L'investimento di Metaplanet quotata a Tokyo, che è rapidamente diventata famosa grazie alla sua strategia aggressiva di accumulo di Bitcoin, sta passando alla sua seconda fase strategica, mirando a potenziali acquisizioni di aziende redditizie, in particolare nei servizi bancari digitali in Giappone.
Secondo il CEO Simon Gerovich, Metaplanet punta a sfruttare il suo tesoro di Bitcoin in espansione come garanzia per acquisizioni strategiche. Parlando con il Financial Times, Gerovich ha enfatizzato l'urgenza dietro la loro aggressiva strategia di accumulazione di Bitcoin, descrivendola come una moderna "corsa all'oro del Bitcoin".
"Dobbiamo accumulare quanta più Bitcoin possibile per raggiungere un punto in cui abbiamo raggiunto la velocità di fuga e diventa molto difficile per gli altri recuperare," ha dichiarato Gerovich.
Il 7 luglio, Metaplanet ha acquistato ulteriori 2.204 BTC, valutate approssimativamente $237 milioni a un prezzo medio di circa $107.700 per Bitcoin. Questo ultimo acquisto porta il totale delle riserve di Bitcoin dell'azienda a 15.555 BTC, equivalenti a circa $1,68 miliardi. Metaplanet ha iniziato ad accumulare Bitcoin nel maggio 2024, inizialmente come una copertura contro l'inflazione del yen giapponese in ribasso.
L'accumulo aggressivo di Metaplanet rispecchia l'approccio pioniere di MicroStrategy e Michael Saylor, che attualmente detiene più di 597.000 BTC con una capitalizzazione di mercato di circa $112 miliardi. L'obiettivo di Metaplanet è similmente ambizioso, con un dichiarato obiettivo di possedere 210.000 BTC - rappresentando l'1% dell'offerta totale di Bitcoin - entro il 2027.
Per raggiungere questo ambizioso traguardo, Metaplanet ha recentemente aumentato sostanzialmente i suoi obiettivi annuali di acquisizione di Bitcoin. Inizialmente pianificando di accumulare 21.000 BTC nel 2026, l'azienda ha rivisto questo obiettivo al rialzo a 100.000 BTC annualmente. Entro la fine del 2025, l'azienda pianifica di più che triplicare le sue riserve di inizio giugno 2025, da 8.888 BTC a circa 30.000 BTC.
Strategia di acquisizione di Metaplanet
La seconda fase strategica di Metaplanet coinvolge l'utilizzo delle sue riserve di Bitcoin come garanzia per assicurarsi finanziamenti per l'acquisizione di aziende redditizie. Il CEO Gerovich ha specificato il settore bancario digitale come un potenziale settore chiave, sottolineando l'opportunità di fornire servizi superiori rispetto a quelli bancari al dettaglio tradizionali.
"Forse è acquisire una banca digitale in Giappone e fornire servizi bancari digitali superiori ai servizi che i clienti al dettaglio stanno attualmente ricevendo," ha spiegato Gerovich. Il cambiamento si allinea con le tendenze globali più ampie dell'adozione istituzionale delle cripto, in particolare i meccanismi di finanziamento e prestito garantiti da cripto che stanno diventando più comuni.
Il prestito garantito da cripto, anche se ancora raro nel settore bancario tradizionale, sta gradualmente prendendo piede. Nell'aprile 2025, un programma pilota rilevante lanciato da Standard Chartered e lo scambio di cripto OKX ha permesso ai clienti istituzionali di usare criptovalute e fondi del mercato monetario tokenizzati come garanzia. La strategia di Metaplanet sembra pronta a capitalizzare su questo trend emergente.
La strategia di accumulazione aggressiva di Bitcoin da parte di Metaplanet ha significativamente aumentato l'interesse degli investitori e l'attività di trading delle azioni. I dati dalla borsa valori di Tokyo rivelano che il volume di trading delle azioni di Metaplanet è salito di circa l'87% mese su mese, raggiungendo 1,87 trilioni di yen ($11,6 miliardi) nel giugno 2025. Questa attività di trading senza precedenti ha visto Metaplanet superare giganti aziendali giapponesi come Toyota Motor, con volumi di trading di 1,6 trilioni di yen, e Sony Group, che ha raggiunto 1,3 trilioni di yen durante lo stesso periodo.
Nonostante questa performance notevole, Metaplanet rimane dietro il leader attuale, Advantest, il cui volume di trading si attesta a 4,8 trilioni di yen.
Il momentum del prezzo delle azioni riflette la crescente fiducia degli investitori e l'entusiasmo attorno alla strategia Bitcoin ambiziosa dell'azienda. Il 16 giugno, le azioni di Metaplanet sono aumentate del 25% in una singola sessione di trading, chiudendo a un record di $1.895, rispetto a $1.509 del giorno precedente. Questo notevole rally ha coinciso con il raggiungimento da parte della società di un traguardo di 10.000 BTC poco dopo aver annunciato il suo obiettivo di accumulazione strategica aggiornato.
Strategia finanziaria e finanziamenti
Per finanziare i suoi acquisti di Bitcoin e piani di espansione, Metaplanet ha recentemente emesso $207 milioni in obbligazioni ordinarie il 29 giugno, usando i proventi per acquistare ulteriori 1.005 BTC. Tuttavia, il CEO Gerovich ha escluso l'emissione di debito convertibile a causa dei rischi di rimborso legati a fluttuazioni dei prezzi delle azioni. Invece, ha espresso apertura verso azioni privilegiate per finanziare future acquisizioni e crescita.
"Non voglio dover restituire il denaro tra tre o quattro anni e avere il [rimborso] legato a un prezzo delle azioni arbitrario," ha enfatizzato, segnalando una considerazione attenta della stabilità finanziaria in mezzo a un mercato cripto altamente volatile.
La robusta performance di Metaplanet nei mercati azionari e la crescita aggressiva del suo tesoro di Bitcoin l'hanno posizionata in modo unico tra gli investitori istituzionali in Giappone. La sua capitalizzazione di mercato è aumentata di oltre il 345% quest'anno, superando i $7 miliardi, anche in mezzo a ricavi operativi relativamente modesti. Questa crescita esplosiva sottolinea un appetito istituzionale più ampio per il Bitcoin come strumento finanziario e asset strategico, rispecchiando il modello di gestione del tesoro di Bitcoin altamente influente di MicroStrategy.
Questa spinta istituzionale verso l'accumulo di Bitcoin segnala uno spostamento più ampio nei mercati finanziari, poiché le aziende vedono sempre più le criptovalute come coperture legittime contro inflazione e svalutazione della valuta.
Riflessioni finali
Guardando al futuro, Metaplanet sembra pronta a sfruttare ulteriormente le sue riserve di Bitcoin per espandersi strategicamente nel panorama fintech, in particolare nella banca digitale. Attraendo pratiche finanziarie innovative come il prestito garantito da cripto e gli asset tokenizzati, l'azienda sta tracciando un corso pionieristico per la finanza aziendale guidata da cripto.
Il successo di Metaplanet potrebbe influenzare altre aziende giapponesi e istituzioni a livello mondiale, potenzialmente innescando un'adozione più ampia di strategie finanziarie basate su cripto simili. Se avrà successo, l'integrazione di Metaplanet del Bitcoin nelle strutture finanziarie tradizionali potrebbe ulteriormente legittimare il ruolo delle criptovalute all'interno dei mercati finanziari mainstream.