Il volume degli scambi sui DEX è in aumento, mostrando un crescente spostamento nel trading di criptovalute dagli Exchange centralizzati (CEX) al trading on-chain.
I DEX hanno registrato un aumento del volume degli scambi al dettaglio su base trimestrale del 15,7%, mentre i CEX hanno subito un calo del 12,2%, secondo il rapporto del secondo trimestre di CoinGecko.
Il rapporto tra il trading sui DEX rispetto ai CEX è al massimo storico, indicando un cambiamento nelle abitudini e nelle preferenze degli utenti.
Quindi, i DEX stanno guadagnando terreno, rimodellando il panorama del trading di criptovalute.
Questo cambiamento non è solo una tendenza passeggera: è un cambiamento sismico nel modo in cui i trader si confrontano con il mercato.
Mentre i CEX come Binance e Coinbase hanno dominato a lungo lo spazio cripto, l'attrattiva dei DEX sta diventando difficile da ignorare.
I dati di report recenti evidenziano un significativo aumento dei volumi di trading sui DEX, mentre i CEX affrontano sfide crescenti.
Perché sta succedendo e verso dove porta?
Scopriamo perché i DEX stanno superando i CEX, concentrandoci sulle principali differenze e sui cinque fattori critici che guidano questo cambiamento.
Comprendere le differenze: CEX vs. DEX
Prima di tutto, perché non chiarire i termini di base.
È essenziale capire cosa distingue i CEX dai DEX.
Gli Exchange centralizzati sono gestiti da un unico ente che controlla la piattaforma, spesso agendo come intermediario tra compratori e venditori. Questo modello, pur offrendo comodità come alta liquidità e facilità d'uso, introduce anche rischi significativi, come violazioni della sicurezza e perdite di fondi. Potresti anche avere ricordi dolorosi che illustrano questo, come il crollo di FTX nel 2022.
Gli Exchange decentralizzati operano su reti blockchain, consentendo agli utenti di scambiare direttamente tra loro senza intermediari. Le transazioni sono facilitate da contratti intelligenti. Trasparenza e sicurezza sono qui le opzioni ovvie e predefinite. La natura decentralizzata dei DEX significa che non c'è un singolo punto di fallimento, e gli utenti mantengono il pieno controllo dei loro beni. Tuttavia, ciò significa anche che i DEX possono essere più complessi da utilizzare. Questo potrebbe rappresentare un problema per gli utenti principianti. I costi delle transazioni sono solitamente più elevati. E la velocità è spesso più lenta.
Eppure, c'è qualcosa che spinge gli utenti verso i DEX. Scopriamo cos'è.
TOP-5 Motivi per cui i DEX stanno superando
Maggiore sicurezza e custodia autonoma
Uno dei motivi più convincenti per cui i trader si stanno riversando sui DEX è la maggiore sicurezza che offrono.
Nei CEX, gli utenti devono fidarsi dell'exchange per i loro fondi, che possono essere vulnerabili a piraterie o cattiva gestione. La famigerata violazione di Mt. Gox e il più recente crollo di FTX evidenziano questi rischi.
Al contrario, i DEX consentono agli utenti di mantenere la custodia dei propri beni in ogni momento, riducendo il rischio di perdere fondi a causa di un fallimento dell'exchange o attacchi maligni.
Questo spostamento verso la custodia autonoma è significativo.
Man mano che più trader diventano consapevoli dei rischi associati alla centralizzazione, l'attrattiva dei DEX—dove gli asset degli utenti rimangono sotto il loro controllo—sta crescendo. Il modello decentralizzato elimina la necessità di fiducia in un'entità centrale, rendendolo intrinsecamente più sicuro contro minacce come hacking e frode.
Pressioni normative e resistenza alla censura
I CEX sono sempre più finiti sotto la lente d'ingrandimento dei regolatori di tutto il mondo.
L'impulso verso regolamenti più severi e misure di conformità, inclusi i protocolli Know Your Customer (KYC) e Anti-Money Laundering (AML), ha aggiunto un livello di complessità e costo alle loro operazioni.
Per gli utenti, questo si traduce spesso in minore privacy e nel rischio di congelamento degli account o sequestro di beni.
Al contrario, i DEX operano in un ambiente decentralizzato, il che li rende più resistenti alla censura e agli eccessi normativi.
Gli utenti possono scambiare con maggiore anonimato, poiché i DEX generalmente non richiedono informazioni personali estese. Questo aspetto di privacy è particolarmente interessante per gli utenti in regioni con rigidi controlli finanziari o dove l'accesso ai sistemi finanziari tradizionali è limitato.
Costi più bassi e zero commissioni intermediarie
Un altro fattore che guida la popolarità dei DEX è il costo ridotto del trading.
I CEX addebitano commissioni non solo per le transazioni ma anche per le operazioni di deposito e prelievo, e spesso includono costi nascosti legati ai margini di profitto dell'exchange.
Tuttavia, i DEX eliminano gli intermediari, consentendo agli utenti di scambiare direttamente tra loro. Le commissioni sui DEX sono generalmente più basse poiché si basano sul costo dell'esecuzione dei contratti intelligenti sulla blockchain, senza margine aggiuntivo per un operatore centrale.
Questa efficienza sui costi è particolarmente evidente nel trading ad alto volume, dove i risparmi possono essere sostanziali. Di conseguenza, molti trader stanno passando ai DEX per massimizzare i loro profitti riducendo al minimo le commissioni pagate su ogni transazione.
Innovazione e accesso a nuovi mercati
Il boom della finanza decentralizzata (DeFi) ha stimolato l'innovazione nello spazio dei DEX, introducendo nuovi meccanismi di trading e prodotti finanziari che non sono disponibili sui CEX tradizionali.
I Market Maker Automatizzati (AMM) hanno rivoluzionato il modo in cui viene fornita la liquidità, consentendo agli utenti di guadagnare commissioni contribuendo ai pool di liquidità.
Inoltre, i DEX elencano spesso asset che non sono disponibili sui CEX, fornendo accesso a una gamma più ampia di token e opportunità di investimento.
Questo include token emergenti e quelli non elencati a causa dei vincoli normativi sui CEX. Man mano che più progetti e token vengono lanciati nello spazio DeFi, i DEX stanno diventando le piattaforme di riferimento per accedere a nuovi e innovativi mercati.
Il ponte tra la finanza tradizionale (TradFi) e la finanza decentralizzata (DeFi) sta diventando un punto focale per gli investitori istituzionali che cercano di capitalizzare i benefici di entrambi i mondi.
Secondo Louis Bellet, CEO di Yellow Network, man mano che le istituzioni cercano maggiore trasparenza, sicurezza ed efficienza nelle loro operazioni di trading, stanno esplorando sempre più il trading on-chain e soluzioni innovative nella DeFi.
Questa transizione è facilitata dai progressi nella tecnologia blockchain e dai framework normativi che mirano a integrare le funzionalità DeFi con i sistemi finanziari consolidati. Sfruttando l'infrastruttura decentralizzata della DeFi, le istituzioni possono accedere a nuove opportunità e ottimizzare le loro strategie di trading in un paesaggio di mercato in rapida evoluzione.
"Un mercato che offre il trading 24/7 di asset digitali è destinato a diventare un ambiente di trading parallelo senza sosta", dice Louis Bellet.
L'aumento dell'adozione istituzionale e delle meme coin
L'interesse istituzionale nella finanza decentralizzata è un altro fattore che sta contribuendo all'ascesa dei DEX.
Le grandi istituzioni finanziarie, una volta esitanti a entrare nello spazio cripto, stanno ora esplorando la DeFi come un modo per migliorare la trasparenza, la sicurezza e l'efficienza nelle loro operazioni.
La creazione di fondi sulla rete Ethereum da parte di giganti come BlackRock è una testimonianza della crescente fiducia nei sistemi finanziari decentralizzati.
Man mano che gli attori istituzionali cercano esposizione alla DeFi, stanno sempre più rivolgendo ai DEX per le loro esigenze di trading.
Questo spostamento è ulteriormente accelerato dai progressi nella tecnologia blockchain, che stanno facilitando l'integrazione delle soluzioni DeFi nei sistemi esistenti delle istituzioni. Il risultato è un ponte crescente tra la finanza tradizionale e la finanza decentralizzata, con i DEX al centro di questa integrazione.
Ora, non dimentichiamo le meme coin. C'è una nuova isteria che sembra solo crescere nel tempo. Nessun segno di sfumare o perdere slancio anche nonostante il fatto che il 97% delle meme coin fallisce miseramente. Il rimanente 3% aiuta le persone a fare fortune.
E alcune di queste compaiono sui DEX molto prima che trovino la loro strada sui CEX.
Le fortune menzionate sopra sono più propenso a verificarsi nelle fasi iniziali con i DEX, piuttosto che più tardi quando un gigante come Coinbase o Binance finalmente accatta le loro zampe su quelle monete. Ciò continua ad attirare sempre più attenzione verso i DEX.
Conclusione
L'ascesa dei DEX rispetto ai CEX segna un'evoluzione significativa nel panorama delle criptovalute.
Guidati dal desiderio di maggiore sicurezza, privacy, efficienza dei costi e accesso a nuovi mercati, i trader si stanno allontanando sempre più dalle piattaforme centralizzate.
L'immagine non è ancora perfetta per i DEX. Ci sono problemi significativi con scalabilità ed esperienza utente. A volte gli utenti sono semplicemente più a proprio agio nell'ambiente semplice ed efficace dei CEX. Le continue innovazioni nella tecnologia blockchain sono pronte ad affrontare questi problemi.
Nulla può fermare l'evoluzione. E i DEX sono destinati a svolgere un ruolo sempre più centrale, non solo per i trader al dettaglio ma anche per gli investitori istituzionali che cercano di sfruttare i vantaggi della finanza decentralizzata.
Lo spostamento verso i DEX è più di una tendenza: è una trasformazione fondamentale che potrebbe ridefinire il futuro del trading nell'era digitale.