Les investisseurs peuvent désormais acheter, vendre et apporter de la liquidité sur ZEC tout en gardant confidentiels leur identité, leur portefeuille et leurs stratégies de trading.
Shield vient de lancer la première paire de trading on-chain confidentielle pour le ZEC, permettant aux utilisateurs de gérer leurs Zcash aux côtés de leurs autres actifs au sein de son portefeuille non dépositaire.
Cette nouvelle paire donne aux détenteurs de ZEC accès à un AMM confidentiel et non dépositaire, où ils peuvent acheter, vendre et fournir de la liquidité sans exposer l’activité de leur portefeuille au marché. Ce lancement élargit l’univers de marchés pris en charge par Shield via son AMM à liquidité concentrée sur Aleo. Avec cette intégration, Shield ajoute la prise en charge du ZEC dans son portefeuille non dépositaire, permettant aux utilisateurs de gérer l’actif aux côtés de leurs autres positions.
Comment Zcash protège les données de transaction
Zcash a été lancé en octobre 2016 avec la prise en charge de transactions transparentes et protégées (« shielded »).
Les adresses transparentes fonctionnent de manière similaire aux adresses Bitcoin : leurs soldes et historiques de transaction sont visibles publiquement. Les transactions protégées chiffrent l’expéditeur, le destinataire et le montant, tout en permettant au réseau de vérifier que chaque transaction respecte les règles du protocole.
Zcash a constitué la première application à grande échelle des zkSNARKs, démontrant qu’un réseau décentralisé pouvait valider des transactions sans divulguer les informations financières sous-jacentes.
ZEC sur Shield
Sur Shield, le ZEC est échangé contre l’USDCx dans un pool à liquidité concentrée. Les traders peuvent passer du ZEC à un actif libellé en dollars, et les fournisseurs de liquidité peuvent apporter du capital sur les fourchettes de prix de leur choix.
Shield Swap fonctionne sur Aleo, en combinant un état de marché publiquement vérifiable avec des enregistrements de portefeuilles chiffrés. Les preuves à divulgation nulle de connaissance permettent au réseau de vérifier les transactions sans exposer les données confidentielles des portefeuilles.
Les traders peuvent consulter les prix et la liquidité disponible avant de confirmer un swap. Les fournisseurs de liquidité peuvent analyser le pool avant de décider comment allouer leur capital. Les réserves du pool, les prix, la taille des ordres et les frais restent publiquement vérifiables. Shield Swap préserve l’anonymat, la composition du portefeuille et les stratégies de trading. Les soldes, l’allocation d’actifs et les liens entre transactions demeurent confidentiels.
Protéger les portefeuilles ZEC
Le trading sur une blockchain transparente crée un historique permanent associé aux adresses de portefeuille. Une fois qu’une adresse est reliée à un trader, ses soldes et transactions peuvent être observés par tout acteur de marché.
L’usage d’adresses nouvelles rend l’analyse plus complexe, mais la taille des échanges, leur fréquence, leur horaire ou la répétition de certains schémas peuvent fournir des indices qui relient les activités entre elles. Avec le temps, ces corrélations peuvent révéler comment un trader construit une position, rééquilibre un portefeuille ou fait circuler du capital entre différents actifs.
Shield Swap s’attaque à cette problématique. Les données de marché publiques ne donnent pas de visibilité directe sur le portefeuille global de chaque participant.
Pour les détenteurs de ZEC, cela signifie un accès au trading on-chain sans que l’historique de leur portefeuille ne devienne une information de marché au bénéfice de la concurrence.
Fournir de la liquidité sur ZEC/USDCx
Le pool ZEC/USDCx permet aux traders de passer du ZEC à un actif indexé sur le dollar. Les fournisseurs de liquidité choisissent les fourchettes de prix sur lesquelles leur capital est disponible pour le trading et perçoivent des frais lorsque leur liquidité est utilisée.
Ce mécanisme leur donne un contrôle fin sur l’allocation de leur capital. Une fourchette plus étroite concentre la liquidité autour de niveaux de prix ciblés. Une fourchette plus large rend la liquidité accessible sur une plus grande amplitude de prix. Les fournisseurs peuvent ajuster leurs positions en fonction de l’évolution du marché et de leurs objectifs.
ZEC dans votre portefeuille Shield
Le portefeuille non dépositaire de Shield prend désormais en charge le ZEC. Les utilisateurs peuvent gérer leur ZEC aux côtés des autres actifs supportés et connecter leur portefeuille à Shield pour trader ou fournir de la liquidité.
Une bannière de type « 1 clic » permet de déplacer les actifs vers le solde protégé du portefeuille afin qu’ils soient prêts à être échangés. Les soldes sont conservés dans des enregistrements chiffrés, et les utilisateurs gardent le contrôle de leurs clés et de leurs fonds.
Shield prend actuellement en charge les frais de réseau Aleo liés aux swaps. Les frais de fournisseur de liquidité sont intégrés dans le prix affiché avant la validation de l’ordre par l’utilisateur.
Le trading ZEC/USDCx est disponible sur Shield. Un accès anticipé est proposé aux organisations éligibles et aux investisseurs individuels.
Rendez-vous sur swap.shield.fi pour accéder au marché ou sur shield.fi/docs pour la documentation. Shield est un prestataire technologique. La société n’est ni courtier, ni teneur de marché, ni intermédiaire réglementé, et ne fournit aucun conseil en investissement, juridique, fiscal ou autre. Les participants interviennent pour leur propre compte et demeurent responsables de leurs décisions de trading et du respect de la réglementation applicable.