La Slovénie vient de réaliser une grande première. C'est le premier pays de l'UE à émettre un bond digital souverain. Le bond vaut 30 millions d'euros. C'est environ 32,5 millions de dollars. Il offre un coupon de 3,65%. Le gouvernement slovène l'a officiellement annoncé. Le bond matures le 25 novembre 2024. Il a été réglé on-chain. Cela a utilisé le système de cash tokenisé de la Banque de France. Les bonds digitaux sont différents des traditionnels. Ils utilisent la technologie blockchain. Cela les rend plus transparents, efficaces et sécurisés. Les bonds digitaux gagnent en popularité. En 2019, la Société Générale a émis un bond blockchain de 100 millions d'euros. Vonovia, une grande entreprise allemande de logement, a fait de même. En 2021, ils ont émis 20 millions d'euros en bonds digitaux. Même la banque centrale de Chine s'y est mise cette année-là. L'Italie n'est pas loin derrière. Cassa Depositi e Prestiti SpA et Intesa Sanpaolo viennent de lancer leur premier bond blockchain. La Banque centrale européenne (BCE) est à fond sur cette tendance. Ils testent les monnaies digitales de banque centrale (CBDC) de gros. En mai, la BCE a effectué un test avec la banque centrale d'Autriche. Ils ont examiné la tokenisation des bonds gouvernementaux. BNP Paribas a géré l'émission du bond slovène. Ils étaient le coordinateur mondial et le seul bookrunner. "C'est une grande affaire," dit Robinson Rouchie, CIO chez BNP Paribas. Il parle des investissements systématiques et quantitatifs. "Nous sommes à fond sur les nouvelles technologies et la modernisation de la gestion d'actifs." BNP Paribas a utilisé leur plateforme Neobonds pour cela. C'est une plateforme de tokenisation privée. Ils l'ont construite en utilisant Daml de Digital Asset et la blockchain Canton. C'est assez cool. Elle gère tout, de la propriété légale à la génération de coupons. Ces bonds digitaux pourraient vraiment bouleverser les choses. Ils rendent les marchés plus transparents et efficaces. L'émission et le règlement des bonds deviennent plus rapides, plus sûrs et moins chers. Cela pourrait signifier des marchés plus liquides et des transactions plus rapides. Ce n'est pas seulement une question de technologie. Ce mouvement signale un changement dans la finance de l'UE. La Slovénie prend les devants dans la modernisation des marchés financiers. Ils utilisent la technologie de registre distribué (DLT) pour le faire. La BCE a été bien occupée aussi. Ils ont effectué des expériences sur les CBDC de gros. Ces tests sont cruciaux. Ils nous aident à comprendre comment les CBDC pourraient révolutionner les marchés financiers. Le bond digital de la Slovénie n'est qu'une étape de plus dans cette révolution en cours

La banque publique italienne CDP s'est lancée dans la technologie blockchain. Elle vient de lancer sa première obligation numérique sur le réseau Polygon. CDP s'est associée avec Intesa Sanpaolo, la plus grande banque d'Italie, pour cette initiative révolutionnaire. L'obligation vaut 25 millions d'euros et arrivera à échéance dans 4 mois. Ce n'est pas juste une expérience aléatoire. Cela fait partie d'un essai plus vaste de la Banque Centrale Européenne (BCE). La BCE teste des moyens de régler l'argent fiduciaire de gros sur des blockchains. L'obligation offre un coupon annuel fixe de 3,633%. Ce n'est pas mal dans le marché actuel. Ils n'ont pas utilisé n'importe quel système de paiement. La solution TIPS Hash Link de la Banque d'Italie a été choisie. Elle fait le lien entre les blockchains et les systèmes de paiement traditionnels. Le directeur financier de CDP, Fabio Massoli, est assez ravi de cette initiative. Il a qualifié cela de "pas significatif" dans l'innovation du marché des capitaux. Ce n'est pas juste un événement unique. Le projet vise à établir un nouveau modèle technologique pour l'émission d'obligations numériques. Il respectera le nouveau cadre juridique et réglementaire. CDP n'est pas la seule à sauter dans ce train en marche. Les grands acteurs du monde entier envisagent la tokenisation des instruments financiers traditionnels. Prenez BlackRock, par exemple. Le plus grand gestionnaire d'actifs au monde a lancé la tokenisation d'actifs en mars. Ils ont lancé un fonds de liquidité numérique. Pourquoi tout ce battage ? C'est à cause des avantages. Les coûts réduits, les règlements plus rapides et la transparence accrue sont les principaux attraits. Le gourou des actifs numériques d'Intesa Sanpaolo, Niccolò Bardoscia, est à fond. Il considère les blockchains publiques comme une "technologie puissante" pour les banques. Bardoscia n'y va pas par quatre chemins. "La tokenisation établit une nouvelle norme pour l'efficacité et l'automatisation sur les marchés financiers", a-t-il déclaré. Il ne s'arrête pas aux obligations. Bardoscia pense que cette révolution technologique touchera toutes les classes d'actifs dans les prochaines années. Voilà donc. La banque d'État italienne surfe sur la vague de la blockchain. C'est un nouveau monde audacieux pour les obligations, et CDP est en tête de peloton.

L'Éthiopie fait le premier pas vers une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) dans une réforme économique révolutionnaire. Le pays prévoit de mettre en place un cadre juridique et un bac à sable réglementaire pour l'introduction de la MNBC. La Banque nationale d'Éthiopie (NBE) a préparé une proclamation qui comprend l'établissement d'un cadre juridique pour introduire la MNBC. Les changements de politique prévus par la proclamation de la NBE incluent la création d'un cadre juridique pour une MNBC. D'autres mesures décrites dans le document comprennent l'augmentation du capital de la NBE et la création d'une base légale pour la protection des consommateurs. La banque prévoit également que la mise en œuvre de la MNBC nécessitera une certaine libéralisation de l'investissement étranger dans le secteur bancaire. La NBE envisage également un bac à sable réglementaire pour des solutions financières innovantes. Le Conseil des ministres a approuvé les proclamations et elles seront bientôt introduites à la Chambre des représentants. Parler des MNBC pourrait être une prochaine étape significative dans la libéralisation économique de l'Éthiopie. Le pays utilise déjà une infrastructure numérique basée sur la blockchain pour les grands paiements gouvernementaux. Plusieurs pays africains poussent vers l'adoption de la crypto. Même une barrière telle qu'une faible pénétration d'internet ne peut pas les arrêter. Ces expériences ne sont pas toujours rapides et 100% réussies. Par exemple, le Nigeria a lancé sa propre MNBC appelée eNaira en 2022. La République centrafricaine a adopté le Bitcoin comme monnaie et a lancé une cryptomonnaie gouvernementale non-MNBC appelée le Sango. Cependant, il n'y a pas encore de nouvelles sur le fonctionnement réel de la monnaie Sango, pour l'instant. Le Zimbabwe a récemment commencé à utiliser un jeton basé sur l'or émis par le gouvernement comme base pour l'introduction de sa dernière monnaie.

Israël a franchi une étape importante dans son secteur de la technologie financière en lançant une expérience de monnaie numérique de banque centrale (CBDC). Malgré le conflit en cours, la Banque d'Israël (BoI) avance avec le projet de shekel numérique. L'objectif est de développer un écosystème de paiements numériques avancé. Inspirée par le Projet Rosalind du BIS Innovation Hub, l'initiative de la BoI, connue sous le nom de "Défi du Shekel Numérique", impliquera divers fournisseurs de services. L'expérience inclut la création de systèmes de paiement CBDC en temps réel pour le grand public, en utilisant un environnement sandbox équipé d'interfaces de programmation applicative. Les participants suivront un programme en trois phases : candidature et présentations, accès au nouveau réseau pour les projets sélectionnés, et une présentation finale jugée par des experts. Cette initiative vise à combler le fossé entre l'industrie Web3 et le gouvernement. Il est évidemment important de mentionner qu'Israël continue de développer son projet de CBDC malgré la guerre à grande échelle en cours. Les entités des secteurs privé, public et académique sont invitées à participer. La priorité sera donnée aux solutions de paiement innovantes, qu'elles améliorent les applications existantes ou en introduisent de nouvelles. Bien que les CBDC soient conçues pour une utilisation universelle, des solutions de niche uniques sont également encouragées. Le gouverneur adjoint Andrew Abir soutient le développement du shekel numérique, le voyant comme bénéfique pour le public et la BoI. Il croit que la transparence et la responsabilité du shekel numérique gagneront la confiance du public. Cependant, les préoccupations concernant les violations de la vie privée demeurent. Une consultation publique a confirmé un large soutien à la recherche sur les CBDC mais a souligné les problèmes potentiels de confidentialité. Malgré ces défis, la BoI est déterminée à faire progresser son initiative de monnaie numérique dans l'adversité actuelle.

La Chambre des représentants des États-Unis a mis un frein aux plans de la Réserve fédérale pour une monnaie numérique de banque centrale (CBDC). Quelle surprise après toutes ces années de discussions interminables, n'est-ce pas ? Les critiques de l'idée-même d'un dollar numérique peuvent se réjouir. La loi interdit à la Fed d'émettre une CBDC. Et elle a été adoptée avec une solide majorité, comme le note Coindesk. Le représentant Tom Emmer, un critique vocal du dollar numérique, soutient qu'une CBDC pourrait compromettre la vie privée financière. Il craint que trop de pouvoir soit concentré entre les mains du gouvernement fédéral. La décision de la Chambre marque une importante opposition à la tendance croissante. De nombreux pays dans le monde avancent à grand pas. Regardez simplement la Banque centrale européenne et la Banque populaire de Chine avec leurs initiatives de monnaie numérique. L'Amérique est encore à la traîne, comme nous le voyons tous maintenant. Et il n'y a aucun signe que les États-Unis rattrapent leur retard. Le succès de la loi à la Chambre montre le scepticisme des législateurs à l'égard des ambitions numériques de la Fed. Beaucoup craignent que ce soit l'avenir orwellien dont nous parlons. Une CBDC émise par la Fed pourrait conduire à une surveillance accrue et au contrôle des transactions financières des individus, disent-ils. Les partisans d'une CBDC ont une réponse décente ici. Ils croient qu'elle pourrait moderniser le système financier, rendant les transactions plus efficaces et sécurisées. Cependant, l'avenir de ce projet de loi est tout sauf certain. Il se dirige maintenant vers le Sénat, où la dynamique est plus complexe. Le débat sur les CBDC ne porte pas seulement sur la technologie ; il porte sur la confiance. Confiance dans le gouvernement, le système financier et l'équilibre entre innovation et vie privée. Alors que le Sénat se prépare à examiner le projet de loi, ces questions alimenteront sans aucun doute des discussions animées. Pour l'instant, la Chambre a clairement exprimé sa position. Le dollar numérique de la Réserve fédérale est en suspens. Désolé, les amis, mais nous allons laisser la Chine aller de l'avant. Vers un avenir orwellien, probablement. Mais cela reste à voir.