As MicroStrategy expanded its BTC holdings this week, we delve into the details of the biggest private company and ETF Bitcoin holders, an extension of our earlier articles on the biggest individual and publicly listed companies that have invested in the asset.
Quindi iniziamo con i detentori di ETF e poi passiamo alle aziende private.
Principali ETF che sono i maggiori detentori di Bitcoin al mondo
Lo spazio di detenzione di BTC si è evoluto in modo drammatico negli ultimi anni, con investitori istituzionali e corporazioni che dominano sempre più lo spazio. Esaminiamo i più grandi detentori di Bitcoin e le loro posizioni attuali sul mercato.
BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) (449,965 BTC)
Il dominio di BlackRock nello spazio ETF di Bitcoin evidenzia il crescente appetito istituzionale per l'esposizione alla criptovaluta. Dal suo lancio nel gennaio 2024, IBIT ha mostrato una crescita notevole, accumulando quasi 450.000 BTC del valore di circa 18 miliardi di dollari. Questo successo si basa sulla reputazione consolidata di BlackRock nella finanza tradizionale, dove gestisce oltre 9,1 trilioni di dollari in attività totali.
La recente performance dell'ETF è particolarmente degna di nota, con afflussi settimanali che raggiungono i 403 milioni di dollari durante recenti cali del prezzo del Bitcoin, dimostrando la strategia degli investitori istituzionali di acquistare durante le correzioni del mercato. La competitiva commissione di gestione del 0,25% di BlackRock ha aiutato ad attrarre significativi capitali istituzionali.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) (219,248 BTC)
Nonostante affronti significative fuoriuscite, GBTC rimane un attore importante nel panorama degli investimenti in Bitcoin. Il viaggio del trust da fondo chiuso a ETF ha segnato una transizione cruciale nello spazio degli investimenti in criptovalute.
Pur mantenendo consistenti partecipazioni di 219.248 BTC, GBTC ha affrontato sfide nell'adattarsi al nuovo panorama competitivo. La prevista riduzione delle commissioni del trust e l'introduzione del Bitcoin Mini Trust ETF rappresentano mosse strategiche per mantenere la quota di mercato. Anche con le recenti uscite, la significativa importanza storica di GBTC come primo veicolo di investimento in Bitcoin per investitori istituzionali continua a influenzare le dinamiche di mercato.
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (190,167.7 BTC)
L'ingresso di Fidelity nel mercato ETF di Bitcoin rappresenta una pietra miliare significativa per l'adozione della criptovaluta. Con partecipazioni di oltre 190.000 BTC, FBTC ha sfruttato la solida reputazione di Fidelity nella finanza tradizionale per attrarre significativi investimenti istituzionali.
Il successo del fondo dimostra l'accettazione crescente del Bitcoin come classe di attivo legittima tra le istituzioni finanziarie tradizionali e i loro clienti. Le soluzioni complete di custodia delle criptovalute di Fidelity e la struttura delle commissioni competitive hanno aiutato a posizionare FBTC come una scelta di spicco per l'esposizione istituzionale al Bitcoin.
Maggiori detentori di Bitcoin tra aziende private
Tether International Limited (82,453 BTC)
Le partecipazioni in Bitcoin di Tether rappresentano una diversificazione strategica delle sue riserve. L'impegno dell'azienda a destinare fino al 15% dei suoi profitti operativi per l'acquisto di Bitcoin segnala una convinzione a lungo termine nel valore della criptovaluta.
Recenti acquisizioni, inclusa l'acquisto di 1.529 BTC nel Q2 2023, dimostrano l'esecuzione costante di questa strategia da parte di Tether. Le partecipazioni in Bitcoin dell'azienda servono sia come asset di riserva che come copertura contro la potenziale volatilità del mercato, particolarmente importante data la funzione di Tether nell'ecosistema più ampio delle criptovalute.
Mt. Gox (34,164 BTC)
La saga di Mt. Gox rappresenta uno dei capitoli più significativi nella storia del Bitcoin. La recente distribuzione da parte dell'exchange di oltre 9 miliardi di dollari in asset segna la culminazione di un processo di riabilitazione durato un decennio. Le restanti partecipazioni di 34.164 BTC continuano ad attirare l'attenzione del mercato, con qualsiasi movimento di questi fondi che potrebbe influenzare il sentimento e i prezzi di mercato. La gestione attenta di queste distribuzioni dimostra la maturazione dell'infrastruttura di mercato delle criptovalute dal crollo di Mt. Gox nel 2014.
Considerazioni finali
Queste enormi partecipazioni in Bitcoin dimostrano il viaggio dell'asset digitale dalle sue origini come sistema di moneta elettronica peer-to-peer difeso da appassionati individuali a un asset riconosciuto e valutato a livello internazionale che ora è paragonato all'oro. L'ingresso di giganti finanziari tradizionali come BlackRock e Fidelity non solo ha portato legittimità al Bitcoin, ma ha reso gli investimenti in criptovalute accessibili alla persona media attraverso i loro conti di intermediazione regolari.
Tuttavia, questo dominio istituzionale solleva importanti domande per la comunità del Bitcoin poiché rimane concentrato in mani selezionate. La visione di democratizzazione della finanza sembra sfidante di fronte a questi nuovi cambiamenti. Il prossimo capitolo nell'evoluzione del Bitcoin sarà probabilmente modellato da come questi detentori istituzionali bilanciano le loro responsabilità fiduciari con lo spirito rivoluzionario che ha reso possibile il Bitcoin in primo luogo.