Paris, Prancis, 20 Oktober 2026, Chainwire
Armitage by Wintermute membangun rangkaian strategi imbal hasil di atas Railnet, platform yang dirancang untuk membuka akses produk yield terkelola bagi jutaan pengguna di aplikasi fintech, bursa kripto, dan dompet digital.
Strategi perdana yang akan tayang di Railnet adalah WETH Yield, dengan target imbal hasil 3–4%, disusul produk berbasis stablecoin dan aset dunia nyata (RWA).
Wintermute adalah firma perdagangan algoritmik global dengan volume transaksi rata-rata lebih dari US$10 miliar per hari di lebih dari 70 venue terpusat maupun terdesentralisasi.
Pendekatan Armitage terhadap Manajemen Agunan
Kurasi agunan di luar aset paling likuid umumnya bergantung pada pihak ketiga (keeper) untuk melakukan unwind posisi ketika pasar bergerak. Karena Wintermute dapat mengeksekusi likuidasi sendiri, Armitage mampu menerima spektrum jenis agunan yang lebih luas dan memperluas akses ke pasar pinjaman onchain.
Peran Railnet dalam Pengelolaan Strategi Imbal Hasil
Railnet menyediakan infrastruktur vault yang memungkinkan Armitage menggabungkan berbagai sumber imbal hasil di banyak venue, dengan profil likuiditas dan jadwal penyelesaian berbeda, di bawah satu nilai aktiva bersih (NAV) onchain terpadu. Armitage dapat melakukan rebalancing antar venue yang telah disetujui, namun tidak memiliki kewenangan untuk menarik atau mengalihkan aset keluar.
Strategi Perdana di Railnet: WETH Yield
WETH Yield memadukan staking ETH dengan leverage, aktivitas peminjaman, dan pembiayaan kredit privat. Strategi yang diusulkan menggunakan ETH yang distake sebagai agunan untuk meminjam dan menempatkan dana ke berbagai sumber imbal hasil tambahan, sambil menjaga cadangan WETH untuk memenuhi penebusan.
Bagi institusi yang mencari imbal hasil atas kepemilikan ETH, produk ini menyatukan posisi mereka dalam satu strategi terkelola. Platform fintech, bursa, dan dompet dapat menawarkan produk ini ke pengguna tanpa perlu membangun dan mengelola posisi dasarnya sendiri.
Penebusan dilakukan secara asinkron dengan periode penebusan 48 jam. Risiko dikelola melalui batas suplai per pasar dan pemantauan harga lewat oracle.
Berikutnya: USDC Prime dan USDC Select
Armitage juga berencana membawa dua strategi USDC ke Railnet, dengan USDC Prime yang menggabungkan pinjaman onchain dan obligasi pemerintah AS yang ditokenisasi, serta USDC Select yang menambahkan kredit institusional.
USDC Prime memprioritaskan alokasi pinjaman yang lebih konservatif. Komposisi yang diusulkan:
- 80% di Armitage Prime di Morpho, memasok USDC terhadap cbBTC, wstETH, dan WBTC dengan rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) likuidasi yang konservatif
- 15% di obligasi pemerintah AS yang ditokenisasi melalui Ondo OUSG
- 5% dalam bentuk cadangan likuiditas USDC
USDC Select menambahkan skema pinjaman beragunan melalui Maple, di samping alokasi pinjaman Morpho yang lebih luas. Komposisi yang diusulkan:
- 75% di Armitage Select di Morpho
- 10% di pinjaman beragunan melalui Maple
- 10% di obligasi pemerintah AS yang ditokenisasi melalui Ondo OUSG
- 5% dalam bentuk cadangan likuiditas USDC
Kedua strategi ini menggabungkan aset dengan profil likuiditas dan jadwal penyelesaian yang berbeda ke dalam satu NAV onchain, dengan cadangan USDC untuk mendukung proses penebusan.
> “Manajemen modal onchain sudah bergerak melampaui pasar pinjaman tunggal, dan tantangan utama dalam kurasi lintas lebih banyak sumber adalah risikonya. Armitage membawa pengalaman bertahun-tahun dalam disiplin manajemen risiko, dan Railnet menyediakan infrastruktur untuk mengoperasikan serta mendistribusikan strategi-strategi ini secara onchain.”
Igor Igamberdiev, Lead di Armitage
> “Railnet memudahkan manajer aset mengelola strategi terdiversifikasi secara mulus di onchain dan menyalurkannya ke fintech dan institusi melalui Railnet App, atau lewat satu API terpadu dengan konfigurasi biaya kustom.”
- Laszlo Szabo, CEO dan Co-founder Railnet
Tentang Armitage
Armitage adalah unit kurasi vault onchain milik Wintermute. Armitage mengeksekusi sendiri proses likuidasi di semua pasar yang didukung, sehingga dapat menerima rentang jenis agunan yang lebih luas dan memperluas peluang imbal hasil bagi deposan. Armitage dirancang untuk berskala lintas protokol dan lintas chain seiring munculnya peluang yield baru di lanskap DeFi yang terus berkembang. Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi: https://armitage.wintermute.com/
Tentang Railnet
Railnet adalah infrastruktur vault untuk manajemen aset onchain. Railnet memungkinkan manajer aset membangun, mengoperasikan, dan mendistribusikan strategi di berbagai sumber imbal hasil onchain, termasuk DeFi dan aset dunia nyata yang ditokenisasi, dengan kontrol dan pelaporan berkelas institusi. Untuk mempelajari lebih lanjut, pengguna dapat mengunjungi: https://railnet.org/
Kontak
Marketing Director
Marie Siegrist
Railnet
[email protected]