Un projet de staking liquide préparant son lancement sur Monad a fait l'objet d'accusations selon lesquelles une entité unique aurait exploité son système de distribution de tokens. La plateforme d'analyses Bubblemaps a identifié 14 000 adresses de portefeuilles connectées qui ont réclamé plus de 60 % du airdrop d'aPriori, suscitant des inquiétudes pour un projet qui a sécurisé 30 millions de dollars auprès de sociétés de capital-risque de premier rang.
Ce qu'il faut savoir :
- aPriori a ouvert son portail de réclamation de airdrop le 23 octobre, offrant aux participants le choix entre réclamer une plus petite portion immédiatement ou attendre le lancement de Monad mainnet pour débloquer la majorité
- Bubblemaps a signalé 14 000 adresses de portefeuilles qui ont reçu des modèles de financement identiques via l'échange Binance, chacune recevant environ 0,001 BNB avant de réclamer des tokens APR
- Le modèle de réclamation concentré a déclenché une forte vente et une baisse dramatique de la capitalisation boursière, soulevant des questions sur les systèmes de vérification de airdrop dans la finance décentralisée
L'analyse de cluster révèle une activité coordinée des portefeuilles
Bubblemaps, qui fournit des analyses visuelles pour les transactions blockchain, a détecté un modèle inhabituel dans la distribution de airdrop du 23 octobre. L'enquête de la plateforme a révélé que des milliers de portefeuilles nouvellement créés présentaient un comportement de financement et de réclamation identiques.
Chaque portefeuille du cluster a reçu un financement via l'échange Binance dans des fenêtres de temps très courtes.
Les portefeuilles ont ensuite réclamé des tokens APR et les ont immédiatement transférés vers de nouvelles adresses, créant ce que Bubblemaps a décrit comme une seconde couche au sein du cluster.
Ce modèle suggérait une activité orchestrée plutôt qu'une distribution organique parmi des utilisateurs indépendants.
Le projet avait structuré son airdrop avec deux options de réclamation. Les participants pouvaient réclamer une plus petite portion immédiatement ou attendre le déploiement du mainnet Monad pour débloquer la majorité de leur allocation. Le mécanisme de réclamation fractionnée semble avoir été exploité par les adresses regroupées.
Réponse du marché et impact sur la réputation
Le token a subi une pression de vente immédiate suite à l'identification de l'activité du cluster. Les données de capitalisation boursière de CoinGecko ont montré une forte baisse de la valeur APR peu après le lancement, reflétant l'inquiétude des investisseurs concernant la concentration des détentions de tokens.
Les airdrops de cryptomonnaies visent généralement à distribuer des tokens largement et à établir des effets de réseau via une propriété décentralisée. Lorsqu'un seul acteur contrôle la majorité des tokens distribués, les bénéfices escomptés s'effondrent.
La concentration crée trois problèmes : la centralisation effective de l'offre de tokens, l'instabilité économique due à la vente potentielle à grande échelle, et les dommages réputationnels qui peuvent affecter les partenariats futurs et les efforts de collecte de fonds.
Pour aPriori, qui avait été promu comme l'un des projets significatifs construisant sur Monad, la controverse menace désormais à la fois son calendrier de déploiement et la confiance dans l'écosystème au sens large. Bubblemaps a rapporté avoir contacté l'équipe aPriori mais n'a reçu aucune réponse. Le projet n'a pas publiquement abordé ou contesté les résultats de l'analyse de cluster.
L'incident est survenu alors que d'autres projets de finance décentralisée démontrent différentes approches de la participation institutionnelle. Lighter, une bourse décentralisée layer-two, a récemment levé 68 millions de dollars et rapporté un volume de trading perpétuel hebdomadaire dépassant 73 milliards de dollars. La plateforme poursuit un modèle de carnet d'ordres à connaissance nulle conçu pour attirer les fournisseurs de liquidités institutionnels grâce à une exécution sur chaîne transparente.
Le contraste entre la croissance axée sur les institutions de Lighter et les problèmes de distribution d'aPriori illustre comment la tokenomics peut être minée par des systèmes de vérification inadéquats. Le cas d'aPriori ressemble à une attaque Sybil, où une entité crée de nombreuses fausses identités pour obtenir une influence ou des ressources disproportionnées au sein d'un réseau.
Comprendre la mécanique du airdrop et les défis de vérification
Les airdrops servent de mécanismes de distribution de tokens qui récompensent les utilisateurs précoces ou les membres de la communauté. Les projets mettent généralement en œuvre des critères d'éligibilité basés sur l'activité en chaîne, l'âge du portefeuille ou la participation à des testnets. La distribution vise à créer une base de détenteurs large qui soutient la croissance du réseau et la participation à la gouvernance.
Les systèmes de vérification tentent d'identifier les utilisateurs légitimes et de filtrer les tentatives de réclamation automatisées ou coordonnées. Cependant, comme le montre le cas aPriori, des acteurs sophistiqués peuvent contourner la vérification de base en créant un grand nombre d'adresses qui imitent le comportement des utilisateurs individuels. Le défi s'intensifie sur les chaînes à faible coût de transaction, où financer des milliers de portefeuilles devient économiquement faisable.
Le schéma de portefeuilles regroupés identifié par Bubblemaps représente une vulnérabilité dans la conception actuelle des airdrops. Bien que les transactions blockchain restent enregistrées de manière permanente et analysables, la détection se produit souvent après que la distribution est terminée et que les tokens entrent en circulation.
Réflexions finales
Les allégations entourant la distribution de airdrop d'aPriori mettent en évidence les vulnérabilités persistantes dans les lancements de tokens décentralisés. Alors que les outils d'analyse blockchain améliorent leurs capacités de détection, les projets font face à un examen croissant sur l'équité de distribution et l'efficacité de la vérification. Le chemin vers le mainnet Monad pour l'équipe aPriori nécessitera probablement de répondre à ces préoccupations par une communication transparente et des mesures de remédiation potentielles.