La Federal Reserve statunitense ha ritirato un documento di policy del 2023 che di fatto impediva alle banche statali non assicurate di diventare membri della Fed e ne limitava la capacità di svolgere attività legate alle criptovalute, sostituendolo con un nuovo quadro volto a consentire la “responsible innovation” across the banking system.
Cosa è successo
La policy aggiornata, released mercoledì, stabilisce un percorso affinché sia le banche statali membri della Fed assicurate sia quelle non assicurate possano partecipare a determinati servizi innovativi, un’inversione di rotta significativa rispetto alla posizione precedente della Fed, che allineava le attività consentite alle banche non assicurate a quelle delle istituzioni assicurate a livello federale.
“Le nuove tecnologie offrono efficienze alle banche e prodotti e servizi migliori per i clienti bancari”, ha dichiarato il Vice Chair for Supervision Michelle Bowman, aggiungendo che la policy rivista mira a garantire che le banche restino “sicure e solide, ma anche moderne, efficienti ed efficaci”.
Cosa ha cambiato la Fed
Il documento di policy del 2023 era stato ampiamente interpretato come una restrizione per le banche non assicurate, incluse le istituzioni statali focalizzate sulle cripto come le Special Purpose Depository Institutions (SPDIs) del Wyoming, nell’ottenere master account presso la Federal Reserve, nello svolgere attività di custodia o regolamento di asset digitali e nel partecipare a sistemi di pagamento nativi cripto.
La nuova dichiarazione della Fed ritira esplicitamente quelle linee guida del 2023, riconoscendo che “il sistema finanziario e la comprensione da parte del Board dei prodotti e servizi innovativi si sono evoluti”, rendendo l’approccio precedente “non più appropriato”.
Nuovo percorso per l’innovazione
La nuova policy chiarisce che la Fed consentirà ora sia alle banche statali membri assicurate sia a quelle non assicurate che supervisiona di impegnarsi in determinate attività innovative, a condizione che soddisfino gli standard di sicurezza, solidità e gestione del rischio.
Also Read: Star Witness In Sam Bankman-Fried Case Transferred Out Of Prison Months Ahead Of Schedule
Sebbene l’annuncio non ampli le attività consentite oltre ciò che prevede la legge federale, segnala un atteggiamento meno restrittivo verso i servizi bancari collegati alle criptovalute, dopo anni di tensione tra le società di asset digitali e le autorità di vigilanza bancaria federali.
Anni di attrito regolamentare
Il ritiro segna uno sviluppo significativo in una disputa di lunga data tra startup bancarie cripto negli Stati Uniti e regolatori federali:
Nel 2022–2023, Federal Reserve, FDIC e OCC hanno emesso numerosi avvertimenti sui rischi degli asset digitali nel sistema bancario, invitando le istituzioni a evitare attività cripto “insicure o non solide”.
La policy della Fed del 2023 ha rafforzato tale posizione limitando ciò che le banche statali non assicurate potevano fare, bloccando di fatto le banche native cripto dall’ingresso nel sistema della Federal Reserve.
I funzionari del Wyoming e diverse banche cripto hanno da allora sostenuto che la posizione della Fed limitasse la concorrenza e soffocasse l’innovazione.
La nuova policy suggerisce un passaggio da restrizioni generalizzate a una vigilanza che valuta le attività innovative sulla base del rischio.
Cosa succede ora?
La Fed non ha fornito un elenco dettagliato delle attività approvate, indicando che le banche che intendono impegnarsi in criptovalute, tokenizzazione o altre nuove tecnologie saranno valutate caso per caso.
I regolatori hanno sottolineato che le aspettative in materia di sicurezza e solidità rimangono invariate.
Le linee guida riviste saranno probabilmente seguite con attenzione da custodian di asset digitali, piattaforme di tokenizzazione e banche che cercano accesso diretto ai sistemi di pagamento della Fed senza assicurazione FDIC.
Read Next: Coinbase Expands Beyond Crypto With Stocks, Prediction Markets And Tokenization Push