NVIDIA berupaya menggalang sedikitnya $20 miliar melalui penjualan obligasi korporasi pertama sejak 2021, kembali ke utang high-grade yang mengangkat saham NVDA.
Poin Utama:
- NVIDIA menargetkan sedikitnya $20 miliar dalam penjualan obligasi pertamanya sejak 2021.
- Transaksi ini mencakup tujuh tranche dengan jatuh tempo dari dua hingga 30 tahun.
- Saham NVDA naik sekitar 1,35% pada perdagangan pra-pasar setelah berita tersebut.
Penjualan Obligasi NVIDIA Membidik $20 Miliar
Produsen chip ini marketing obligasi tersebut dalam tujuh tranche, dengan jatuh tempo dari dua hingga 30 tahun, menurut sumber dekat transaksi yang told wartawan pada Senin. Hasil penerbitan akan digunakan untuk keperluan korporasi umum, termasuk pelunasan dan refinancing surat utang yang sudah ada. Struktur ini memberi perusahaan fleksibilitas untuk mendanai operasional, riset, dan potensi langkah strategis di tengah ekspansi cepat jejak AI dan pusat datanya.
Goldman Sachs, JPMorgan, dan Morgan Stanley mengelola penawaran ini, jajaran yang menandakan kepercayaan institusional yang kuat terhadap neraca keuangan NVIDIA, sebagaimana reported oleh salah satu media.
Daftar penjamin emisi tersebut juga menunjukkan betapa antusiasnya Wall Street untuk mengambil bagian dalam salah satu transaksi utang korporasi terbesar tahun ini. Dukungan sekuat itu biasanya membantu penerbit menetapkan harga yang ketat dan menempatkan seluruh jumlah dalam satu sesi.
Ukurannya jauh melampaui kunjungan terakhir perusahaan ke pasar ini pada Juni 2021, ketika hanya menggalang $5 miliar. Dengan bergerak sekarang, produsen chip ini dapat mengunci ketentuan pendanaan sementara permintaan terhadap surat utang berperingkat tinggi sektor teknologi masih kuat, meski ekuitas bergejolak dan likuiditas global lebih ketat dibanding setahun lalu.
Also Read: Bitcoin Bulls Eye $67K After Trump Says Hormuz Will Open To All
Mengapa Saham NVDA Naik Setelah Berita Ini
Saham NVDA menguat pada perdagangan pra-pasar setelah rencana tersebut muncul, naik sekitar 1,35% sebelum pembukaan. Laporan terpisah confirmed target $20 miliar pada Senin, yang mengaitkan penerbitan ini dengan investasi yang terus mengalir ke sektor AI. Seorang trader bahkan called langkah ini “bullish untuk pasar secara keseluruhan.”
Analis menafsirkan penjualan ini sebagai manajemen modal yang disiplin, bukan tanda tekanan. NVIDIA dapat melakukan refinancing surat utang lama dengan suku bunga yang menguntungkan sambil menjaga kas tetap leluasa untuk chip, akuisisi, dan belanja riset yang besar. Mengunci kupon tetap juga memungkinkan perusahaan merencanakan belanja modal bertahun-tahun ke depan, alih-alih bergantung pada pendanaan jangka pendek.
Jim Cramer bahkan floated kemungkinan pembelian kembali saham, meniru buku pedoman lama Apple. Ia menyarankan bahwa produsen chip ini mungkin melihat sahamnya sendiri masih undervalued, pandangan yang akan menjadikan buyback sebagai keputusan mudah mengingat arus kasnya yang menggelembung.
Dorongan penerbitan obligasi ini melengkapi periode kuat perusahaan di Wall Street.
Pesaing seperti Alphabet dan Amazon sudah lebih dulu memanfaatkan pasar yang sama untuk mendanai infrastruktur AI, secara kolektif menggalang ratusan miliar dolar sejak tahun lalu. NVIDIA disebut-sebut juga telah meneken kesepakatan baru dengan LG dan Doosan Group, langkah yang semakin mengukuhkan cengkeramannya atas perangkat keras di balik ledakan AI.
Read Next: Index Rules Turn SpaceX's $2T Debut Into A Market Stress Test