex Securities se concentrera sur l'évaluation de la demande institutionnelle, la validation des structures de produits tokenisés, et l'avancement de l'intégration d'actifs réels dans les systèmes blockchain. La collaboration s'appuiera sur le cadre réglementaire des actifs numériques du Salvador comme base pour le développement de produits pouvant potentiellement s'étendre à l'échelle mondiale.
"Cette collaboration reflète l'engagement de Tether et de Bitfinex Securities à soutenir l'évolution des marchés de capitaux", a déclaré Paolo Ardoino, PDG de Tether et CTO de Bitfinex Securities. "Travailler avec KraneShares nous permet de relier les produits d'investissement traditionnels avec l'infrastructure financière de nouvelle génération."
Alors que la tokenisation passe des pilotes expérimentaux à des déploiements commerciaux à grande échelle, des partenariats comme celui-ci entre fournisseurs de technologie, plates-formes réglementées et gestionnaires d'actifs traditionnels pourraient s'avérer cruciaux pour combler le fossé entre la finance conventionnelle et les systèmes basés sur blockchain.
Que le marché atteigne ou non les projections ambitieuses de plusieurs milliers de milliards de dollars d'ici 2030 dépendra du développement réglementaire continu, de l'adoption institutionnelle, et du succès opérationnel démontré des premiers produits tokenisés.