Dompet

Cara Membuat Pertukaran DeFi di 2025: Panduan Lengkap untuk Pengusaha Kripto

Kostiantyn Tsentsura7 jam yang lalu
#DeFi
Cara Membuat Pertukaran DeFi di 2025: Panduan Lengkap untuk Pengusaha Kripto

Decentralized Finance (DeFi) telah muncul sebagai salah satu kekuatan paling mengganggu di dunia keuangan, menawarkan alternatif berani untuk perbankan dan perdagangan tradisional. Dalam beberapa tahun saja, platform DeFi telah berkembang dari eksperimen blockchain niche menjadi ekosistem keuangan paralel yang menangani transaksi bernilai miliaran dolar.

Tidak seperti keuangan konvensional, DeFi bergantung pada teknologi blockchain untuk beroperasi tanpa perantara sentral. Hasilnya adalah sistem yang menjanjikan aksesibilitas, transparansi, dan inovasi yang lebih besar bagi pengguna di seluruh dunia. Dalam artikel ini, kami akan membimbing Anda melalui semua yang perlu Anda ketahui tentang membangun pertukaran DeFi – dari memahami mengapa DeFi penting, panduan langkah demi langkah tentang penciptaan, hingga tren masa depan di 2025. Apakah Anda seorang penggemar kripto yang ingin tahu tentang boom DeFi atau pengusaha yang bercita-cita untuk meluncurkan pertukaran besar berikutnya, bacalah panduan yang mendalam dan berbasis narasi ini.

Pentingnya DeFi yang Semakin Berkembang dalam Ekosistem Keuangan

Setelah krisis keuangan 2008 dan puluhan tahun frustrasi dengan penjaga gerbang perbankan, keuangan terdesentralisasi hadir sebagai paradigma keuangan yang lebih adil dan inklusif. Keuangan tradisional, yang sering disebut "TradFi," terhambat oleh biaya tinggi, persyaratan ketat, dan proses yang tidak transparan yang membuat 1,5 miliar orang dewasa di seluruh dunia tidak memiliki akses ke bank. Sebaliknya, platform DeFi memungkinkan siapa saja dengan koneksi Internet untuk mengakses layanan seperti perdagangan, pinjaman, dan tabungan tanpa perlu persetujuan dari bank atau broker. Akses terbuka ini bukan hanya cita-cita mulia – ini menggerakkan gerakan dunia untuk mendemokratisasikan keuangan.

Memecahkan Batasan: DeFi meruntuhkan hambatan lama dalam sistem keuangan. Berkat sifat blockchain yang tidak memerlukan izin dan terbuka, pengguna tidak lagi menghadapi hambatan yang sama seperti dalam perbankan tradisional. Ingin memperdagangkan aset atau mendapatkan pinjaman pada jam 3 pagi dari desa terpencil? Di dunia DeFi, itu mungkin – tidak perlu cabang lokal atau dokumen birokrasi. Kontrak pintar (kode yang berjalan sendiri di blockchain) menangani transaksi secara transparan dan otomatis, sehingga orang dapat bertransaksi secara langsung peer-to-peer. Ini secara dramatis mengurangi biaya dan penundaan. Ini juga memberdayakan mereka yang tidak memiliki akses bank, karena layanan DeFi dapat diakses siapa pun tanpa memerlukan riwayat kredit atau ID pemerintah untuk memulai (meskipun pemeriksaan identitas mungkin muncul dengan peraturan, seperti yang akan kita bahas nanti). Hasilnya adalah ekosistem keuangan yang lebih inklusif secara desain, memperluas kesempatan kepada populasi yang sering kali ditinggalkan oleh bank tradisional.

Mendorong Inovasi Keuangan: Selain inklusi, DeFi telah menjadi sumber inovasi keuangan yang cepat. Pengembang di seluruh dunia membayangkan kembali setiap layanan yang ditawarkan oleh Wall Street – dan menciptakan layanan yang benar-benar baru – menggunakan blockchain. Pertukaran terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap membuktikan bahwa perdagangan besar-besaran token kripto dapat terjadi tanpa perantara terpusat, menggunakan algoritma pembuat pasar otomatis alih-alih buku pesanan. Platform peminjaman seperti Aave dan Compound memungkinkan pengguna mendapatkan bunga atau meminjam dana dengan jaminan kripto, yang sebelumnya memerlukan restu bank. Konsep eksotis seperti yield farming (mendapatkan imbalan karena menyediakan likuiditas), liquidity pools, dan flash loans (pinjaman tanpa jaminan yang dieksekusi dalam satu transaksi) tidak memiliki padanan dalam TradFi dan menunjukkan bagaimana DeFi sedang menjajaki peluang baru untuk pertumbuhan aset. Kebolehkomposan DeFi – kemampuan untuk menumpuk dan menghubungkan berbagai protokol seperti Lego uang – memungkinkan inovator menciptakan produk yang sebelumnya tidak mungkin dilakukan dengan menggabungkan aplikasi terdesentralisasi. Laju inovasi yang tak kenal lelah di DeFi memberi pengguna cara untuk memaksimalkan imbal hasil dan berpartisipasi dalam eksperimen keuangan mutakhir sejak hari pertama.

Sistem yang Lebih Adil dan Transparan: Mungkin yang paling penting, DeFi membuktikan bahwa keuangan dapat berperforma tinggi dan transparan. Setiap transaksi dan tindakan kontrak di blockchain publik terlihat oleh siapa pun untuk diaudit di dalam jaringan. tingkat transparansi seperti ini belum pernah terjadi dalam keuangan tradisional, di mana kesepakatan sering terjadi di balik pintu tertutup. Selain itu, karena DeFi terdesentralisasi, tidak ada satu institusi atau orang yang memiliki kendali penuh. Aturan ditegakkan oleh kode dan konsensus di antara banyak komputer, bukan oleh keputusan CEO. Ini mengurangi risiko korupsi dan titik kegagalan tunggal. Jika dibangun dengan benar, pertukaran DeFi dapat terus berjalan sebagai protokol otomatis bahkan jika pengembang aslinya mundur – kontras tajam dengan bursa saham yang membutuhkan operasi perusahaan secara terus-menerus. Pengguna juga memegang aset mereka sendiri dalam DeFi (melalui dompet kriptografi), alih-alih mempercayakannya kepada bank atau bursa yang mungkin membekukan akun. Pengawasan sendiri ini berarti pengguna benar-benar memiliki dana mereka dan memiliki kendali penuh, sejalan dengan ajaran kripto bahwa “bukan kunci Anda, bukan koin Anda.” Efek bersihnya adalah sistem yang banyak dilihat sebagai lebih adil, lebih tangguh, dan sejalan dengan kepentingan peserta dibandingkan dengan infrastruktur keuangan yang sudah ada sebelumnya.

Tak heran jika regulator, bank, dan investor sehari-hari memperhatikannya. Sebuah laporan industri baru-baru ini menemukan bahwa lebih dari 66% firma keuangan tradisional melihat DeFi sebagai solusi serius untuk masalah dalam sistem saat ini. Jauh dari fashion lewat saja, DeFi secara perlahan menenun dirinya ke dalam kain keuangan yang lebih luas. Seperti yang dikatakan oleh seorang analis pasar, DeFi bukan sekadar mengetuk pintu keuangan tradisional – “itu dengan diam-diam membangun rumah baru di sebelah,” berpotensi menggerogoti monopoli bank seiring waktu. Singkatnya, bangkitnya DeFi menandai pergeseran paradigma: keuangan menjadi lebih open-source, berpusat pada pengguna, dan inovatif. Dan di jantung revolusi ini adalah pertukaran DeFi, pasar di mana banyak kegiatan ekonomi baru ini terjadi.

Mengapa Sekarang Waktu yang Tepat untuk Membangun Pertukaran DeFi

Jika DeFi sangat transformatif, Anda mungkin bertanya: Mengapa membangun pertukaran DeFi sekarang? Yang sebenarnya adalah kita berada pada konvergensi unik antara kondisi pasar dan kematangan teknologi yang menjadikan 2024–2025 sebagai jendela ideal untuk meluncurkan platform DeFi baru. Berikut adalah beberapa alasan kunci mengapa ini adalah waktu yang tepat:

  • Pertumbuhan Pasar yang Meledak: Sektor DeFi telah mengalami pertumbuhan yang meledak dalam beberapa tahun terakhir, menunjukkan potensi jangka panjangnya. Bahkan setelah pasang surut siklus pasar kripto, pengguna terus berbondong-bondong ke platform terdesentralisasi. Pada awal 2021, volume perdagangan DEX mencapai rekor tertinggi – lebih dari $60 miliar dalam satu bulan – dan platform seperti Uniswap menangkap pangsa mayoritas dari volume ini. Pada awal 2025, total nilai yang terkunci (TVL) dalam protokol DeFi mencapai ratusan miliar dolar, naik dari hampir tidak ada hanya beberapa tahun sebelumnya. Kenaikan steady adopsi dan modal ini menunjukkan bahwa DeFi bukan kilat dalam panci, tetapi pasar booming pada lintasan pertumbuhan. Investor telah menanamkan uang ke dalam proyek DeFi, memberi mereka harta perang untuk berinovasi lebih lanjut. Bagi pengusaha baru, ini berarti kue itu sedang berkembang – ada ruang untuk pemain baru yang membawa ide-ide berharga. Pasang yang naik mengangkat semua perahu, dan saat ini samudra DeFi sedang membengkak.

  • Fondasi Teknologi yang Maturing: Teknologi blockchain yang mendasari DeFi telah berkembang pesat, mengatasi banyak keterbatasan awal. Blockchain generasi berikutnya dan solusi penskalaan telah tiba, membuat pertukaran terdesentralisasi lebih cepat, lebih murah, dan lebih ramah pengguna dibandingkan sebelumnya. Misalnya, Ethereum – tempat lahirnya DeFi – menyelesaikan peningkatan besar (seperti pergeseran ke Proof of Stake dan perbaikan skala yang masih berlangsung) untuk mendukung throughput yang lebih tinggi. Selain itu, rantai kontrak cerdas alternatif seperti Binance Smart Chain, Solana, dan Avalanche menawarkan lingkungan dengan kecepatan tinggi atau biaya rendah yang dapat mendukung jutaan pengguna. Ada juga jaringan Layer-2 dan sidechain (Polygon, Arbitrum, Optimism, dll.) yang secara signifikan mengurangi biaya dan kemacetan sambil memanfaatkan keamanan Ethereum. Singkatnya, infrastruktur sedang mengejar kebutuhan DeFi. Sebagai pengembang, Anda sekarang memiliki menu blockchain yang kuat untuk dibangun, lengkap dengan alat, dokumentasi, dan basis pengguna yang ada. Membangun pertukaran DeFi di 2018 seperti mencoba membangun pencakar langit di atas tanah berlumpur; di 2025, itu lebih seperti membangun di atas batuan pondasi padat dengan kerangka baja siap pakai.

  • Interoperabilitas Menjadi Kenyataan: Tren menarik lainnya adalah pergerakan menuju interoperabilitas – kemampuan untuk blockchain dan platform DeFi yang berbeda untuk bekerja bersama secara mulus. Awalnya, aplikasi DeFi terisolasi pada rantainya sendiri, yang mengakibatkan fragmentasi likuiditas dan pengalaman pengguna. Namun, terobosan baru-baru ini dalam jembatan antar-chain dan protokol sedang meruntuhkan dinding-dinding itu. Teknologi seperti IBC dari Cosmos, pesan lintas-rantai dari Polkadot, dan hub likuiditas antar-chain (mis. Synapse, Stargate) berarti aset dapat mengalir antar jaringan dengan lebih mudah. Kita mendekati skenario “jaringan dari jaringan” di mana pengguna dapat menukar token di Ethereum untuk satu di Solana dalam satu klik, tanpa menyadari bahwa beberapa rantai terlibat. Untuk DEX baru, interoperabilitas ini sangat besar – dapat sangat memperluas basis pengguna dan likuiditas potensial Anda dengan menghubungkan ke beberapa ekosistem. Ini juga memungkinkan pasar otomatis yang lebih dinamis yang mencakup rantai, menciptakan peluang untuk pertukaran yang berfungsi dengan baik di dunia multi-chain. Pasar DeFi pada 2025 bukanlah kolam yang terisolasi tetapi lautan yang terhubung.

  • Hambatan Masuk Lebih Rendah untuk Pembuat: Hambatan untuk meluncurkan proyek DeFi tidak pernah lebih rendah dari sebelumnya. Budaya open-source meresap dalam DeFi – banyak protokol pertukaran sukses (seperti Uniswap atau Curve) memiliki kode yang tersedia secara publik untuk dipelajari atau bahkan di fork untuk membuat versi Anda sendiri. Alat pengembangan untuk blockchain (seperti pustaka Solidity, SDK, dan kerangka kerja pengembang) telah berkembang, membuat pengembangan kontrak cerdas jauh lebih bisa diakses dibandingkan masa lalu. Anda tidak lagi membutuhkan gelar PhD dalam Konten: Kriptografi untuk menulis kontrak pintar yang layak; seorang pengembang perangkat lunak yang kompeten dapat mempelajari dasar-dasarnya melalui kursus online dan hackathon. Lebih jauh lagi, biaya untuk menerbitkan kontrak telah turun di jaringan tertentu (misalnya, menerbitkan di Polygon atau testnet hanya memerlukan beberapa sen saja). Semua ini berarti tim kecil dengan anggaran terbatas dapat membangun prototipe bursa DeFi yang fungsional. Faktanya, beberapa protokol DeFi terbesar dimulai sebagai proyek bootstrap kecil. Uniswap terkenal dimulai pada 2018 oleh seorang pengembang tunggal dengan hibah – pada 2023, ia menangani volume perdagangan lebih banyak daripada Coinbase di beberapa bulan. Ada juga komunitas pengembang dan pengguna yang bersemangat mendukung inovasi baru. Singkatnya, Anda tidak memerlukan jutaan dalam modal ventura atau korporasi besar untuk mendukung Anda; ide bagus dan eksekusi solid masih dapat membawa startup DeFi jauh di lingkungan saat ini.

*) Logo Uniswap, melambangkan keberhasilan DeFi. Pada awal 2023, bursa terdesentralisasi Uniswap melampaui Coinbase dalam volume perdagangan bulanan, menyoroti kebangkitan DEXs.

Semua faktor ini bergabung untuk membuat "sekarang" menjadi momen yang sempurna untuk terjun. Pasar besar dan tumbuh, teknologi siap, dan lapangan permainan terasa cukup rata. Bursa DeFi yang dirancang dengan baik yang diluncurkan sekarang bisa menarik pengguna dengan menawarkan sesuatu yang baru atau lebih baik – bisa tarif yang lebih rendah, aset unik, pengalaman pengguna yang lebih mulus, atau kepemilikan komunitas yang lebih besar. Tentu saja, kesuksesan tidak dijamin (dan tantangan melimpah, yang akan kita bahas kemudian), tetapi jendela peluang terbuka. Saat kesadaran arus utama tentang DeFi tumbuh dan lebih banyak pemain tradisional merayap masuk ke ruang ini, lanskap dapat menjadi lebih kompetitif dan diatur dalam beberapa tahun ke depan. Awal 2020-an adalah tentang membuktikan konsep; akhir 2020-an mungkin tentang adopsi massal. Di antara keduanya terletak tempat yang manis bagi para pengusaha: Anda memiliki bukti bahwa bursa DeFi dapat berfungsi dalam skala besar, tetapi pasar belum sepenuhnya jenuh atau dikunci oleh incumbent. Dengan kata lain, jika Anda memiliki visi untuk platform DeFi, 2025 adalah waktu untuk membangun dan memimpin di ruang cepat ini.

Manfaat Utama Mengoperasikan Bursa DeFi

Mengoperasikan bursa DeFi Anda sendiri bukan hanya tentang mengikuti tren – ini menawarkan beberapa keuntungan yang sangat menarik dibandingkan keuangan tradisional atau bahkan bisnis kripto terpusat. Berikut adalah beberapa manfaat utama yang menarik pengusaha dan pengembang untuk meluncurkan bursa terdesentralisasi:

  • Beragam Aliran Pendapatan: Bursa DeFi dapat menghasilkan pendapatan melalui berbagai aliran yang tumbuh bersama basis pengguna Anda. Yang paling langsung adalah biaya perdagangan: setiap pertukaran atau perdagangan di platform Anda membawa biaya kecil (misalnya, 0,3% per perdagangan di Uniswap secara default). Dengan volume yang cukup, biaya itu menjadi pendapatan yang substansial. Secara unik, bursa terdesentralisasi sering kali berbagi sebagian biaya dengan penyedia likuiditas (pengguna yang menyimpan aset mereka untuk memfasilitasi perdagangan), tetapi platform masih dapat menyisihkan persentase untuk kasnya atau pemegang token. Di luar biaya perdagangan, banyak DEX memperkenalkan token asli yang dapat meningkat nilainya dan dijual atau disimpan oleh pendiri (lebih lanjut tentang tokenomik nanti). Peluang pendapatan lainnya termasuk biaya listing untuk token baru (jika bursa Anda memverifikasi dan menerbitkan proyek, mereka mungkin membayar untuk layanan itu), program farming return di mana platform Anda mencetak hadiah, atau bahkan tingkatan berlangganan untuk analitik lanjutan di antarmuka pro.

  • Operasi Terdesentralisasi dan Otonom: Menjalankan bursa DeFi berarti beroperasi secara otomatis melalui kontrak pintar. Ini adalah pengubah permainan untuk efisiensi. Setelah Anda menerbitkan kontrak inti yang menggerakkan bursa Anda (untuk perdagangan, likuiditas, dll.), program ini secara otomatis mengeksekusi perdagangan dan penyelesaian tanpa perlu intervensi manusia. Tidak perlu staf operasional besar untuk mencocokkan order atau mengurus kustodi – coding yang melakukan semua itu. Otonomi ini tidak hanya mengurangi biaya operasional, tetapi juga mengurangi kesalahan manusia. Bursa dapat bekerja 24/7, secara global, tidak pernah libur, dan tidak pernah tergantung pada satu server (karena tinggal di jaringan blockchain). Sebagai pendiri, Anda mungkin terus memperbaiki antarmuka atau menambahkan fitur, tetapi perdagangan sehari-hari pada dasarnya dapat berjalan sendiri. Terdesentralisasi juga berarti bursa Anda bisa lebih tangguh. Tidak ada server pusat yang bisa diretas untuk mencuri semua dana (pengguna mengendalikan aset mereka sendiri), dan tidak ada titik kegagalan tunggal yang bisa membuat pasar kalah. Jika disiapkan dengan benar, bahkan Anda, pencipta, tidak akan memiliki kekuasaan sepihak untuk menyita dana atau menghentikan perdagangan – yang pada gilirannya membangun kepercayaan pengguna bahwa platform tidak tunduk pada kehendak satu operator. Intinya, bursa DeFi dapat mencapai tingkat kepercayaan dan aksesibilitas yang tidak dapat dicapai oleh platform terpusat, hanya karena arsitekturnya yang terdesentralisasi.

  • Jangkauan Global dan Akses Tanpa Izin: Bursa DeFi pada dasarnya bersifat global. Tidak terbatasi oleh batas atau jaringan perbankan – siapa pun dari negara mana pun dapat bergabung, asalkan mereka memiliki koneksi internet dan beberapa kripto untuk diperdagangkan. Ini berarti basis pengguna potensial Anda adalah seluruh dunia pemilik kripto, tidak hanya suatu wilayah. Selain itu, pengguna dapat berpartisipasi tanpa harus melewati rintangan khas. Biasanya tidak ada pendaftaran akun yang merepotkan, tidak perlu menunggu persetujuan atau memberikan data pribadi sensitif hanya untuk melakukan perdagangan dengan jumlah kecil (pengecualian berlaku jika Anda secara sukarela mengintegrasikan kepatuhan yang akan kita bahas). Onboarding dengan gesekan rendah ini adalah daya tarik besar bagi banyak penggemar kripto. Ini bukan hanya tentang anonimitas; ini tentang kenyamanan dan pemberdayaan. Pengguna mengendalikan pengalaman mereka dengan cukup menghubungkan dompet mereka. Bagi operator, keterbukaan ini dapat mempercepat pertumbuhan – bursa Anda dapat mulai mendapatkan likuiditas dan pengguna sejak hari pertama, tanpa memerlukan lisensi lokal di setiap yurisdiksi (meskipun kepatuhan hukum adalah isu yang rumit yang akan kita bahas terpisah). Pada dasarnya, bursa DeFi memungkinkan Anda untuk melayani pasar global 24/7, sesuatu yang bahkan bursa terpusat terbesar pun kesulitan untuk dilakukan karena jam perbankan dan pembatasan regional.

  • Keamanan dan Ketahanan: Walaupun keamanan siber adalah tantangan (dan bug kontrak pintar adalah risiko), bursa DeFi yang diuji dengan baik bisa sangat aman menurut desainnya. Karena transaksi diamankan oleh konsensus blockchain (misalnya, keamanan jaringan Ethereum) dan pengguna menyimpan dana mereka sendiri, tidak ada pot madu sentral bagi peretas untuk menyerang seperti di bursa tradisional. Ada juga perlindungan bawaan terhadap banyak bentuk penipuan – misalnya, perdagangan dieksekusi sesuai coding atau gagal, jadi tidak ada penyedia dana yang lari dengan uang Anda atau pihak lawan yang tidak menepati janji. Sistemnya transparan, sehingga setiap aktivitas yang tidak biasa bisa langsung diketahui komunitas. Di samping itu, desentralisasi menyedikan ketahanan: jika satu situs antarmuka depan turun, kontrak pintar tetap berada di dalam rantai dan perdagangan dapat diteruskan melalui antarmuka lain. Komunitas atau pengembang lain dapat membangun antarmuka depan baru jika diperlukan. Ini membuat bursa benar-benar terdesentralisasi lebih sulit untuk ditutup (otoritas tidak dapat dengan gampang "mematikan" hanya dengan "menekan saklar") dan juga secara kontinu lebih tersedia. Untuk lebih jelasnya: keamanan yang kuat memerlukan upaya - Anda harus rigorously menguji dan mengaudit kode Anda - tetapi imbalannya adalah bursa yang pengguna rasa aman menggunakannya, mengetahui tidak ada brankas pusat yang bisa dicuri jika terkompromi. Dengan waktu, sembari Anda memimplementasikan pembaruan dan mungkin bahkan tata kelola komunitas, platform Anda dapat terus memperkuat keamanan dan reliabilitasnya, membangun kepercayaan di antara pengguna.

  • Manfaat Komunitas dan Tata Kelola: Keuntungan halus tetapi kuat dari bursa DeFi adalah kemampuan untuk membentuk komunitas yang setia yang memiliki kepentingan dalam keberhasilan platform. Dengan menerbitkan token tata kelola atau melibatkan pengguna dalam pengambilan keputusan (melalui DAO - Decentralized Autonomous Organization), bursa Anda dapat mengubah pengguna menjadi mitra. Ini adalah keuntungan pemasaran dan juga yang praktis. Pengguna yang antusias membantu menyebarkan kabar, menyediakan likuiditas, dan bahkan memberikan kontribusi peningkatan. Token tata kelola, sering kali datang dengan hak suara pada proposal, memberikan komunitas Anda rasa kepemilikan dan suara. Basis pengguna yang terlibat ini jarang terlihat di keuangan tradisional, di mana pelanggan tidak punya suara dalam pengoperasian bursa saham atau bank. Untuk usaha Anda, memanfaatkan tata kelola komunitas bisa mengarahkan kebijakan bersama dalam pengarahan evolusi platform, dan juga secara potensial mengurangi tekanan regulatori dari tim inti (seiring platform menjadi lebih terdesentralisasi dalam tata kelola seiring waktu). Walaupun mengelola komunitas adalah tantangan tersendiri, sisi positifnya adalah ekosistem sendiri-memperkuat di mana pengguna secara ekonomi dan emosional terikat untuk melihat bursa berkembang.

Singkatnya, mengoperasikan bursa DeFi bisa menguntungkan dan memberi penghargaan dengan cara me-redefinisi layanan keuangan. Anda berpeluang untuk mendapatkan pendapatan dari berbagai sumber sambil menyediakan kegunaan yang sesungguhnya. Platform Anda bisa berjalan dengan operasi yang ramping, meningkat dengan lancar seiring penggunaannya meningkat. Anda bisa melayani audiensi di seluruh dunia dan berinovasi dengan cepat, memanfaatkan teknologi blockchain terbaru. Dan dengan menyelaraskan insentif melalui desentralisasi dan token, Anda dapat membangun komunitas yang membantu mendorong bursa maju. Ini adalah campuran yang ampuh – dan ini menjelaskan mengapa begitu banyak pengusaha bersemangat membangun di ruang DeFi meskipun ada tantangannya. Tentu saja, manfaat ini hanya muncul jika Anda melaksanakan dengan baik. Jadi, bagaimana cara menciptakan bursa DeFi dari awal? Mari kita menjelajahi langkah-langkah praktis.Konten: membantu menjelaskan proses ini. Berikut adalah panduan langkah demi langkah yang mencakup perjalanan dari ide awal hingga pertukaran terdesentralisasi yang siap digunakan. Ingatlah bahwa ini adalah peta jalan tingkat tinggi – setiap langkah melibatkan pekerjaan dan pembelajaran yang substansial. Namun, bagi seorang penggemar kripto yang umum atau pendiri ambisius, memahami langkah-langkah ini memberikan narasi tentang apa yang dibutuhkan untuk mewujudkan platform DeFi.

  1. Teliti dan Definisikan Model Bisnis Anda Setiap proyek yang sukses dimulai dengan rencana yang solid. Dalam fase pertama ini, teliti pasar dan perbaiki konsep pertukaran Anda. Apakah pertukaran DeFi Anda akan fokus hanya pada penukaran token, atau Anda akan menawarkan layanan DeFi tambahan seperti pemberian pinjaman, peminjaman, atau yield farming? Sangat penting untuk mendefinisikan ceruk pasar dan proposisi nilai Anda. Misalnya, Anda mungkin memutuskan untuk membangun DEX khusus untuk kelas aset tertentu (seperti pertukaran yang berfokus pada stablecoin atau platform perdagangan NFT), atau mungkin AMM multi-tujuan (Automated Market Maker) bersaing dengan seperti Uniswap tetapi di blockchain berbeda. Pelajari pemain yang sudah ada: apa yang Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve, dan lainnya lakukan dengan baik, dan di mana titik masalah bagi pengguna? Berinteraksi dengan komunitas kripto (di Reddit, Twitter, Discord) bisa memberikan wawasan tentang apa yang diinginkan pengguna. Anda juga harus mengklarifikasi bagaimana pertukaran Anda akan menghasilkan uang – melalui biaya perdagangan, peluncuran token, dll. (kami membahas model pendapatan di bagian selanjutnya). Inilah tahap untuk memetakan pengalaman pengguna juga: bayangkan perjalanan pengguna, dari menghubungkan dompet hingga mengeksekusi perdagangan atau menyediakan likuiditas. Rencanakan fitur dan alur kerja dasar DEX Anda. Mendefinisikan model bisnis dan misi yang jelas akan memandu semua keputusan teknis di masa mendatang dan membantu saat Anda akhirnya menawarkan platform Anda kepada pengguna atau investor. Singkatnya, lakukan riset Anda dan ciptakan visi yang memenuhi kebutuhan pasar sambil memanfaatkan kekuatan Anda.

  2. Pilih Blockchain yang Tepat dan Tech Stack Dengan konsep yang jelas di tangan, keputusan besar berikutnya adalah memilih platform blockchain (atau platform) dan tumpukan teknologi untuk pertukaran Anda. Pilihan ini akan memengaruhi segalanya mulai dari kinerja dan biaya hingga demografi pengguna yang Anda tarik. Pertimbangkan faktor-faktor seperti: kecepatan transaksi (seberapa cepat perdagangan bisa diselesaikan?), biaya jaringan (apakah pengguna akan mentoleransi biaya gas?), keamanan dan desentralisasi (seberapa teruji rantainya?), dan dukungan ekosistem (apakah ada dompet, alat pengembang, dan pengguna yang ada di rantai tersebut?). Misalnya, Ethereum menawarkan ekosistem DeFi terbesar dan likuiditas yang dalam, yang bagus untuk interoperabilitas, tetapi mainnet Ethereum bisa lambat dan mahal saat puncak. Alternatif seperti Binance Smart Chain (BSC) menyediakan transaksi yang lebih cepat dan murah tetapi lebih terpusat; Solana menawarkan throughput tinggi (ribuan transaksi per detik) dan biaya yang sangat rendah, menarik untuk pengalaman pengguna yang mulus, meskipun menggunakan bahasa pemrograman berbeda (Rust) dan pernah mengalami beberapa masalah stabilitas jaringan di masa lalu. Polygon dan solusi Layer-2 lainnya menawarkan jalan tengah: memanfaatkan keamanan Ethereum sambil meningkatkan kecepatan secara dramatis dan menurunkan biaya. Anda bahkan bisa memilih pendekatan multi-chain – menyebarkan kontrak pertukaran Anda di banyak jaringan untuk menjangkau lebih banyak pengguna (beberapa DEX sekarang beroperasi lintas rantai). Selain blockchain, putuskan bahasa kontrak pintar Anda (Solidity untuk rantai yang kompatibel dengan Ethereum, Rust untuk Solana, dll.) dan kerangka kerja yang akan Anda gunakan. Apakah Anda akan menulis kontrak dari awal atau mengambil basis kode dari protokol yang ada (yang dapat menghemat waktu, tetapi pastikan Anda memahami dan menyesuaikannya dengan aman)? Juga, rencanakan komponen di luar rantai: aplikasi web front-end (biasanya menggunakan Javascript/TypeScript dengan kerangka kerja seperti React, ditambah perpustakaan web3 untuk berinteraksi dengan kontrak), dan layanan backend jika diperlukan (meskipun DEX murni sebagian besar dapat dilakukan di rantai dengan mungkin backend ringan untuk analitik atau caching). Memilih tumpukan teknologi yang tepat seperti memilih fondasi untuk rumah – ini memengaruhi segalanya yang dibangun di atasnya. Bijaksana untuk berkonsultasi dengan pengembang blockchain berpengalaman atau bahkan bermitra dengan firma pengembangan blockchain untuk panduan dalam pilihan ini, terutama untuk memastikan bahwa tumpukan tersebut selaras dengan skalabilitas dan tujuan fitur Anda dari langkah 1.

  3. Kembangkan dan Sebarkan Kontrak Pintar Setelah platform dan tumpukan dipilih, saatnya mulai membangun kontrak pintar – inti dan jiwa dari pertukaran DeFi Anda. Kontrak pintar akan mendefinisikan bagaimana pertukaran Anda berfungsi: bagaimana perdagangan dieksekusi, bagaimana likuiditas dikelola, bagaimana biaya dikumpulkan dan didistribusikan, dan sebagainya. Mulailah dengan kontrak inti untuk jenis pertukaran Anda. Jika Anda membangun DEX bergaya AMM, Anda akan memerlukan kontrak pabrik untuk membuat kolam dan kontrak pasangan (atau template kolam) yang menyimpan cadangan dari dua token dan mendefinisikan rumus harga (seperti rumus produk konstan xy=k* yang digunakan oleh Uniswap). Anda juga akan menulis kontrak untuk token tata kelola atau distribusi hadiah jika Anda berencana memiliki insentif yield farming. Keamanan adalah hal utama pada tahap ini – setiap bug bisa menjadi bencana ketika dana riil dipertaruhkan. Ikuti praktik terbaik: gunakan perpustakaan yang telah diuji (perpustakaan kontrak OpenZeppelin untuk fungsionalitas umum seperti perhitungan aman atau antarmuka ERC20), dan tulis pengujian menyeluruh untuk semua fungsi kontrak. Simulasikan perdagangan, menambah/menghapus likuiditas, kasus tepi seperti slippage harga dan penarikan semua dana. Sebagian besar protokol DeFi juga menjalani audit profesional – menyewa ahli untuk meninjau kode dari kerentanan. Meskipun audit mahal, mereka sangat direkomendasikan jika Anda berencana untuk diluncurkan dengan dana publik. Pikirkan juga tentang efisiensi gas; optimalkan kode kontrak Anda agar penggunaan DEX Anda tidak terlalu mahal bagi pengguna dalam hal biaya transaksi. Setelah Anda merasa yakin dengan kontrak-kontraknya, sebarkan terlebih dahulu ke testnet (seperti tes Goerli dari Ethereum atau yang sesuai dengan rantai yang Anda pilih). Ini memungkinkan Anda dan mungkin sekelompok penguji tertutup untuk mencoba pertukaran dalam lingkungan realistis tanpa mempertaruhkan aset sebenarnya. Setelah menyelesaikan masalah apa pun di testnet, Anda akan menyebarkan ke mainnet dari blockchain yang Anda pilih. Penyebaran itu sendiri adalah titik akhir penting – secara esensial menerbitkan “aturan permainan” Anda ke dalam ledger blockchain yang tidak dapat diubah. Pada titik itu, logika inti pertukaran Anda sudah siap untuk dunia meninjau. Pastikan Anda telah memikirkan soal upgradability: apakah kontrak Anda akan tidak dapat diubah, atau Anda memiliki pola proxy/pembaruan yang memungkinkan perbaikan? Banyak DEX menjaga kontrak perdagangan inti tidak dapat diubah (untuk meyakinkan pengguna bahwa aturan tidak dapat berubah secara sewenang-wenang) dan menggunakan tata kelola untuk memperkenalkan fitur baru melalui kontrak baru. Namun, bagaimana cara Anda melakukannya, menyebarluaskan kontrak pintar adalah saat di mana pertukaran Anda benar-benar muncul dalam kehidupan di blockchain.

  4. Buat Antarmuka Depan yang Ramah Pengguna Tidak peduli seberapa hebat kontrak pintar Anda, pertukaran DeFi memerlukan antarmuka depan yang halus dan intuitif agar pengguna benar-benar bisa berinteraksi dengannya. Langkah ini tentang pengembangan dan desain web atau seluler – mengubah fungsi kontrak mentah menjadi aplikasi yang bersih dan mudah digunakan. Biasanya, ini berarti membangun aplikasi web (dApp) yang terhubung dengan dompet kripto pengguna (seperti MetaMask, WalletConnect, Phantom untuk Solana, dll.), memungkinkan mereka untuk melakukan perdagangan dan mengelola likuiditas dengan sekali klik tombol. Fokus pada kesederhanaan dan kejelasan: perdagangan kripto bisa membingungkan bagi pendatang baru, jadi antarmuka Anda harus membimbing pengguna melalui prosesnya. Misalnya, ketika seseorang ingin menukar Token A dengan Token B, antarmuka harus dengan jelas menunjukkan nilai tukar, biaya, dan peringatan tentang dampak harga atau slippage sebelum mereka mengonfirmasi transaksi. Gunakan pola desain yang familiar yang ditemukan di DEX populer yang ada – tidak ada kebutuhan untuk menciptakan kembali roda dalam hal dasar-dasar seperti panel tukar, daftar pool, atau dashboard analitik (banyak pengguna menghargai tingkat konsistensi di seluruh platform). Pastikan antarmuka pengguna responsif (berfungsi dengan baik pada perangkat seluler), karena semakin banyak pengguna di pasar berkembang mengakses DeFi melalui ponsel cerdas. Jika Anda memiliki fitur di luar penukaran – misalnya staking atau voting tata kelola – pastikan fitur tersebut terintegrasi dengan baik ke dalam navigasi app. Pengalaman pengguna juga mencakup kinerja; optimalkan panggilan ke blockchain agar aplikasi terasa cepat (misalnya, membaca data cache atau menggunakan kueri yang efisien jika memungkinkan). Salah satu tantangan besar dalam UX DeFi adalah mengkomunikasikan konsep kompleks dalam istilah yang sederhana, jadi investasikan dalam tooltips, penjelasan, atau bagian FAQ untuk pengguna yang kurang berpengalaman. Ingat bahwa untuk pembaca dan pengguna awam, jargon teknis yang berlebihan adalah penghalang – gunakan bahasa yang sederhana jika memungkinkan (“Dapatkan biaya dengan menyediakan likuiditas” lebih ramah daripada “stake token LP untuk menghasilkan hasil”). Pengujian merupakan hal kunci di sini juga: jika memungkinkan, jalankan beta dengan pengguna aktual. Lihat di mana mereka mengalami kesulitan dan perbaiki sesuai. Antarmuka depan yang ramah pengguna bisa menjadi perbedaan antara protokol revolusioner yang tidak digunakan oleh siapa pun (karena terlalu sulit) dan kesuksesan terobosan yang mengontrak ribuan orang yang belum pernah menggunakan DeFi sebelumnya. Tujuannya adalah membuat interaksi dengan pertukaran Anda semudah dan seaman perbankan online, sambil tetap mendidik pengguna tentang sifat desentralisasi dari apa yang terjadi di bawah permukaan.

  5. Memastikan Keamanan dan Kepatuhan Sebelum dan selama peluncuran, Anda harus memperkuat dua aspek kritis: keamanan dan kepatuhan. Kami menyentuh tentang keamanan dalam pengembangan kontrak, tetapi perlu diulang: satu eksploitasi bisa menguras dana pengguna dan merusak reputasi Anda tanpa bisa diperbaiki. Hingga 2022, pemblokiran DeFi telah mencuri lebih dari $3 miliar dalam aset kripto dari berbagai platform, menyoroti pentingnya kewaspadaan. Selain audit profesional pada kode Anda, pertimbangkan untuk memulai program bounty bug untuk mendorong peneliti keamanan independen melaporkan setiap cacat yang mereka temukan sebagai imbalan untuk mendapatkan hadiah. Ini bisa menjadi sumber keamanan dari komunitas dan seringkali biayanya jauh lebih rendah daripada potensi kerugian dari eksploitasi. Implementasikan praktik terbaik.

Perhatikan bahwa tautan markdown tidak diterjemahkan sesuai instruksi awal Anda sehingga tetap terlihat sama dalam teks tersebut.Menerjemahkan konten berikut dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia. Format hasil sebagai berikut:

Lewati terjemahan untuk tautan markdown.

Konten: praktik seperti penggunaan time-locks pada fungsi admin (sehingga setiap perubahan kritis dalam protokol memiliki penundaan, memberikan pemberitahuan kepada pengguna), dan mungkin kontrol multi-tanda tangan terdesentralisasi untuk kunci admin (jadi tidak ada satu orang yang dapat melakukan rug-pull atau menyalahgunakan hak admin). Di sisi kepatuhan, lanskap untuk DeFi sedang berkembang. Ini adalah pertukaran terdesentralisasi, ya, tetapi regulator semakin memerhatikan platform DeFi, terutama jika menjadi besar. Mulailah dengan mengintegrasikan langkah-langkah kepatuhan dasar yang masuk akal untuk model Anda: misalnya, Anda mungkin memerlukan pendaftaran email atau proses KYC (Kenali Nasabah Anda) ringan jika Anda menargetkan yurisdiksi tertentu atau merencanakan fiat on-ramp. Banyak pertukaran DeFi masih beroperasi tanpa KYC untuk swap kripto-ke-kripto murni; namun, bahkan ini mungkin menerapkan blok IP atau pembatasan negara untuk tempat-tempat di mana menawarkan layanan semacam itu bisa menjadi masalah secara hukum. Ini adalah keseimbangan yang sulit – etos DeFi adalah akses terbuka, tetapi mengabaikan regulasi sepenuhnya bisa berisiko untuk keberlanjutan. Setidaknya, konsultasikan dengan penasihat hukum tentang cara mematuhi norma Anti-Pencucian Uang (AML). Ini mungkin melibatkan pemantauan transaksi untuk pola yang mencurigakan dan memiliki rencana untuk bekerja sama dengan penegak hukum jika ada sesuatu seperti kelompok peretas yang diberi sanksi mencoba menggunakan platform Anda (catatan bahwa pada tahun 2022, 82% dari hasil peretasan kripto dicuci melalui platform DeFi, sebuah statistik yang pasti menarik perhatian regulator). Memastikan keamanan dan kepatuhan membangun kepercayaan. Pengguna mempercayakan uang mereka pada kode Anda; mereka perlu merasa bahwa Anda telah melakukan segala yang mungkin untuk melindungi mereka dari peretasan dan bahwa platform tidak akan tiba-tiba ditutup karena masalah hukum. Publikasikan laporan transparansi atau audit untuk menunjukkan komitmen Anda. Singkatnya, sebelum Anda memperbesar skala, amankan semuanya: amankan teknologi, dan pastikan dasar-dasar hukum Anda sebaik mungkin dalam regulasi DeFi yang bergeser.

  1. Luncurkan dan Skala Pertukaran Anda Dengan pengembangan selesai dan pemeriksaan keamanan di tempat, saatnya untuk bagian yang menarik – meluncurkan pertukaran DeFi Anda ke dunia! Umumkan platform Anda melalui saluran yang populer dalam komunitas kripto: media sosial (Twitter, Discord, Telegram), outlet berita kripto, dan mungkin melalui "penawaran peluncuran awal" jika Anda memiliki token (beberapa pertukaran melakukan airdrop atau program penambangan likuiditas saat peluncuran untuk menarik pengguna). Saat Anda menyebarkan kontrak mainnet dan membuka antarmuka pengguna untuk penggunaan publik, itu adalah Hari 0 dari kehidupan pertukaran Anda. Salah satu tugas kritis pada awalnya adalah memulai likuiditas. Pertukaran baru menghadapi masalah ayam-dan-telur: pedagang membutuhkan likuiditas di pool untuk mendapatkan harga yang bagus, tetapi penyedia likuiditas menginginkan aktivitas perdagangan untuk mendapatkan biaya. Banyak proyek menyelesaikan ini dengan menabur likuiditas awal (menggunakan sebagian dana atau token mereka sendiri) dan/atau menawarkan hadiah penambangan likuiditas – pada dasarnya memberikan token asli Anda sebagai insentif tambahan kepada LP yang datang lebih awal. Ini bisa memulai roda berputar. Perhatikan dengan baik masukan pengguna dalam beberapa hari dan minggu awal tersebut. Apakah ada bug atau masalah kegunaan yang Anda lewatkan? Perbaiki dengan cepat – dalam DeFi, respons cepat bisa membuat pengguna memaafkan kesalahan. Saat Anda memperoleh basis pengguna, skala menjadi fokus. Menskalakan pertukaran DeFi bisa berarti beberapa hal: penskalaan teknis (memastikan kontrak dan antarmuka depan Anda dapat menangani beban yang berkembang – misalnya, meng-cache data atau meningkatkan infrastruktur untuk situs web Anda) dan penskalaan fitur. Ruang DeFi bergerak cepat, jadi agar tetap kompetitif Anda ingin beriterasi dengan fitur-fitur baru: mungkin menambahkan dukungan untuk lebih banyak jenis token, meluncurkan di rantai tambahan, memperkenalkan tipe pesanan lanjutan atau analitik, dll. Ikuti peta jalan Anda tetapi tetap lincah untuk memasukkan ide-ide bagus dari komunitas atau beradaptasi dengan tren pasar. Aspek lain dari penskalaan adalah membangun komunitas: pelihara komunitas pengguna Anda melalui forum atau diskusi pemerintahan. Jika Anda mengeluarkan token, Anda dapat secara progresif bergerak menuju decentralizing control – misalnya, pada suatu saat membiarkan DAO dari pemegang token memberikan suara pada perubahan protokol atau biaya. Itu tidak hanya dapat meningkatkan ketahanan platform (proyek yang benar-benar dijalankan oleh komunitas lebih sulit untuk disensor atau ditutup), tetapi juga bisa menjadi poin penjualan untuk pengguna yang mencari desentralisasi. Pemasaran tidak boleh berhenti pada peluncuran; buat kemitraan dengan layanan DeFi lainnya, muncul di konferensi atau podcast blockchain, dan terus ceritakan kisah Anda. Tujuannya adalah mencapai massa kritik di mana pertukaran Anda memiliki likuiditas dan aktivitas pengguna yang dapat menopang dirinya sendiri. Dengan inovasi terus-menerus dan responsif, platform Anda dapat tumbuh dari proyek baru menjadi bagian penting dari infrastruktur DeFi. Fase penskalaan dalam banyak hal bersifat terbuka – ini tentang memperluas dan memperkuat pertukaran Anda secara tidak terbatas. Perhatikan metrik inti Anda (volume perdagangan, kedalaman likuiditas, jumlah pengguna aktif) dan usahakan untuk meningkatkannya. Dan ingat, penskalaan dengan bertanggung jawab sejalan dengan menjaga keamanan dan prinsip yang sampai Anda sejauh ini. Di dunia DeFi, daya tahan dan kepercayaan sama pentingnya dengan pertumbuhan cepat.

Dengan mengikuti langkah-langkah ini secara teliti, Anda akan bergerak dari konsep ke pertukaran DeFi yang berfungsi. Itu adalah perjalanan yang menggabungkan keuangan, teknologi, dan pembangunan komunitas – yang menjadikannya menantang sekaligus mendebarkan. Selanjutnya, kami akan membahas pilihan spesifik (seperti blockchain mana yang akan dibangun) dengan lebih detail, serta cara memonetisasi dan rintangan yang mungkin Anda hadapi.

Pilihan Blockchain untuk Pertukaran DeFi Anda

Ketika membuat pertukaran DeFi, satu ukuran tidak cocok untuk semua - pilihan platform blockchain adalah keputusan penting yang akan membentuk kinerja dan jangkauan pertukaran Anda. Setiap blockchain memiliki kelebihan, kekurangan, dan komunitasnya sendiri. Mari kita jelajahi beberapa opsi blockchain terkemuka yang umum dipertimbangkan untuk pengembangan DEX, dan apa yang dibawa masing-masing ke meja:

  • Ethereum: Raja smart contract asli dan tempat lahir DeFi. Ethereum menjadi tuan rumah beragam aplikasi dan token terdesentralisasi, menjadikannya sangat dapat dioperasikan. Jika pertukaran Anda ada di Ethereum, itu dapat memanfaatkan likuiditas dan basis pengguna terdalam di DeFi – sebagian besar token utama (standar ERC-20) ada di sini, dan Anda akan kompatibel dengan dompet seperti MetaMask dan protokol seperti MakerDAO, Yearn, dll. Ekosistem yang kaya berarti Anda dapat dengan mudah berintegrasi dengan layanan DeFi lainnya (misalnya, aggregator dapat merutekan perdagangan melalui pertukaran Anda). Namun, popularitas Ethereum telah menyebabkan kemacetan jaringan dan biaya gas tinggi pada waktunya. Pengguna telah melihat swap simpel berbiaya puluhan atau bahkan ratusan dolar dalam biaya selama periode aktivitas puncak (seperti musim panas DeFi tahun 2020 atau bull run). Ethereum sedang mengusahakan penskalaan (sharding, rollup), tetapi pada tahun 2025 mainnet masih belum semurah atau secepat beberapa saingan. Namun demikian, banyak proyek memilih Ethereum untuk keamanannya (penambangan/validasi terdesentralisasi dan rekam jejak panjang) dan efek jaringan. Jika Anda memilih Ethereum, pertimbangkan juga untuk mendukung solusi Layer-2 untuk membantu pengguna dengan biaya.

  • Binance Smart Chain (BSC): BSC adalah blockchain yang diluncurkan oleh Binance (pertukaran kripto besar) dan kemudian berganti nama menjadi BNB Chain. Ini menjadi populer pada tahun 2021 dengan menawarkan lingkungan smart contract yang mirip dengan Ethereum (itu kompatibel EVM, artinya Kontrak Ethereum dapat berjalan di BSC dengan perubahan minimal) tetapi dengan biaya jauh lebih rendah dan waktu blok lebih cepat. Bagi pengguna yang tertahan biaya Ethereum, BSC adalah angin segar – menukar token mungkin memakan biaya beberapa sen, bukan dolar. Kecepatan dan biaya rendah BSC membuatnya menarik untuk DEX yang ramah konsumen. Itu dengan cepat mendapatkan basis pengguna besar, dibantu oleh dukungan Binance dan integrasi mudah dengan dompet Binance. Namun, harga yang harus dibayar adalah sentralisasi: BSC mencapai kinerja dengan hanya memiliki 21 validator aktif (dibandingkan ribuan di Ethereum), yang diyakini terkait erat dengan Binance. Ini berarti bahwa rantai ini tidak se-desentralisasi atau tahan sensor seperti Ethereum atau beberapa yang lain. Meski begitu, bagi banyak kasus penggunaan, keseimbangan biaya dan kenyamanan BSC menarik. Jika Anda memprioritaskan adopsi pasar massal dan perdagangan mikro (di mana biaya rendah adalah keharusan), BSC patut dipertimbangkan. Ekosistem di BSC (PancakeSwap dan lainnya) juga kuat, meski tidak seluas Ethereum.

  • Solana: Solana adalah blockchain Layer-1 berperforma tinggi yang dikenal dengan throughput transaksi yang sangat cepat dan finalitas di bawah satu detik. Ia menggunakan mekanisme konsensus unik yang disebut Proof of History, yang dikombinasikan dengan Proof of Stake, yang memungkinkan pemrosesan ribuan transaksi per detik. Untuk pertukaran DeFi, daya tarik Solana terletak pada kemampuannya untuk menawarkan kecepatan seperti pertukaran terpusat – perdagangan dapat terjadi hampir secara instan dan biaya sebagian kecil dari satu sen. Ini membuka kemungkinan untuk fitur perdagangan yang lebih kompleks seperti buku pesanan dan strategi perdagangan frekuensi tinggi di blockchain, yang sulit dilakukan di rantai yang lebih lambat. Solana telah mengembangkan ekosistem DeFi-nya sendiri (misalnya, Serum, DEX berbasis buku pesanan yang berkinerja tinggi, dan lainnya seperti Raydium). Satu tantangan adalah bahwa bahasa pemrograman Solana (Rust, melalui kerangka Anchor) berbeda dari Solidity, sehingga pengembang Ethereum menghadapi kurva belajar. Selain itu, Solana mengalami beberapa pemadaman jaringan di tahun-tahun awal, yang menimbulkan pertanyaan tentang stabilitas. Ia lebih terpusat dari segi biaya operasi node (menjalankan node Solana memerlukan perangkat keras yang kuat). Namun tim dan komunitasnya aktif meningkatkan keandalan. Jika Anda membayangkan pertukaran Anda dapat menangani perdagangan cepat atau pengalaman pengguna yang mulus seperti Robinhood/NYSE tetapi secara desentralisasi, Solana mungkin menjadi pilihan Anda. Pengguna tidak perlu khawatir tentang biaya gas sama sekali. Siapkan diri untuk bekerja dalam ekosistem dan batasan Solana, yang berbeda dari dunia EVM.

  • Polygon (Ethereum Layer 2): Polygon dimulai sebagai sidechain (kadang-kadang disebut jaringan Matic) dan berkembang menjadi solusi penskalaan yang lebih luas untuk Ethereum, termasuk solusi rollup Layer-2. Idenya adalah menawarkan cara menggunakan infrastruktur Ethereum tetapi dengan kecepatan jauh lebih tinggi dan biaya sangat rendah.Melakukan transaksi di luar rantai utama Ethereum dan kemudian menambatkan hasilnya ke sana. Sidechain populer Polygon menjalankan validasinya sendiri dan telah menjadi rumah bagi banyak proyek DeFi yang diport dari Ethereum. Jika Anda meluncurkan di Polygon, pengguna mendapatkan pengalaman yang hampir identik dengan Ethereum (dompet yang sama, token yang sama, karena Polygon kompatibel dengan EVM) tetapi dengan peningkatan kegunaan yang sangat besar – transaksi sering kali berharga kurang dari satu sen dan dikonfirmasi dalam satu atau dua detik. Polygon telah menarik DEX utama (seperti Aave, Uniswap, dan Curve memiliki versi di Polygon) dan memiliki ekosistem yang berkembang dengan sendirinya. Keuntungan dari Polygon adalah Anda dapat memanfaatkan model keamanan Ethereum secara tidak langsung dan dengan mudah menjembatani aset dari Ethereum, berkat jembatan resmi. Pada tahun 2025, Polygon juga meluncurkan Layer-2 yang lebih maju seperti zkEVM (rollup bukti nol-pengetahuan yang sepenuhnya kompatibel dengan Ethereum), yang semakin memperkuat kemampuannya dalam penskalaan. Bagi pembangun bursa DeFi baru, Polygon menawarkan posisi yang manis: Anda adalah bagian dari keluarga Ethereum (yang dipercaya dan dikenal oleh pengguna), tetapi Anda dapat benar-benar menawarkan pengalaman yang dapat digunakan untuk perdagangan sehari-hari tanpa menakuti orang dengan biaya tinggi. Sedikit kelemahannya adalah, seperti halnya sidechain atau L2 lainnya, ada beberapa kompleksitas tambahan dalam menjembatani aset dan kemungkinan ketergantungan pada set validator yang lebih kecil daripada set penuh Ethereum. Namun Polygon telah memposisikan dirinya sebagai salah satu opsi penskalaan paling kredibel, dan ini layak dipertimbangkan secara serius, terutama jika Anda menginginkan kompatibilitas luas dengan ekosistem Ethereum.

  • Layer-1 Alternatif (Avalanche, Cardano, dll.): Selain yang disebutkan di atas, ada blockchain lain yang mungkin dipertimbangkan. Avalanche, misalnya, menawarkan konfirmasi yang cepat dan kemampuan untuk membuat subnet spesifik aplikasi. Ini kompatibel dengan EVM pada C-Chain dan memiliki aktivitas DeFi tersendiri (seperti Trader Joe DEX). Avalanche bertujuan menggabungkan kecepatan dengan desentralisasi dan cukup berhasil menarik proyek. Cardano memiliki smart contracts (menggunakan model yang disebut UTXO yang berbeda dari Ethereum) dan komunitas yang signifikan, meskipun ekosistem DeFi-nya masih muda. Cosmos adalah ekosistem rantai yang dapat dioperasikan – Anda dapat membangun bursa Anda sebagai zona Cosmos atau di rantai Osmosis yang dibangun khusus untuk fungsionalitas DEX dalam jaringan IBC Cosmos. Dan Polkadot memungkinkan proyek diluncurkan sebagai parachains yang memperoleh manfaat dari keamanan bersama. Masing-masing memiliki pertimbangan dan tingkat kematangan yang berbeda. Jika bursa Anda memiliki sudut unik yang selaras dengan salah satu ekosistem ini (misalnya, menargetkan pengguna Cosmos atau memanfaatkan kemampuan lintas rantai Polkadot), mereka bisa menjadi pilihan tepat. Namun, ini mungkin memerlukan lebih banyak pekerjaan di sisi infrastruktur (menjalankan rantai atau parachain Anda sendiri) dan basis pengguna mungkin lebih kecil dibandingkan dengan Ethereum atau BSC.

Saat memutuskan, timbang pertukaran: Apakah Anda memerlukan throughput setinggi mungkin (mengarah ke Solana atau Layer-2)? Apakah kemudahan pengembangan dan keberadaan DeFi Legos lebih penting (Ethereum atau rantai EVM)? Bagaimana dengan basis pengguna – mungkin meluncurkan di mana ada komunitas yang kurang terlayani dapat memberi Anda keuntungan sebagai pelopor? Anda juga mungkin mengejar strategi multi-chain, baik pada peluncuran maupun nanti, karena dunia kripto tidak lagi nol-sum pada satu rantai. Banyak proyek mempertahankan versi di beberapa jaringan untuk memanen pengguna dari masing-masing. Misalnya, Anda bisa awalnya meluncurkan di Polygon untuk efisiensi biaya dan jaringan utama Ethereum untuk visibilitas, dan kemudian berkembang ke BSC atau lainnya, secara efektif mengubah bursa Anda menjadi platform lintas rantai. Protokol interoperabilitas dapat membantu menghubungkan likuiditas antara penyebaran ini.

Akhirnya, perhatikan perkembangan baru seperti rollup Layer-2 (Optimistic atau ZK Rollups di Ethereum selain Polygon), yang mungkin menawarkan keunggulan teknis. Pada 2025, rollup seperti Arbitrum dan Optimism telah mendapatkan daya tarik untuk DeFi juga, dengan pengguna menikmati keamanan tingkat Ethereum dan biaya yang jauh lebih rendah.

Untuk merangkum, blockchain “terbaik” untuk bursa DeFi Anda bergantung pada kebutuhan individu proyek dan audiens target Anda. Pilihan di atas (atau kombinasinya) dapat bekerja, dan masing-masing menawarkan campuran unik dari kecepatan, keamanan, biaya, dan komunitas. Kabar baiknya adalah teknologi blockchain telah matang ke titik di mana Anda memiliki berbagai pilihan yang layak – perubahan mencolok dari hari-hari awal ketika Ethereum secara virtual satu-satunya pilihan untuk smart contracts. Pilih fondasi yang memungkinkan bursa Anda bersinar, dan Anda akan siap untuk sukses dalam membangun platform yang andal dan ramah pengguna.

Model Pendapatan Inovatif untuk Bursa DeFi

Merancang bursa DeFi bukan hanya tentang teknologi – ini juga tentang ekonomi. Bagaimana platform akan mempertahankan dirinya dan mungkin bahkan menghasilkan keuntungan? Untungnya, DeFi telah membuka kotak peralatan model pendapatan kreatif yang dapat menguntungkan baik operator platform maupun komunitas penggunanya. Mari kita eksplorasi beberapa cara inovatif bursa DeFi dapat menghasilkan pendapatan dan menarik basis pengguna yang loyal:

  • Pembagian Biaya Penyedia Likuiditas: Dalam bursa desentralisasi, model tipikalnya adalah membebankan trader biaya kecil pada setiap swap (misalnya 0,3% dari perdagangan). Sebuah inovasi kunci adalah untuk berbagi sebagian dari biaya ini dengan penyedia likuiditas (LP) yang membuat perdagangan memungkinkan dengan mempertaruhkan token mereka di pool. Ini bukan hanya niat baik – ini penting untuk menarik likuiditas dalam. Ketika LP mendapatkan bagian dari setiap perdagangan yang proporsional dengan bagian mereka di pool, mereka memiliki insentif yang kuat untuk menyumbangkan aset. Sebagai operator bursa, Anda masih bisa mengambil bagian dari biaya untuk perbendaharaan atau untuk mekanisme beli-dan-bakar token Anda jika Anda memilikinya. Keindahan dari pembagian biaya adalah menciptakan win-win: platform mendapatkan likuiditas (yang menarik lebih banyak trader), trader mendapatkan likuiditas (menghasilkan harga yang lebih baik dan slippage lebih sedikit), dan LP mendapatkan penghasilan pasif dari biaya. Misalnya, model Uniswap yang memberikan biaya 0,3% sepenuhnya kepada LP membuatnya sangat populer, sementara DEX lain seperti SushiSwap memperkenalkan tweak – 0,25% kepada LP dan 0,05% kepada perbendaharaan (dibayarkan kepada staker token SUSHI). Anda dapat memilih struktur biaya kompetitif dan memutuskan seberapa banyak untuk dialokasikan ke LP dibandingkan dengan platform. Pembagian biaya pada dasarnya mengubah trader Anda menjadi sumber pendapatan dan LP Anda menjadi mitra dalam pendapatan itu, mendorong komunitas likuiditas yang aktif dan dinamis di bursa Anda.

  • Yield Farming dan Imbalan Staking: Salah satu fenomena yang mendorong DeFi ke kesadaran publik adalah yield farming – praktik platform mendistribusikan token mereka sendiri sebagai imbalan kepada pengguna yang menyediakan likuiditas atau melakukan tindakan bermanfaat lainnya. Sebagai bursa DeFi baru, Anda dapat mengalokasikan bagian dari pasokan token Anda untuk memberi penghargaan kepada pengadopsi awal dan penyedia likuiditas. Misalnya, Anda mungkin menawarkan bahwa untuk setiap blok atau setiap hari, sejumlah token tata kelola Anda diberikan kepada semua LP sebanding dengan bagian likuiditas mereka (atau diberi bobot oleh pool tertentu yang ingin Anda tingkatkan). Ini secara efektif melapisi keuntungan ekstra (di atas biaya perdagangan) untuk berpartisipasi di platform Anda. Imbalan staking serupa: Anda bisa memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan token asli platform (jika memilikinya) sebagai imbalan untuk token tambahan atau bagian dari biaya. Tujuannya adalah untuk membangun efek jaringan – pengguna lebih mungkin bertahan dan menjaga aset di bursa Anda jika mereka diberi imbalan dengan token baru, seringkali dengan hasil persentase tahunan yang tinggi (APY) pada hari-hari awal. Ini mendorong likuiditas dan volume, yang juga meningkatkan pendapatan biaya aktual. Namun, penting untuk menerapkan yield farming dengan hati-hati: hasil jangka pendek yang sangat tinggi dapat menarik modal “tentara bayaran” yang pergi segera setelah imbalan turun. Program yang dirancang dengan baik akan secara bertahap mengurangi imbalan dan mendorong partisipasi jangka panjang (misalnya, penguncian waktu imbalan SushiSwap untuk xSUSHI staker). Namun demikian, bila dilakukan dengan benar, yield farming bisa menjadi pendorong pertumbuhan – tidak hanya memberi penghargaan kepada pengguna Anda tetapi juga menciptakan rasa kepemilikan dan loyalitas, saat pengguna yang menambang token Anda menjadi pemangku kepentingan dalam kesuksesan bursa.

  • Biaya Listing dan Layanan Launchpad: Dalam dunia bursa terpusat, mendapatkan token baru Anda terdaftar sering melibatkan pembayaran biaya listing yang besar atau melalui proses penyaringan yang panjang. Bursa terdesentralisasi biasanya tanpa izin (siapapun dapat mendaftarkan ERC-20 apapun dengan membuat pool), jadi Anda tidak akan membebankan “biaya listing” dengan cara yang sama. Namun, masih ada peluang untuk pendapatan ketika token baru ingin menarik perhatian di platform Anda. Salah satu model adalah menjalankan "launchpad" atau layanan "IDO (Initial DEX Offering)", di mana proyek baru melakukan penjualan atau penawaran awal token mereka melalui bursa Anda. Sebagai imbalan, Anda dapat membebankan persentase dana yang terkumpul atau biaya tetap. Bahkan tanpa launchpad formal, proyek mungkin bersedia membayar untuk promosi – misalnya, ditampilkan di halaman depan Anda atau disertakan di media sosial resmi sebagai token "baru terdaftar". Beberapa platform terdesentralisasi telah mengeksplorasi biaya listing token terutama untuk menyaring kualitas (membebankan biaya yang dibakar atau didistribusikan dapat menghalangi token spam). Sudut lain: jika bursa Anda memiliki token sendiri, Anda mungkin mengharuskan atau mendorong proyek untuk membayar biaya dengan token tersebut, menciptakan tekanan beli. Sementara menjauh dari “bayar-untuk-main” secara langsung dalam konteks desentralisasi, Anda tetap bisa mengambil nilai sebagai tempat pilihan untuk token baru dengan menawarkan layanan bernilai tambah (seperti visibilitas, mekanisme penjualan token yang disederhanakan, atau lencana terverifikasi untuk proyek). Ini tidak hanya memberi Anda aliran pendapatan tetapi juga memperluas rentang aset di bursa Anda, menarik pengguna yang tertarik pada peluang baru. Ini adalah keseimbangan yang rumit – Anda ingin mempertahankan keterbukaan, tetapi menerapkan kurasi dapat meningkatkan pengalaman pengguna (melindungi mereka dari penipuan) dan memonetisasi onboarding dari aset baru yang sah.

  • Token Asli dan Tokenomics: Mungkin yang paling kuat (dan populer) revenueModel di DeFi meluncurkan token asli untuk pertukaran Anda dan merancang model tokenomika yang menarik di sekitarnya. Token yang dirancang dengan baik dapat mengubah seluruh platform Anda menjadi ekonomi yang mandiri. Biasanya, token DEX (seperti UNI untuk Uniswap, CAKE untuk PancakeSwap, atau lainnya) memiliki berbagai tujuan: tata kelola (pemegang dapat memilih perubahan, membuat platform terdesentralisasi dalam pengambilan keputusan) dan akumulasi nilai (pemegang mendapat manfaat dari kesuksesan pertukaran, baik secara tidak langsung melalui harga token atau langsung melalui pembagian pendapatan). Misalnya, beberapa pertukaran menggunakan bagian dari biaya perdagangan untuk membeli kembali dan membakar token asli, menciptakan tekanan deflasi yang dapat meningkatkan nilainya – pada dasarnya berbagi keuntungan dengan pemegang token. Yang lain memungkinkan staking token untuk mendapatkan bagian dari biaya (SushiSwap melakukan ini dengan xSUSHI, di mana staker mendapatkan potongan biaya 0,05%). Pendapatan untuk tim platform dapat berasal dari memegang cadangan token ini (dialokasikan sebagai token tim atau kas saat Anda membuat pasokan token). Seiring pertumbuhan platform dan semoga token menghargai, nilai kas proyek tumbuh – yang dapat mendanai pengembangan lebih lanjut, pemasaran, atau dihitung sebagai keuntungan. Namun, meluncurkan token membawa tanggung jawab: investor dan pemegang akan mengharapkan transparansi dan inovasi yang berkelanjutan. Keuntungannya besar – token yang sukses dapat memperkuat efek jaringan (pengguna ingin menggunakan platform karena mereka memiliki token dan sebaliknya) dan secara efektif memonetisasi pertumbuhan platform. Kita telah melihat token tata kelola di platform DeFi teratas mencapai kapitalisasi pasar miliaran dolar, memberikan imbalan hebat kepada pembangun dan pengguna awal. Ingatlah, tokenomika harus didesain dengan hati-hati: pertimbangkan jadwal pasokan (hindari membanjiri pasar terlalu cepat), alokasi (keseimbangan antara komunitas, investor, tim, dll.), dan utilitas sebenarnya dari token di luar spekulasi. Jika token Anda dapat menangkap nilai yang dihasilkan secara bermakna (misalnya, melalui pembagian biaya atau hak unik seperti tata kelola atas kas pendapatan), itu akan mendukung model pendapatan yang berkelanjutan. Pada dasarnya ini berarti komunitas membiayai kesuksesan platform dengan menghargai dan memperdagangkan tokennya, menyelaraskan insentif semua orang untuk pertumbuhan.

  • Layanan dengan Nilai Tambah (Alat Perdagangan Lanjutan, API): Di luar fungsi utama pertukaran, Anda dapat memperkenalkan fitur atau layanan premium untuk pendapatan tambahan. Misalnya, dasbor analitik tingkat lanjut atau akses API perdagangan dapat ditawarkan secara berlangganan atau sebagai pembelian satu kali (mungkin dibayar dengan token asli Anda). Pedagang profesional mungkin bersedia membayar untuk peningkatan grafik, dukungan perdagangan algoritma, atau umpan data berlatensi rendah jika Anda menyediakannya. Beberapa pertukaran juga menawarkan layanan white-label – misalnya, Anda dapat membiarkan orang lain membuat versi merek mereka sendiri dari DEX Anda menggunakan infrastruktur Anda dengan biaya. Meskipun ini kurang umum di DeFi (karena semuanya bersumber terbuka, orang dapat mem-fork kode Anda daripada membayar Anda), merek yang kuat dan pengembangan yang berkelanjutan dapat membenarkan klien memilih untuk bermitra daripada melakukan sendiri. Selain itu, pertimbangkan kolaborasi lintas platform: jika DEX Anda menjadi populer, proyek lain mungkin membayar untuk beriklan atau ditampilkan (meskipun berhati-hatilah – terlalu banyak iklan dapat merusak netralitas). Juga, jika Anda mengumpulkan data anonim tentang tren perdagangan (tanpa melanggar privasi pengguna), wawasan tersebut bisa bernilai bagi pelaku institusional atau penelitian – berpotensi sebagai aliran pendapatan baru melalui lisensi data. Nilai tambah ini bukan mesin utama, tetapi secara keseluruhan bisa mendiversifikasi cara pertukaran Anda menghasilkan uang dan berinteraksi dengan pasar kripto yang lebih luas.

Menerapkan model pendapatan ini membutuhkan keseimbangan yang cermat. Pengguna DeFi sangat sensitif terhadap biaya dan keadilan – jika terlalu berat dalam pengambilan, mereka akan beralih ke alternatif yang lebih ramah komunitas (karena banyak protokol dapat difork dengan biaya lebih rendah, seperti yang kita lihat ketika SushiSwap secara terkenal menggiring likuiditas dari Uniswap dengan menawarkan imbalan yang lebih baik). Tren umum di DeFi adalah untuk "berbagi kekayaan" dengan pengguna sebanyak mungkin: platform yang dengan murah hati memberi imbalan kepada penyedia likuiditas, pengguna awal, dan pemegang token cenderung membangun komunitas yang lebih kuat, yang pada gilirannya membuat mereka lebih berharga. Ini adalah hubungan simbiosis.

Dengan menjelajahi dan menggabungkan model-model di atas, Anda dapat menyusun strategi pendapatan untuk pertukaran DeFi Anda yang tidak hanya menghasilkan uang tetapi juga mendorong pertumbuhan. Misalnya, lazim melihat campuran pembagian biaya, token asli dengan hak tata kelola, dan penambangan hasil dalam tahap awal untuk memulai likuiditas. Seiring waktu, saat pertukaran menjadi mapan, biaya pencatatan atau fitur premium dapat ditambahkan setelah Anda memiliki daya tawar dan reputasi.

Kesimpulannya, sebuah pertukaran DeFi dapat dimonetisasi dengan cara-cara inovatif yang selaras dengan insentif pengguna. Aspek desentralisasi berarti pengguna juga merupakan kontributor – jadi ketika mereka mendapat untung (dari biaya atau imbalan token), platform cenderung berkembang, dan sebaliknya. Paradigma ini sangat berbeda dari pertukaran tradisional yang hanya mengenakan biaya kepada pengguna di setiap langkah. Ini lebih berkelanjutan untuk proyek yang baru tumbuh dan mendorong basis pengguna yang terlibat. Pertukaran DeFi paling sukses sering kali terasa kurang seperti perusahaan dan lebih seperti ekosistem atau ekonomi, di mana pendapatan mengalir ke berbagai arah dan semua orang memiliki kepentingan.

Tantangan dalam Membangun dan Meningkatkan Skala Pertukaran DeFi

Meluncurkan pertukaran DeFi tidak diragukan lagi menarik dan berpotensi menguntungkan, tetapi juga memiliki serangkaian tantangan besar. Penting untuk memasuki arena ini dengan mata terbuka lebar terhadap hambatan-hambatan ini, agar Anda dapat merencanakan cara mengatasinya. Mari kita bahas beberapa tantangan utama yang akan Anda hadapi baik dalam pembangunan awal maupun saat Anda mencoba meningkatkan skala platform Anda:

  • Ketidakpastian Regulasi: Lanskap regulasi untuk DeFi sedang berubah. Tidak seperti keuangan tradisional, di mana aturan sudah mapan (meskipun terkadang membebani), DeFi ada di wilayah abu-abu. Regulator di seluruh dunia - dari SEC AS hingga otoritas Eropa dan Asia - secara aktif mengevaluasi cara menangani pertukaran desentralisasi, terutama ketika mereka tumbuh dalam ukuran. Anda mungkin bangun dengan pedoman baru atau bahkan penegakan yang berdampak pada operasi Anda. Misalnya, seorang regulator bisa mewajibkan DEX untuk menerapkan KYC untuk perdagangan besar atau memperlakukan pemegang token tata kelola sebagai pihak yang bertanggung jawab dalam beberapa kasus. Di AS, ada pembahasan tentang mendefinisikan operator platform DeFi atau bahkan pengembang perangkat lunak sebagai “broker” di bawah undang-undang tertentu (meskipun hingga 2025 terdapat penolakan dan tidak semua proposal tersebut berlaku). Kurangnya kejelasan membuat sulit merencanakan strategi jangka panjang – satu hari platform Anda mungkin sepenuhnya terbuka, hari berikutnya Anda mungkin mempertimbangkan untuk memblokir wilayah tertentu atau memodifikasi fitur untuk mematuhi regulasi baru. Ketidakpastian ini juga dapat mempengaruhi hal-hal seperti mendapatkan rekening bank untuk kebutuhan terkait fiat atau sekadar selera risiko anggota tim (tidak ada yang menginginkan masalah hukum). Untuk mengatasinya, bijaksana untuk mengambil pendekatan proaktif namun fleksibel: tetap terinformasi tentang pembahasan regulasi, berkonsultasilah dengan penasihat hukum yang memahami kripto, mungkin bahkan berpartisipasi dalam kelompok advokasi industri untuk mendidik pembuat kebijakan. Jika Anda dapat membangun opsi kepatuhan ke dalam platform Anda (misalnya, kemampuan untuk menghidupkan verifikasi identitas jika diperlukan, atau setidaknya alat pemantauan untuk aktivitas ilegal), Anda akan berada di depan. Sementara itu, bagian dari etos DeFi adalah menolak regulasi yang terlalu keras dengan menjadi terdesentralisasi - ini adalah batas yang banyak tantangan. Pandangan realistis adalah bahwa beberapa tingkat regulasi di DeFi tidak dapat dihindari seiring perkembangannya, jadi merencanakannya adalah tantangan yang harus Anda hadapi daripada diabaikan. Platform yang menghadapi ini dengan baik dapat memperoleh legitimasi dan bahkan menarik pengguna institusional, sementara mereka yang tidak mungkin menemukan diri mereka dalam sorotan regulator atau terputus dari pasar tertentu.

  • Skala dan Kepadatan Jaringan: Di sisi teknis, skala selalu menjadi tantangan. Jika pertukaran DeFi Anda menjadi populer, dapatkah blockchain yang mendasari dan infrastruktur Anda menangani beban tersebut? Bahkan Ethereum, yg sangat kuat, telah mengalami tekanan seiring pertumbuhan DeFi – selama kepadatan yang tinggi, transaksi melambat dan biaya melonjak, yang bisa membuat sebuah DEX praktis tidak dapat digunakan untuk pengguna biasa (bayangkan biaya $100 untuk melakukan pertukaran $50 – ini tidak akan berhasil). Jika Anda memilih rantai throughput tinggi seperti Solana, Anda mengurangi beberapa dari ini, tetapi tidak ada jaringan yang benar-benar tahan masa depan – Solana telah mengalami kelebihan beban dan downtime sesekali; Layer-2 memiliki batas throughput dan biaya mereka sendiri. Ada juga skala di luar rantai: seiring pertumbuhan basis pengguna Anda, server front-end Anda perlu menangani lebih banyak lalu lintas, API Anda (jika ada) mungkin dibanjiri, dan fitur waktu nyata seperti grafik harga atau riwayat pesanan harus diperbarui dengan lancar untuk ribuan pengguna bersamaan. Mengatasi skala blockchain bisa melibatkan adopsi solusi lapisan kedua atau membagi basis pengguna Anda di beberapa rantai (mis., mendorong pedagang berat untuk menggunakan versi Layer-2 dari DEX Anda). Ini juga bisa melibatkan penerapan optimasi gas di kontrak Anda atau bahkan memigrasi ke versi protokol yang ditingkatkan yang dapat menangani lebih banyak transaksi. Untuk skala di luar rantai, menggunakan CDN, penyeimbang beban, dan arsitektur kueri yang efisien (seperti mengindeks data blockchain dengan layanan seperti TheGraph) bisa membantu. Intinya adalah, peningkatan skala platform DeFi adalah proses berkelanjutan – Anda sering harus mengantisipasi masalah sebelum terjadi. Bangun fleksibilitas: mungkin DEX Anda dapat berintegrasi dengan teknologi skala baru apa pun yang muncul (kita telah melihat banyak DEX dengan cepat mengadopsi jaringan seperti Arbitrum atau Optimism saat mereka matang). Pengguna umumnya menginginkan perdagangan yang cepat dan murah; platform yang menyediakan hal itu, baik melalui pilihan rantai atau optimasi teknologi mereka, akan menjaga loyalitas pengguna. Gagal dalam skala, dan pengguna akan meninggalkan pertukaran Anda untuk pengalaman yang lebih lancar di tempat lain.

  • Risiko Keamanan danHacks: Menjalankan pertukaran DeFi berarti Anda adalah target bernilai tinggi bagi peretas. Meskipun di dalam DEX pengguna memegang dana mereka sendiri, kontrak pintar Anda masih mengendalikan sejumlah besar dana (kolam likuiditas), dan cacat bisa dieksploitasi untuk memindahkan dana tersebut. Sejarah sayangnya menawarkan banyak contoh: dari bug khusus DEX hingga masalah dalam alat terkait (seperti integrasi dompet) yang berdampak pada pengguna. Selain peretasan langsung, ada eksploitasi ekonomi – seperti serangan flash loan di mana penyerang memanipulasi harga atau likuiditas untuk mencuri dana dari protokol (beberapa DEX dan platform pinjaman terkena taktik semacam itu pada 2020-2022). Anda juga harus khawatir tentang phishing dan kesalahan pengguna – meskipun secara teknis bukan kesalahan Anda, situs phishing yang meniru tampilan depan pertukaran Anda bisa mencuri kunci pengguna, merusak reputasi Anda. Memastikan keamanan adalah tantangan yang tidak pernah sepenuhnya hilang. Anda harus berkomitmen untuk pemeriksaan berkelanjutan, pemantauan terus menerus, dan rencana respons cepat. Misalnya, gunakan sistem peringatan untuk aktivitas tidak biasa di kolam Anda (pola tertentu mungkin menunjukkan serangan yang sedang berlangsung, dan Anda dapat mengingatkan pengguna atau menghentikan protokol jika fitur menghentikan ada sebagai upaya terakhir). Dorong pengguna untuk mempraktikkan keamanan yang aman (gunakan dompet perangkat keras, bookmark situs Anda, dll., mungkin melalui pendidikan dalam dokumen Anda). Program hadiah bug yang kuat sangat penting untuk menangkap hal-hal yang mungkin terlewatkan oleh Anda dan auditor – ini secara efektif menyumberkan keamanan ke komunitas yang lebih luas dari peretas topi putih. Tantangan ini tidak hanya teknis tetapi juga masalah kepercayaan: Anda perlu mendapatkan kepercayaan pengguna bahwa platform Anda aman. Peretasan profil tinggi dapat menghilangkan kepercayaan tersebut dalam semalam. Dan berbeda dengan bank, DeFi tidak memiliki asuransi FDIC – jika terjadi eksploitasi, pengguna akan bertanya apakah Anda akan memberi kompensasi kepada mereka, yang biasanya tidak mungkin dilakukan selain mungkin dari dana perbendaharaan yang bersifat diskresioner. Oleh karena itu, pepatah “ukurlah dua kali, potong sekali” berlaku; bergerak perlahan dan hati-hati dalam menerapkan kode baru. Ingat, keamanan adalah dasar dari segala sesuatu dalam keuangan, terdesentralisasi atau tidak. Tantangan ini mungkin yang paling kritis untuk diselesaikan dengan benar.

  • Likuiditas dan Efek Jaringan: Tantangan yang lebih berorientasi bisnis adalah mencapai likuiditas dan pengguna yang cukup agar pertukaran Anda layak. Likuiditas menghasilkan lebih banyak likuiditas – pedagang pergi ke tempat mereka bisa mendapatkan harga terbaik dan selisih kecil, yang biasanya di mana likuiditas tertinggi. Sebagai peserta baru, meyakinkan pengguna untuk menyetor dana ke kolam Anda alih-alih yang sudah mapan bisa sulit. Inilah sebabnya banyak DEX baru menggunakan pertanian hasil agresif – tetapi apa yang terjadi ketika hadiah tersebut berkurang? Beberapa platform melihat eksodus likuiditas begitu insentif awal kering. Jadi, Anda menghadapi tantangan untuk membangun efek jaringan yang abadi. Sebagian dari ini adalah diferensiasi: jika DEX Anda menawarkan sesuatu yang baru (mungkin aset baru, atau pertukaran lintas rantai, atau UI yang lebih baik, atau tata kelola komunitas yang diindahkan pengguna), Anda memiliki daya tarik di luar hanya hadiah. Namun, bootstrap sangat sulit. Itu bisa terasa seperti meluncurkan jaringan sosial baru – mengapa bergabung jika teman-teman Anda (atau dalam hal ini, pasangan perdagangan) belum ada di sana? Taktik termasuk berfokus pada ceruk (misalnya, menjadi DEX yang diandalkan untuk komunitas tertentu atau jenis token), membentuk kemitraan (mungkin proyek lain berkomitmen untuk likuiditas atau mendorong pengguna mereka untuk menggunakan Anda sebagai imbalan manfaat tertentu), dan memastikan pengalaman pengguna adalah yang terbaik sehingga sekali seseorang mencoba platform Anda, mereka lebih suka itu daripada yang lain. Perhatikan metrik seperti total nilai terkunci (TVL) dan volume perdagangan relatif terhadap pesaing; ini akan memberi tahu Anda apakah Anda mendapatkan daya tarik. Perlu dicatat bahwa likuiditas tidak statis: di DeFi, modal bergerak cepat di mana pun hasil terbaik. Seiring waktu, Anda mungkin lebih sedikit bergantung pada likuiditas yang diinsentivasi dan lebih pada penggunaan organik, tetapi pada hari-hari awal ini adalah keseimbangan yang rumit untuk tidak menghabiskan terlalu banyak pada insentif untuk keuntungan yang terlalu kecil. Mencapai massa kritis likuiditas dan pengguna adalah tantangan yang bisa membuat atau menghancurkan proyek Anda. Jika Anda mengatasinya, pertumbuhan bisa menjadi eksponensial karena efek jaringan (lebih banyak pengguna -> lebih banyak likuiditas -> perdagangan yang lebih baik -> lebih banyak pengguna, dan seterusnya). Jika Anda tidak, pertukaran Anda bisa tertinggal dengan kolam kosong.

  • Pendidikan dan Dukungan Pengguna: DeFi masih merupakan bidang muda dan bisa membingungkan bagi pendatang baru. Menjalankan DEX, Anda pasti akan menemui pengguna yang membuat kesalahan – mengirim token ke alamat yang salah, tidak memahami kerugian tidak tetap saat mereka menyediakan likuiditas, atau ditipu oleh token palsu. Meskipun Anda mungkin berkata “itu bukan kesalahan platform,” memberikan pendidikan dan dukungan pengguna yang baik sangat penting untuk reputasi dan adopsi jangka panjang. Ini adalah tantangan karena mendukung pengguna dalam pengaturan terdesentralisasi berbeda – Anda tidak bisa mengatur ulang kata sandi seseorang atau membalikkan transaksi salah meskipun Anda menginginkannya. Sebaliknya, Anda perlu mengurangi masalah dengan desain (misalnya, peringatan yang jelas dalam UI, konfirmasi untuk tindakan berisiko), dan dengan menawarkan sumber daya bantuan yang mudah diakses. Mempertahankan dokumentasi, FAQ, mungkin saluran dukungan melalui Discord/Telegram di mana tim atau anggota komunitas dapat membimbing orang lain, adalah penting. Tantangannya adalah meningkatkan ini tanpa pusat layanan pelanggan terpusat. Banyak proyek DeFi bergantung pada moderator komunitas atau DAO dukungan komunitas, yang memberikan insentif pada pengguna yang tahu untuk membantu yang lain. Selain itu, karena audiens Anda bisa bersifat global, hambatan bahasa dan tingkat pemahaman kripto yang bervariasi muncul. Mengatasi ini berarti memikirkan komunikasi sama baiknya dengan kode. Permudah proses di mana pun memungkinkan. Misalnya, jika menambahkan likuiditas memiliki konsekuensi tersembunyi seperti kerugian tidak tetap, pastikan pengguna tahu apa artinya itu melalui tooltip atau panduan. Refrain umum di DeFi adalah “DYOR” (Lakukan Penelitian Anda Sendiri), tetapi pertukaran Anda akan tumbuh lebih cepat jika Anda membuat kurva pembelajaran kurang curam. Pikirkan tentang saat internet menjadi ramah pengguna – itulah saat meledak. DeFi mungkin serupa; kemudahan penggunaan dan pendidikan bisa menjadi perbedaan kunci antara pertukaran yang hanya digunakan oleh pecinta kripto versus yang juga nyaman dicoba oleh pemegang kripto kasual.

Terlepas dari tantangan ini (dan lainnya yang belum kita bahas secara lengkap, seperti peningkatan kontrak pintar, mengelola kontribusi sumber terbuka, dll.), kesempatan di DeFi sangat besar. Setiap tantangan yang diatasi bisa menjadi keuntungan kompetitif. Misalnya, DEX yang menguasai keamanan dan tidak pernah diretas akan mendapatkan nilai premium dalam kepercayaan pengguna. Satu yang berinovasi dalam skalabilitas mungkin mendominasi saat terjadi kepadatan jaringan. Platform yang berhasil menavigasi peraturan bisa menjadi yang pertama membawa pedagang institusional atau pengguna umum yang patuh, memanfaatkan kumpulan modal besar.

Perlu dicatat juga bahwa komunitas DeFi cenderung kolaboratif. Banyak proyek berbagi pengetahuan tentang cara mengatasi masalah ini, dan ada solusi yang muncul dalam ekosistem yang lebih luas (seperti protokol asuransi terdesentralisasi untuk menutup peretasan, protokol identitas untuk menangani kepatuhan, jembatan lintas rantai untuk menangani skalabilitas, dll.) yang bisa Anda integrasikan daripada menyelesaikan semuanya sendirian.

Secara ringkas, membangun dan meningkatkan pertukaran DeFi bukanlah pengejaran yang sepele. Ini menggabungkan hambatan teknologi mutakhir dengan isu sosial dan regulasi yang dinamis. Namun, imbalannya – tidak hanya dalam hal finansial tetapi juga dari segi dampak – bisa sangat besar. Kuncinya adalah mendekati tantangan ini dengan campuran kehati-hatian dan kreativitas: berhati-hati dalam menghormati risiko, tetapi kreatif dalam merancang solusi yang mempertahankan etos terdesentralisasi sambil menjadikan platform Anda kuat dan mudah digunakan. Banyak pemimpin saat ini di DeFi berhasil dengan mengubah tantangan menjadi batu loncatan; dengan pola pikir yang tepat, Anda bisa melakukan hal yang sama.

Kepatuhan dan Regulasi di Bidang DeFi

Seiring pertukaran terdesentralisasi mendorong batasan keuangan, mereka semakin menarik perhatian regulator dan pembuat kebijakan. Pada hari-hari awal “Wild West” dari DeFi, pengembang meluncurkan platform tanpa banyak memperhatikan hukum yang mengatur keuangan tradisional. Namun, seiring miliaran dolar mengalir melalui DeFi dan insiden peretasan atau pencucian uang menarik perhatian, otoritas merespons. Menghadapi kepatuhan di bidang DeFi adalah rumit – bagaimana Anda menegakkan aturan dalam dunia yang dirancang untuk bebas izin? Mari kita uraikan aspek regulasi kunci yang harus Anda perhatikan saat membangun pertukaran Anda, dan bagaimana Anda bisa mengatasinya:

  • Kenali Pelanggan Anda (KYC): KYC merujuk kepada verifikasi identitas pengguna Anda. Bank dan pertukaran terpusat diwajibkan untuk mengumpulkan ID, memverifikasi detail pribadi, dan terkadang bahkan memahami sumber dana nasabah. Di DeFi, melakukan KYC pada setiap pengguna bertentangan dengan prinsip akses terbuka, dan sebagian besar DEX saat ini tidak memiliki KYC universal – siapa pun bisa bertransaksi hanya dengan menghubungkan dompet. Namun, regulator khawatir bahwa kurangnya KYC memungkinkan pelaku buruk (pendanaan teroris, entitas yang terkena sanksi, dll.) menggunakan platform tersebut.

Kita sudah melihat kepatuhan sukarela dalam beberapa proyek: misalnya, kolam pinjaman DeFi tertentu (Aave Arc) membuat kolam “berizin” di mana hanya alamat yang ada dalam daftar putih (KYC) yang bisa berpartisipasi, melayani pemain institusional. Beberapa antarmuka DEX mulai memblokir geo alamat IP AS untuk token tertentu untuk menghindari masalah sekuritas tidak terdaftar. Sebagai platform baru, pertimbangkan pendekatan tingkat: mungkin transaksi kecil tetap terbuka dan pribadi, tetapi untuk transaksi besar atau fitur tertentu (seperti fiat on-ramp, jika Anda mengintegrasikannya), Anda meminta KYC. Pendekatan lain adalah dengan mengintegrasikan solusi identitas terdesentralisasi – seperti NFT atau token yang tidak bisa dipindahkan yang menandakan bahwa dompet telah diverifikasi KYC oleh pihak ketiga, tanpa pertukaran harus menyimpan data pribadi. Ini mempertahankan privasi sambil mencentang kotak kepatuhan. Ini adalah area yang sedang berkembang, tetapi masuk akal bahwa pada akhir 2025, platform DeFi utama akan memiliki beberapa langkah KYC/AML, terutama jika mereka ingin...Konten: untuk memenuhi kebutuhan lembaga keuangan. Jadi, rencanakan bagaimana pertukaran Anda dapat menerapkan KYC jika diperlukan. Bertindak proaktif di sini dapat membuat platform Anda lebih menarik bagi kelompok pengguna tertentu (seperti investor besar atau pengguna di yurisdiksi yang menindak anonimitas).

  • Anti-Pencucian Uang (AML) dan Pemantauan Transaksi: Undang-undang AML berjalan seiring dengan KYC. Mereka mengharuskan layanan keuangan untuk memantau transaksi dan melaporkan aktivitas mencurigakan (seperti pola yang menunjukkan pencucian uang atau penghindaran sanksi). Pada DEX, pengguna berpotensi menukar dana ilegal (katakanlah dari peretasan) menjadi aset lain untuk "membersihkannya". Meskipun Anda tidak dapat membekukan transaksi blockchain, Anda dapat menggunakan alat untuk memantau aktivitas. Perusahaan analisis blockchain (Chainalysis, Elliptic, dll.) menyediakan layanan untuk menandai alamat yang terlibat dalam kejahatan atau masuk dalam daftar sanksi. Beberapa front-end DeFi telah mulai mengadopsi ini – misalnya, tidak melayani atau memberikan peringatan jika dompet terkait langsung dengan dana bersanksi. Sebagai operator bursa, Anda mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan layanan semacam itu untuk menyaring transaksi secara real-time. Ada juga penelitian tentang bot kepatuhan berbasis AI yang bisa berada di dalam rantai, secara otomatis menghentikan atau menandai transfer mencurigakan. Menerapkan kepatuhan AML dapat meningkatkan reputasi Anda di mata regulator dan bahkan pengguna (beberapa pengguna juga tidak ingin secara tidak sengaja menerima dana yang tercemar). Pertukarannya adalah kemurnian desentralisasi versus penerimaan regulasi. Tapi secara praktis, jika Anda bercita-cita untuk umur panjang, memiliki kontrol AML – setidaknya pada antarmuka pengguna resmi Anda – adalah bijaksan. Anda bisa menjaga kontrak tetap tanpa izin tetapi situs utama menggunakan API untuk menyaring pelaku buruk. Dengan cara ini, protokol tetap terdesentralisasi, tetapi Anda menunjukkan upaya niat baik untuk mengurangi kejahatan. Juga, waspadalah terhadap regulasi spesifik: misalnya, Aturan Perjalanan FATF dapat memaksa bahkan transaksi DeFi yang melebihi ambang batas untuk membawa informasi identifikasi di masa depan; bagaimana DEX akan mematuhi itu masih diperdebatkan, tetapi solusi mungkin melibatkan token identitas yang dilampirkan. Tren terbaru menunjukkan regulator global menyelaraskan aturan AML crypto yang lebih ketat, dan DeFi tidak akan tetap bebas selamanya.

  • Privasi Data: Jika Anda mengumpulkan informasi pengguna (pendaftaran email, data KYC, dll.), Anda harus mematuhi undang-undang perlindungan data seperti GDPR (di Eropa) atau lainnya. Ini agak ironis – DeFi pada intinya tidak memerlukan data pribadi, yang pada suatu cara sangat ramah privasi bagi pengguna. Tetapi pada saat Anda menambahkan komponen terpusat apa pun (bahkan hanya Google Analytics di situs Anda, atau sistem akun pengguna opsional), undang-undang privasi berlaku. GDPR, misalnya, memberi warga UE hak atas data pribadi mereka, termasuk penghapusan berdasarkan permintaan. Jika pertukaran Anda akhirnya menyimpan data pengguna, Anda memerlukan kebijakan privasi, mungkin opsi bagi pengguna untuk meminta penghapusan, dan keamanan yang kuat untuk data tersebut (kebocoran data pribadi dapat menyebabkan denda). Mungkin lebih sederhana untuk meminimalkan pengumpulan data sejak awal. Banyak DEX memungkinkan Anda berinteraksi tanpa email; pertimbangkan untuk berpegang pada itu jika memungkinkan. Jika Anda melakukan KYC melalui penyedia pihak ketiga, mungkin mereka yang menangani kewajiban data sehingga Anda tidak perlu melakukannya. Juga, bersikaplah transparan tentang data apa yang Anda kumpulkan – pengguna dalam crypto sangat menghargai privasi. Di blockchain itu sendiri, semua transaksi bersifat publik, tetapi bersifat pseudonim. Regulasi baru mungkin mendorong untuk mencabut anonimitas transaksi tertentu, tetapi juga berkembang teknologi peningkatan privasi seperti zero-knowledge proofs (yang memungkinkan verifikasi kepatuhan tanpa mengungkap identitas kepada semua orang). Menavigasi antara kepatuhan dan privasi pengguna adalah hal yang rumit – Namun, naiknya “RegDeFi” menunjukkan bahwa solusi akan muncul untuk memuaskan regulator tanpa benar-benar mengorbankan privasi. Sebagai sebuah platform, menjaga kepercayaan pengguna berarti menangani data yang Anda miliki dengan hati-hati dan bersikap terbuka tentang bagaimana informasi tersebut digunakan.

  • Lisensi dan Struktur Hukum: Bursa tradisional membutuhkan lisensi (seperti lisensi pengirim uang, lisensi bursa, dll.) di banyak yurisdiksi. Untuk bursa DeFi, secara legal apa adanya itu? Apakah itu hanya sebuah perangkat lunak (seringkali sikap pengembang)? Ataukah pengembang dan pemegang token tata kelola secara kolektif merupakan asosiasi tidak resmi yang menyediakan layanan keuangan? Pertanyaan-pertanyaan ini sedang diuji. Beberapa proyek DeFi telah memilih untuk membentuk entitas hukum (biasanya yayasan atau perusahaan di yurisdiksi ramah crypto) untuk menangani aspek tertentu seperti mengembangkan perangkat lunak dan berinteraksi dengan regulator. Lainnya tetap anonim atau terdesentralisasi. Ada tren protokol DeFi besar untuk lebih banyak berinteraksi dengan regulator – misalnya, MakerDAO telah berbicara tentang integrasi aset dunia nyata dan struktur hukum; Uniswap Labs (perusahaan pengembang di belakang Uniswap) pasti sedang dalam dialog dengan pembuat undang-undang. Saat membangun pertukaran Anda, tentukan apakah Anda akan mengoperasikannya di bawah sebuah perusahaan (yang dapat membatasi tanggung jawab pribadi dan memungkinkan kemitraan formal) atau mencoba untuk sepenuhnya mendesentralisasikan sejak hari pertama. Proyek yang sepenuhnya terdesentralisasi mungkin menghindari perlunya lisensi dengan tidak adanya operator pusat – tetapi beberapa hukum mungkin masih berlaku (beberapa regulator berpendapat bahwa bahkan menyediakan antarmuka situs web dapat membawa kewajiban). Jika Anda mendirikan perusahaan, pertimbangkan yurisdiksi seperti Swiss, Singapura, atau yang lain dengan regulasi crypto yang lebih jelas. Juga, perhatikan undang-undang sekuritas: jika token bursa Anda dianggap sebagai sekuritas, atau jika token yang diperdagangkan di platform Anda adalah sekuritas, regulator seperti SEC mungkin menuntut Anda untuk mendaftar atau menghentikan aktivitas tertentu. Ini terjadi pada beberapa proyek crypto di mana token dianggap sebagai sekuritas yang tidak terdaftar di AS. Memiliki penasihat hukum yang baik untuk menavigasi masalah ini sangat berharga (atau ETH). Meski DeFi baru, sekarang ada firma hukum yang berspesialisasi di dalamnya. Mereka dapat membantu, misalnya, dalam merancang ketentuan layanan untuk front-end Anda yang menjelaskan bahwa Anda tidak mengambil kustodi, dll., atau memastikan distribusi token Anda tidak melanggar undang-undang.

  • Keterlibatan Regulator: Terakhir, pertimbangkan untuk secara aktif terlibat dengan regulator dan badan industri. Ini bisa berarti bergabung dengan kelompok advokasi DeFi, berkontribusi pada konsultasi publik tentang undang-undang crypto, atau bahkan membangun fitur kepatuhan opsional yang disetujui oleh pembuat undang-undang. Misalnya, menunjukkan bahwa DEX Anda dapat memblokir alamat yang dikenai sanksi jika diperlukan (meskipun jarang digunakan) mungkin sangat membantu dalam diskusi. Beberapa pemimpin DeFi berpendapat bahwa kolaborasi lebih baik daripada konfrontasi – pada akhirnya, untuk membawa DeFi ke audiens yang lebih luas, beberapa integrasi regulasi diperlukan, dan lebih baik jika industri membantu membentuk aturan tersebut. Dengan berada di meja, Anda dapat memastikan bahwa pembuat kebijakan memahami manfaat DeFi dan mungkin mengadopsi pendekatan yang lebih ringan. Perkembangan dunia nyata: pada 2023, seorang pejabat Departemen Keuangan AS memuji ide “DeFi yang diatur” dan program percontohan di mana protokol DeFi dibangun dengan kepatuhan sambil menjaga keuntungan dari blockchain. Pada 2025, kita mungkin melihat sandbox regulasi khusus untuk proyek DeFi untuk bereksperimen di bawah pengawasan. Jika pertukaran Anda berpikiran ke depan, Anda bisa ikut serta dalam program percontohan semacam itu, mungkin mendapatkan persetujuan awal atau setidaknya iktikad baik yang membedakan Anda. Ini adalah keputusan strategis – beberapa purist crypto menghindari interaksi apa pun dengan regulator, tetapi jalur tersebut semakin sulit untuk proyek yang mencapai ukuran signifikan.

Sebagai kesimpulan, kepatuhan dalam DeFi bukanlah daftar periksa yang jelas tetapi tantangan yang terus berkembang. Prinsip utama haruslah "beradaptasi tanpa kehilangan apa yang membuat DeFi hebat." Itu berarti menemukan cara untuk memenuhi persyaratan hukum (atau tujuan kebijakan yang masuk akal seperti mencegah kejahatan) sambil menjaga otonomi pengguna, privasi, dan aksesibilitas global sebisa mungkin. Bursa yang berhasil mengelola keseimbangan ini tidak hanya akan terhindar dari masalah hukum tetapi kemungkinan juga akan menarik gelombang besar pengguna baru (pikirkan modal institusional atau hanya orang-orang biasa yang saat ini terhambat oleh kurangnya kejelasan hukum).

Itu adalah tugas besar – pada dasarnya menerjemahkan puluhan tahun regulasi keuangan ke dalam konteks terdesentralisasi yang baru – tetapi sedang berlangsung. Saat Anda membangun platform Anda, pertahankan satu mata pada kode dan satu mata pada hukum. Dengan desain yang baik, Anda dapat menerapkan langkah-langkah kepatuhan dengan cara terdesentralisasi, menetapkan template untuk industri. Ingat, menjadi patuh tidak harus berarti menjadi terpusat; itu hanya bisa berarti menjadi bertanggung jawab dan proaktif. Dengan melakukannya, bursa DeFi Anda memiliki peluang lebih baik untuk berkembang dalam jangka panjang, daripada tersedak oleh tindakan penegakan atau tidak dapat tumbuh melewati titik tertentu.

Masa Depan Pertukaran DeFi: Tren pada 2025

Dunia DeFi terus berkembang, dan untuk memastikan pertukaran Anda tetap relevan, Anda perlu mengantisipasi arah di mana segalanya menuju. Pada 2025, pertukaran terdesentralisasi mungkin terlihat dan terasa berbeda dari yang ada saat ini, dibentuk oleh teknologi yang muncul dan tren pasar. Mari kita jelajahi beberapa tren dan perkembangan kunci yang diharapkan mempengaruhi masa depan pertukaran DeFi – mulai dari integrasi dengan keuangan tradisional hingga peningkatan teknologi dan pengalaman pengguna baru:

  1. Integrasi dengan Keuangan Tradisional (TradFi): Garis pembatas yang dulunya tegas antara crypto DeFi dan keuangan tradisional mulai samar. Kita melihat tanda-tanda awal TradFi terjun ke DeFi – bank bereksperimen dengan aset yang dienkripsi, aplikasi fintech menawarkan hasil DeFi kepada pelanggan, dan bahkan pemerintah membahas mata uang digital yang berinteraksi dengan protokol DeFi. Pada 2025, tren ini diperkirakan akan dipercepat. Apa yang mungkin terlihat untuk pertukaran Anda? Pertama, platform DeFi dapat bermitra dengan institusi tradisional untuk menawarkan fiat on-ramps/off-ramps secara mulus di dalam pertukaran. Seorang pengguna mungkin berdagang dari dolar ke crypto di DEX Anda dalam satu langkah, karena penyedia teregulasi terintegrasi untuk menangani sisi fiat. Kita juga bisa melihat produk hybrid: misalnya, pertukaran terdesentralisasi yang menawarkan perdagangan saham atau obligasi yang dienkripsibersama.Konten: mata uang kripto – secara efektif membawa aset dunia nyata ke dalam DeFi. Dalam proyek percontohan Project Guardian di Singapura, bank-bank besar seperti J.P. Morgan melakukan perdagangan valuta asing menggunakan protokol DeFi (Aave dan Uniswap) dengan deposito yang ditokenisasi. "Institutional DeFi" ini menunjukkan bahwa bahkan pemain besar pun menginginkan efisiensi pasar DeFi. Akibatnya, bursa DeFi mungkin menerapkan fitur untuk mengakomodasi mereka: pikirkan kolam yang diberi izin untuk institusi yang sudah KYC, atau versi DEX yang ramah kepatuhan yang dapat dihubungkan dengan sistem TradFi. Titik integrasi lainnya adalah penjagaan – beberapa pengguna mungkin mengakses DeFi melalui perantara kustodian (seperti dompet kripto bank mereka yang kemudian mengarahkan ke DEX Anda). Jadi, memastikan platform Anda memiliki API atau dapat berinteraksi dengan layanan semacam itu akan menjadi penting. Intinya: DeFi tidak akan ada dalam ruang hampa. Bursa yang menemukan cara untuk terhubung dengan TradFi dapat membuka likuiditas besar dan pertumbuhan pengguna. Bayangkan kolam likuiditas Anda dimanfaatkan oleh dana pensiun yang mencari hasil, atau nilai tukar Anda masuk ke dalam penetapan harga untuk aplikasi neobank – kolaborasi semacam ini dapat menjadi hal yang normal. Daripada "DeFi vs TradFi," para ahli memprediksi konvergensi di mana masing-masing belajar dari yang lain. Untuk strategi Anda, menjaga pikiran terbuka untuk kemitraan dan kemungkinan penyesuaian regulasi akan menempatkan DEX Anda siap untuk memasuki gelombang integrasi ini daripada terlewatkannya.

  2. Penekanan Lebih Besar pada Kepatuhan Regulasi: Seiring dengan integrasi, datang fokus yang lebih kuat pada kepatuhan yang dirancang. Pada tahun 2025, platform DeFi yang telah menerapkan tindakan kepatuhan tertentu bisa mendapatkan keunggulan dalam legitimasi. Kita mungkin akan melihat standar industri muncul untuk bagaimana DEX menangani KYC/AML untuk transaksi besar atau alamat mencurigakan yang dikenal. Misalnya, komunitas Uniswap pada tahun 2023 mendanai pembuatan sistem "on-chain KYC" menggunakan zero-knowledge proofs – memungkinkan verifikasi kredensial pengguna tanpa mengungkapkan identitas mereka kepada publik. Jika berhasil, alat semacam itu mungkin menjadi umum. Sebagai tren, harapkan identitas on-chain dan reputasi untuk matang. Sistem identitas terdesentralisasi (DID) atau token soulbound bisa membawa informasi seperti "investor terakreditasi yang terverifikasi" atau "alamat bersih" yang dapat diperiksa smart contracts (termasuk pertukaran Anda) sebelum mengizinkan tindakan tertentu. Ini menjaga desentralisasi (tidak ada satu perusahaan yang memiliki identitas) tetapi memenuhi persyaratan regulasi. Juga, regulator lebih cenderung membuat aturan khusus DeFi pada tahun 2025. Regulasi MiCA Eropa pada tahun 2024 sebagian besar tidak menyentuh DeFi, tetapi menunjukkan bahwa proyek yang benar-benar terdesentralisasi mungkin dikecualikan dari beberapa aturan, sementara mereka yang dengan operator yang dapat diidentifikasi mungkin tidak. Jadi tergantung di mana hukum menetap, pendekatan Anda mungkin menyesuaikan: sepenuhnya mendesentralisasi tata kelola jika diperlukan untuk menghindari menjadi entitas hukum, atau mendaftar dan mematuhi jika Anda ingin langsung melayani pasar tertentu dengan restu. Kami sudah membahas langkah-langkah untuk patuh; tren masa depan adalah bahwa melakukannya akan menjadi lebih perlu, bukan kurang. Era Wild West akan berakhir – tetapi itu bukan hal buruk jika dikelola dengan baik. Ini dapat membuka jalan bagi aliran uang besar (beberapa investor institusional hanya bisa menggunakan platform yang patuh). Dengan mengadopsi pendekatan yang maju dalam kepatuhan, bursa DeFi akan menarik audiens yang lebih luas dan mungkin bahkan melihat volume perdagangan yang lebih tinggi sebagai hasilnya. Tentu saja, ini harus seimbang – platform yang terlalu mengatur mungkin kehilangan pengguna asli kripto. Hasil yang mungkin adalah kepatuhan yang lebih cerdas dan otomatis yang bekerja di latar belakang daripada aturan terpusat yang kaku. Pertukaran Anda mungkin, misalnya, secara otomatis memblokir perdagangan yang akan melanggar sanksi, sementara yang lainnya mengalir bebas. Kepatuhan "tak terlihat" semacam itu yang dibantu oleh AI dan analitik blockchain mungkin akan menjadi ciri khas DeFi 2025. DEX yang menguasai ini akan menjadi yang menyambut baik anarkis kripto maupun pedagang Wall Street di platform yang sama, masing-masing mendapatkan apa yang mereka butuhkan.

  3. Platform Berbasis AI dan Otomatis: Kecerdasan buatan (AI) sedang meninggalkan jejaknya di seluruh industri, dan DeFi tidak terkecuali. Pada tahun 2025, kami memperkirakan banyak bursa DeFi akan mengintegrasikan fitur berbasis AI untuk meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi platform. Ini bisa berkisar dari asisten perdagangan bertenaga AI untuk pengguna, hingga algoritma AI yang mengoptimalkan operasi platform seperti pembuatan pasar dan manajemen risiko. Misalnya, AI bisa membantu pengguna dengan menyediakan wawasan personal: bayangkan antarmuka pertukaran Anda memiliki chatbot atau penasihat yang dapat menganalisis kepemilikan dompet Anda dan menyarankan perdagangan atau strategi hasil yang optimal, semua berdasarkan data pasar waktu nyata dan profil risiko pengguna. Di backend, AI bisa mengoptimalkan parameter kolam likuiditas Anda – menyesuaikan level biaya atau penyeimbangan kembali insentif secara dinamis sebagai respons terhadap kondisi pasar tanpa intervensi manusia. Kami juga mungkin melihat AI digunakan untuk deteksi penipuan dan keamanan (mengamati pola mencurigakan lebih cepat dari manusia mana pun) dan untuk dukungan pelanggan otomatis. Istilah "DeFAI" bahkan telah diciptakan untuk menggambarkan perpaduan antara DeFi dan AI. Bursa yang memanfaatkan AI bisa menawarkan rute perdagangan yang lebih cerdas (menemukan harga terbaik di beberapa kolam atau rantai dalam waktu split-detik) dan bahkan analitik prediktif (mungkin memperingatkan pengguna jika aset yang mereka pegang mungkin akan menjadi sangat berfluktuasi segera, berdasarkan model AI). Sudut lain adalah otomatisasi dan modularitas: Banyak yang percaya masa depan adalah kumpulan “money Legos” – potongan DeFi modular yang secara otomatis dapat digabungkan untuk tugas kompleks. DEX Anda mungkin tidak hanya menjadi aplikasi mandiri tetapi serangkaian smart contracts yang dapat dihubungkan oleh orang lain, dan AI mengelola koneksi-koneksi tersebut. Pengguna bisa membuat strategi otomatis (seperti menyediakan likuiditas saat biaya tinggi dan menariknya saat turun, semua dipicu oleh agen AI). Pada dasarnya, pada tahun 2025, bursa DeFi mungkin terasa kurang seperti alat statis dan lebih seperti organisme hidup, yang menyesuaikan dengan perilaku pengguna dan kondisi pasar dalam waktu nyata, banyak di antaranya didorong oleh wawasan machine learning. Bagi pengguna, ini memberikan pengalaman yang lebih personal dan efisien – berpotensi menarik mereka yang kurang ahli dengan panduan dari AI. Bagi platform, itu berarti efisiensi modal yang lebih baik dan ketahanan (beradaptasi dengan kejutan dengan cepat). Menerima tren AI, baik melalui pengembangan internal atau mengintegrasikan layanan AI DeFi pihak ketiga, dapat membedakan bursa Anda. Bayangkan mengiklankan bahwa DEX Anda menawarkan "hasil yang dioptimalkan AI" atau "saran pertukaran cerdas" – itu mungkin menarik gelombang pengguna baru yang menginginkan manfaat DeFi tanpa perlu menjadi ahli sendiri.

  4. Pengalaman Pengguna dan Aksesibilitas yang Ditingkatkan: Pada tahun 2025, fokus yang signifikan kemungkinan akan membuat DeFi lebih mudah dan lebih ramah. Hari-hari awal sering memerlukan pengetahuan teknis, tetapi fase berikutnya bertujuan untuk membawa massa yang bukan ahli kripto. Kita bisa mengharapkan peningkatan seperti desain yang berfokus pada seluler (banyak aplikasi DeFi saat ini kikuk di seluler; ini akan berubah saat pengembang menyadari miliaran orang terutama menggunakan telepon). Sudah ada proyek yang mengerjakan solusi dompet di mana pengguna tidak perlu mengingat frasa benih panjang – sebagai gantinya menggunakan enclave aman di ponsel atau cadangan biometrik (semua sambil tetap non-kustodial). Untuk bursa Anda, ini bisa berarti mengintegrasikan dengan dompet pintar baru ini yang memungkinkan perdagangan dengan satu ketukan dengan konfirmasi sidik jari, misalnya. Juga, antarmuka yang disederhanakan akan menjadi kunci. Mungkin DEX Anda akan menawarkan mode "dasar" dan mode "lanjutan". Mode dasar bisa mengabstraksi konsep seperti biaya gas sepenuhnya (mungkin dengan mensponsori sejumlah gas bagi pengguna atau menggunakan meta-transaksi), menunjukkan perdagangan sebagai antarmuka pertukaran mata uang sederhana tanpa istilah teknis. Kami mungkin juga melihat lebih banyak pendidikan yang disematkan – tutorial interaktif dalam aplikasi, atau mode "demo" di mana pengguna baru dapat mensimulasikan perdagangan atau menyediakan likuiditas dengan permainan uang untuk mempelajari seluk-beluk. Aspek lain adalah dukungan multi-bahasa; jika DeFi ingin melayani yang tidak memiliki akses bank di seluruh dunia, antarmuka perlu tersedia dalam bahasa lokal dan memperhatikan perangkat lokal serta kondisi bandwidth. Aksesibilitas bukan hanya bahasa tetapi juga memperhatikan pengguna dengan disabilitas (kompatibilitas pembaca layar, dll.), sesuatu yang jarang dibahas dalam UX kripto tetapi penting untuk inklusivitas. Pada tahun 2025, platform DeFi yang memiliki UX terbaik – pikirkan betapa mudahnya PayPal atau Robinhood dalam membuat keuangan bagi pengguna normal – akan jauh di depan dalam perlombaan. Banyak di industri menyadari bahwa untuk beralih dari beberapa juta pengguna DeFi menjadi ratusan juta, UX adalah hambatan terbesar, bukan kurangnya primitif keuangan. Oleh karena itu, kita bisa mengharapkan gelombang inovasi desain: manajemen dompet yang lebih intuitif, prompt penandatanganan yang jelas (tidak ada lagi data heksadesimal yang menakutkan untuk disetujui), alamat yang dapat dibaca manusia, bantuan terintegrasi di setiap langkah, dan sebagainya. Jika Anda memprioritaskan ini dalam bursa Anda, Anda akan mendapatkan pendatang baru yang merasa takut dengan platform lain. Kami juga bisa menyebutkan gamifikasi – mengubah penggunaan bursa Anda menjadi pengalaman seperti permainan (beberapa platform memberikan lencana NFT untuk mencoba fitur, dll., membuat pembelajaran menyenangkan). Semua peningkatan ini berarti bursa DeFi masa depan bisa menjadi sesuatu yang digunakan oleh teman Anda yang non-teknis tanpa menyadari bahwa mereka berinteraksi dengan blockchain. Mereka hanya akan tahu bahwa mereka menukarkan nilai dengan murah dan cepat di app yang keren.

  5. Jaringan Super yang Dapat Dioperasikan dan Antar-Rantai: Kami menyinggung interoperabilitas sebelumnya, tetapi pada tahun 2025 ini mungkin berkembang menjadi pertukaran lintas rantai penuh dan jaringan likuiditas yang mencakup banyak jaringan. Pengguna akan lebih peduli untuk mendapatkan penawaran terbaik daripada tentang rantai mana mereka berada. Jembatan lintas rantai dan agregator DEX sudah muncul; tren ini kemungkinan berlanjut sedemikian rupa sehingga bursa Anda mungkin tidak terikat pada satu ekosistem blockchain saja. Sebagai gantinya, ini bisa menjadi portal lintas rantai, di mana pengguna dapat menukar aset apa pun dari Chain A ke aset apa pun di Chain B dalam satu langkah. Protokol sedang dikembangkan yang menangani semua penghubung kompleks di belakang layar. UntukKonten: Sebagai contoh, perdagangan dari DAI Ethereum ke USDC Solana dapat diarahkan melalui jaringan likuiditas multi-chain tanpa pengguna harus melakukan bridging manual. Dari perspektif Anda sebagai operator bursa, menerima ini berarti membentuk atau bergabung dengan aliansi dengan protokol lintas-chain atau menyebarkan kolam likuiditas Anda dengan cara yang terhubung di seluruh chain. Kita bahkan mungkin melihat konsep bursa yang meluas – mungkin "bursa" Anda adalah antarmuka yang mengakses banyak sumber likuiditas (beberapa di Ethereum, beberapa di Polygon, beberapa di Solana), pada dasarnya menjadi agregator untuk memberikan harga terbaik kepada pengguna. Pada tahun 2025, silo antar chain akan jauh lebih dapat ditembus. Teknologi seperti IBC Cosmos sudah memungkinkan berbagai blockchain untuk saling berkomunikasi; Ekosistem Polkadot dibangun di sekitar interoperabilitas. Bahkan Ethereum Layer-2 sedang bekerja pada interaksi yang mulus. Hasilnya adalah pasar likuiditas yang lebih bersatu, yang baik bagi pengguna (slippage lebih rendah, lebih banyak pilihan) tetapi berarti bursa harus beradaptasi. Jika Anda hanya berpegang pada satu chain, Anda mungkin kehilangan volume di tempat lain. DEX terkemuka mungkin secara efektif beroperasi pada backend multi-chain tetapi menyajikan pengalaman yang kohesif kepada pengguna. Bayangkan masa depan di mana pengguna bahkan tidak tahu jaringan apa yang mereka gunakan – mereka hanya memperdagangkan aset dan sistem yang memahaminya. Proyek seperti Thorchain memulai pertukaran lintas-chain (BTC ke ETH dll.) dengan cara desentralisasi – harap kemampuan tersebut tumbuh dan mungkin terintegrasi langsung ke UI DEX mainstream. Jadi, rancang arsitektur Anda dengan modularitas dalam pikiran, siap untuk terhubung dengan likuiditas lintas-chain saat tersedia.

Singkatnya, lanskap bursa DeFi pada tahun 2025 akan ditandai oleh hubungan yang lebih erat dengan sistem keuangan tradisional, operasi yang lebih peka terhadap regulasi, infus AI dan otomasi canggih, pengalaman pengguna yang sangat meningkat, dan pergerakan yang lancar di seluruh jaringan blockchain. Ini adalah visi yang menarik: batas antara "keuangan terdesentralisasi" dan "keuangan terpusat" mungkin kabur, begitu pula batas antara ekosistem blockchain yang berbeda. Bursa dapat menjadi lebih cerdas, lebih cepat, dan lebih mudah dari sebelumnya.

Bagi seorang pengusaha atau pengembang, menyesuaikan diri dengan tren ini sangat penting. Ini berarti terus-menerus memperbarui platform Anda – pekerjaan tidak berhenti saat peluncuran. Tetapi juga berarti peluang besar: setiap tren membuka bursa Anda untuk segmen pengguna baru. Integrasi TradFi dapat membawa pemain uang besar, fokus pada kepatuhan dapat membawa pengguna hati-hati dan institusi, AI dapat menarik mereka yang menginginkan alat mutakhir, peningkatan UX akan membawa arus utama, dan lintas-chain akan membawa pengguna dari semua sudut crypto.

Tidak semua tren akan terwujud persis seperti yang diprediksi, tetapi arahnya jelas: DeFi sedang berkembang. Fase eksperimental mengarah ke fase yang lebih matang di mana bursa DeFi adalah platform keuangan yang kuat yang melayani audiens yang luas. Jika Anda membangun dengan mengingat masa depan, bursa Anda tidak hanya dapat berpartisipasi dalam evolusi ini tetapi juga membentuknya. Seiring tahun 2025 berjalan, tetap gesit dan inovatif akan memungkinkan Anda memanfaatkan tren ini dan memastikan platform Anda berkembang di era keuangan terdesentralisasi berikutnya.

Pemikiran Akhir

Perjalanan membangun bursa DeFi Anda sendiri adalah salah satu inovasi berani – ini tentang membayangkan kembali layanan keuangan pada pondasi kode dan komunitas. Kami memulai dengan memahami bagaimana DeFi muncul untuk mengatasi kegagalan keuangan tradisional, menyediakan sistem yang lebih inklusif, transparan, dan efisien untuk memindahkan dan menumbuhkan nilai. Kami kemudian menjelajahi langkah-langkah praktis untuk mengubah ide menjadi bursa terdesentralisasi berjalan, dari mengkristalisasikan model bisnis, memilih blockchain yang optimal, merancang kontrak pintar yang aman, mendesain antarmuka pengguna yang intuitif, dan menerapkan langkah keamanan dan kepatuhan yang kuat. Pada setiap langkah, pentingnya menyesuaikan diri dengan kebutuhan pengguna dan realitas pasar sudah jelas. Kami juga menyelami ekonomi bursa DeFi – mempelajari bagaimana model pendapatan kreatif tidak hanya dapat mendanai platform tetapi juga mempercepat pertumbuhannya dengan memberi penghargaan kepada pengguna dan penyedia likuiditas.

Menjalankan bursa DeFi bukan tanpa cobaan. Tantangan seperti ambiguitas regulasi, skala teknis, dan ancaman keamanan mengancam besar. Namun, seperti yang kami diskusikan, tantangan ini dihadapi dengan solusi yang sama kuatnya. Regulator secara perlahan membuka saluran untuk dialog, skala meningkat melalui Layer-2 dan teknologi lintas-chain, dan pengetahuan kolektif tentang keamanan kontrak pintar lebih kuat dari sebelumnya. Pengusaha DeFi adalah jenis yang tangguh – saat hambatan muncul, komunitas cenderung mencari cara mengatasi atau melewatinya, mencerminkan etos desentralisasi inovasi dan kolaborasi terbuka.

Melihat ke depan, lanskap bursa DeFi pada tahun 2025 menjanjikan lebih terintegrasi, cerdas, dan berpusat pada pengguna. Kami mengantisipasi bahwa keuangan terdesentralisasi dan terpusat akan semakin bertemu, membawa manfaat keduanya kepada pengguna di seluruh dunia. Kepatuhan dan desentralisasi, yang sebelumnya dianggap saling eksklusif, mungkin akan ada berdampingan melalui teknologi baru, memberikan DeFi cap legitimasi sambil mempertahankan kebebasan intinya. Kemajuan dalam AI dan desain pengalaman pengguna siap membuat platform DeFi lebih mudah diakses oleh semua orang, tidak hanya yang paham teknologi – bayangkan seorang nenek di kota kecil menggunakan aplikasi DeFi dengan percaya diri seperti dia menggunakan ATM, atau startup di Kenya menggalang dana melalui DEX dari investor di seluruh dunia dengan beberapa klik. Integrasi aset dunia nyata dan runtuhnya silo blockchain berarti likuiditas dan utilitas di DeFi dapat berkembang secara eksponensial, menjembatani kesenjangan antara pasar crypto dan aktivitas ekonomi sehari-hari.

Bagi Anda sebagai pembangun bursa DeFi yang ingin datang atau sekadar penggemar mengikuti evolusi ini, pelajaran utama adalah pemberdayaan dan peluang. Belum lama berselang, ide bahwa individu atau tim kecil bisa meluncurkan bursa yang menyaingi Wall Street atau perusahaan crypto besar akan terdengar tidak masuk akal. Hari ini, itu sepenuhnya dalam jangkauan – berkat kode sumber terbuka, komunitas yang mendukung, dan komposibilitas protokol blockchain. Kesuksesan di bidang ini datang dari memahami teknologi dan elemen manusia: kepercayaan yang pengguna berikan (atau tidak berikan) pada platform, cara insentif mendorong perilaku, dan pentingnya tetap setia pada prinsip-prinsip terdesentralisasi yang membuat DeFi istimewa. Bangun sesuatu yang memecahkan masalah nyata, yang menurunkan hambatan bagi pengguna, dan yang tetap dapat beradaptasi dengan perubahan cepat dalam crypto, dan Anda memiliki kesempatan untuk menciptakan hal besar berikutnya dalam keuangan.

Sebagai kesimpulan, dunia bursa terdesentralisasi adalah lebih dari sekadar pasar atau sepotong perangkat lunak – ini adalah gerakan menuju masa depan keuangan yang lebih adil dan terbuka. Dengan menciptakan bursa DeFi, Anda tidak hanya memulai petualangan kewirausahaan tetapi juga berkontribusi pada gerakan transformasi ini. Akan ada tantangan yang harus diatasi dan pelajaran yang harus dipelajari (terkadang dengan cara yang sulit), tetapi potensi imbalan – baik dalam dampak dan nilai – sangat besar. Saat Anda berinovasi dan mengulang, ingat alasan inti mengapa DeFi ada di sini: untuk memberdayakan individu dengan kebebasan finansial, untuk menghilangkan ketidakefisienan yang tidak perlu, dan untuk mendorong sistem keuangan global yang inklusif secara default.

Sekarang adalah waktu yang tepat untuk melangkah. Alat-alatnya siap, komunitasnya bersemangat, dan dunia butuh solusi yang membuat keuangan lebih baik bagi semua orang. Bursa DeFi Anda bisa menjadi batu penjuru berikutnya dalam ekonomi terdesentralisasi – jadi bermimpilah besar, berlakulah dengan tekun, dan tetaplah percaya pada apa yang dapat dicapai oleh keuangan terdesentralisasi. Masa depan terdesentralisasi tahun 2025 dan seterusnya sedang dibangun hari ini, satu protokol pada satu waktu. Akankah milik Anda salah satunya?

Disclaimer: Informasi yang diberikan dalam artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan atau hukum. Selalu lakukan riset sendiri atau konsultasikan dengan profesional saat berurusan dengan aset kripto.
Artikel Penelitian Terkait
5 Proyek Lapisan 2 Terdepan di Tahun 2024
Aug 20, 2024
Proyek Layer 2 menjadi fokus utama di dunia blockchain. Pada tahun 2024, proyek-proyek ini diharapkan mendorong gelombang inovasi berikutnya. Sudah b
Teknologi Top 10 yang Mengubah Kepatuhan On-Chain
Jul 01, 2025
Tidak semua koin dapat terhubung dengan alamat yang disanksi tanpa mengungkap detail pengguna.
Day Trading dengan AI: Cara Menggunakan ChatGPT dan Grok untuk Keputusan Crypto yang Lebih Cerdas
Perdagangan harian crypto berkembang cepat. Berkat alat AI tools, analisis yang dulunya memakan waktu kini bisa lebih cepat.
Panduan Interoperabilitas Multichain: Solusi Kripto Lintas Rantai Lengkap untuk 2025
Pengumuman Ripple tentang integrasi Wormhole ke dalam XRP Ledger menunjukkan dorongan industri menuju interoperabilitas multichain.
USDT, USDC, dan Lainnya: Adopsi dan Regulasi Stablecoin di Seluruh Dunia pada 2025
Stablecoin menjadi bagian penting dari ekosistem kripto, dengan pertumbuhan besar di negara berkembang dan integrasi ke pasar keuangan tradisional.