L'essor des ETF Bitcoin spot aux États-Unis a porté un coup à leurs homologues européens. Depuis janvier, les ETF Bitcoin européens ont enregistré des sorties nettes de 500 millions de dollars, according au Financial Times. Cela survient malgré une augmentation de 54% du prix de Bitcoin, qui a stimulé la demande mondiale. Les ETF américains, lancés en janvier, ont collectivement absorbé 13,6 milliards de dollars d'entrées nettes. Les fonds de BlackRock et Fidelity, avec des frais de gestion bas de 0,25%, ont mené la charge. En revanche, les offres plus coûteuses en Europe peinent à rivaliser. Le Bitcoin Trust de Grayscale, désormais un ETF, a perdu plus de la moitié de ses avoirs en Bitcoin en raison de ses frais plus élevés. De même, l'ETF Purpose Bitcoin du Canada a vu ses avoirs chuter de manière significative. Les fournisseurs européens sont maintenant sous pression pour réduire les coûts afin de rester compétitifs. Martijn Rozemuller, PDG de l'entreprise européenne VanEck, a noté de petites entrées nettes pour leurs ETN Bitcoin et Ethereum locaux depuis janvier. Malgré les défis, les ETP crypto européens restent relativement grands par rapport aux ETF Bitcoin spot américains. La guerre des frais entre les fonds américains et européens est appelée à se poursuivre, remodelant le paysage des produits d'investissement en Bitcoin. Le succès des ETF Bitcoin spot américains souligne la nécessité de frais compétitifs et d'un accès au marché efficace. Au fur et à mesure que le marché évolue, les fonds européens doivent s'adapter pour rester pertinents.

L'approbation récente des ETF Ethereum par la SEC est un signe clair que davantage d'ETF d'altcoins suivront, selon Sergey Nazarov, cofondateur de Chainlink. L'approbation de multiples dépôts de formulaire 19b-4 par des acteurs financiers majeurs comme BlackRock et Fidelity ouvre la voie aux ETF Ethereum sur le marché américain. Nazarov affirme que ce feu vert réglementaire ne se limite pas à Ethereum. Il pense que d'autres actifs cryptographiques recevront bientôt des approbations similaires, élargissant ainsi l'accès pour les investisseurs institutionnels. "Le lancement de l'ETF ETH montre que l'ETF Bitcoin n'est que le début," a déclaré Nazarov. Il prédit un avenir où divers tokens, au-delà de Bitcoin et Ethereum, seront accessibles via des véhicules de marché financier traditionnels. Ce sentiment fait écho aux commentaires précédents de Nazarov sur l'importance de l'ETF Bitcoin Spot. Il l'a appelé un "moment décisif" pour l'industrie, suggérant qu'il attirerait des capitaux substantiels de la finance mondiale vers le marché cryptographique. L'idée est que l'entrée de nouveaux acheteurs nets du système financier mondial pourrait entraîner une adoption significative du marché. "L'ETF Bitcoin est une offre initiale qui intègre les cryptomonnaies dans le cadre financier existant," a-t-il expliqué. Cette intégration est cruciale pour l'adoption grand public et la gestion des risques pour les investisseurs institutionnels. L'approbation de l'ETF Ethereum marque une étape critique dans cette évolution. Elle indique une acceptation plus large et une volonté croissante des régulateurs d'embrasser les actifs cryptographiques. Ce mouvement devrait créer un précédent pour les futurs ETF d'altcoins, conduisant potentiellement à un paysage d'investissement crypto diversifié et robuste. À mesure que le marché cryptographique évolue, l'introduction de plus d'ETF pourrait catalyser une croissance et une adoption grand public accrues. Les investisseurs et les acteurs du marché observeront de près pour voir quels altcoins seront les prochains en ligne pour l'approbation d'un ETF.

L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a consolidé sa position en tant que plus grand ETF Bitcoin au monde, accumulant 20 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Ce jalon souligne l'intérêt institutionnel croissant pour la cryptomonnaie et la domination de BlackRock dans les marchés financiers. L'ascension rapide de l'IBIT est remarquable. Lancé avec beaucoup d'anticipation, il a rapidement attiré des flux substantiels, surpassant des concurrents comme le Wise Origin Bitcoin ETF de Fidelity. La forte performance du Bitcoin, combinée à la réputation de BlackRock, a poussé les investisseurs à affluer vers l'IBIT, Bitcoin Magazine déclare. La croissance impressionnante de l'ETF a été alimentée par des volumes de trading records. Récemment, l'IBIT a établi un nouveau record de volume de trading en une journée de 3,8 milliards de dollars, reflétant une activité accrue des investisseurs et une confiance dans le potentiel du Bitcoin. Les analystes ont suivi de près les performances de l'IBIT, notant ses flux d'entrées significatifs même au milieu de la volatilité du marché. Selon les derniers rapports, l'IBIT a presque égalé les actifs du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), se positionnant potentiellement pour le surpasser dans un avenir proche. Le succès de BlackRock avec l'IBIT est également un témoignage de l'acceptation croissante du Bitcoin dans la finance traditionnelle. Les performances de l'ETF mettent en évidence un changement de sentiment, avec de plus en plus d'acteurs institutionnels considérant le Bitcoin comme un actif d'investissement viable. Ce développement non seulement solidifie le leadership de BlackRock dans l'espace des ETF, mais signale également une tendance plus large à l'adoption mainstream des actifs numériques. Alors que le Bitcoin continue de gagner en traction, l'histoire de croissance de l'IBIT est susceptible d'inspirer un intérêt et des investissements supplémentaires dans le marché des cryptomonnaies.

Les ETF au comptant de Bitcoin ont atteint une étape importante, détenant plus d'un million de BTC. Au 24 mai, plus de 30 ETF Bitcoin possèdent collectivement 1,002,343 BTC, d'une valeur d'environ 70,5 milliards de dollars. Cela représente environ 5 % de l'offre mondiale de BTC en circulation. La hausse des ETF au comptant de Bitcoin, en particulier aux États-Unis, a été remarquable. Ces fonds ont été lancés en janvier et ont rapidement battu les records de lancement d'ETF précédents. Ils offrent aux investisseurs un moyen d'exposition au Bitcoin via des véhicules d'investissement traditionnels, attirant de grandes institutions et des comptes de retraite. Les plus grands acteurs de cet espace sont le Grayscale Bitcoin Trust et le iShares Bitcoin Trust de BlackRock, chacun détenant environ 289 000 BTC. Parmi les autres fonds notables, citons le Wise Origin Bitcoin Trust de Fidelity avec 161 538 BTC et le Ark 21Shares Bitcoin ETF détenant 48 444 BTC. Les rapports du premier trimestre montrent que plus de 20 % de l'exposition aux ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis est détenue par de grands investisseurs et institutions, y compris les fonds spéculatifs et les fonds de pension d'État comme celui du Wisconsin. Matt Hougan, CIO de Bitwise, voit un avenir prometteur pour les ETF Bitcoin. Selon lui, les ETF pourraient capturer entre un et cinq pour cent du marché des ETF aux États-Unis. Et cela représenterait un marché de plusieurs centaines de milliards de dollars.

Le chemin de l'Ethereum vers une course de taureau semble plus clair que jamais, selon les analystes, suite à la récente approbation par la SEC des fonds négociés en bourse (ETFs) Ethereum.  Cette décision marque une étape réglementaire significative pour la deuxième plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière. L'approbation a fait grimper le prix de l'Ethereum de plus de 25 % au cours des deux dernières semaines. Les analystes de Kaiko et Amberdata soulignent les perspectives haussières à long terme malgré une pression de vente potentielle à court terme de la part des détenteurs du Grayscale Ethereum Trust (ETHE) cherchant à encaisser. Kaiko établit des parallèles avec le lancement de l'ETF Bitcoin en janvier, où les ventes initiales ont été suivies d'une croissance substantielle.  Ils notent, “Une fois les ETF ETH lancés, il est raisonnable de s'attendre à une pression de vente mais d'anticiper des gains à long terme.” JPMorgan prévoit que ces ETF commenceront à être négociés avant novembre, offrant aux investisseurs traditionnels un accès plus facile à l'Ethereum. Ce mouvement devrait atténuer une partie de l'incertitude réglementaire qui a pesé sur la performance de l'ETH au cours de l'année écoulée. L'excitation de la communauté crypto à propos de la décision de la SEC a déjà propulsé le prix de l'ETH à près de 4 000 $.  L'adoption progressive par Wall Street des ETF de crypto-monnaies marque un moment crucial pour l'Ethereum. Avec la diminution des barrières réglementaires, les conditions sont réunies pour que l'Ethereum dépasse potentiellement son record historique de 4 878 $ en 2021, si l'élan actuel se poursuit.