Bitcoin ha raggiunto livelli di attività non visti dal fondo del mercato 2022, con i possessori che ritirano monete dagli exchange al tasso più veloce in quasi tre anni, mentre la criptovaluta mantiene sopra $124,000 e gli analisti tecnici puntano ai $130,000 come prossimo obiettivo. La media mobile di 14 giorni mostra 7.210 Bitcoin che lasciano gli exchange giornalmente al 4 ottobre, segnando il flusso più negativo da novembre 2022.
Cosa Sapere:
-
Il flusso netto di Bitcoin negli exchange ha raggiunto meno 7.210 monete al giorno sulla sua media di 14 giorni al 4 ottobre, la lettura più bassa da novembre 2022 quando Bitcoin scambiava vicino $16,000 prima di salire a $72,000
-
Sia i possessori a breve termine (monete detenute da uno a tre mesi) che quelli a lungo termine (due a tre anni) hanno aumentato le loro posizioni nell'ultimo mese, rappresentando decine di migliaia di Bitcoin spostati in custodia
-
I modelli tecnici mostrano Bitcoin superare un livello chiave di $122,100, con la formazione che proietta un obiettivo al rialzo sopra $130,000 se la pressione di acquisto continua
I possessori spostano Bitcoin in custodia
Bitcoin ha guadagnato quasi il 9% nell'ultima settimana e mantiene il supporto sopra $124,000 nonostante un leggero ritracciamento dai massimi recenti. L'azione del prezzo avviene insieme a cambiamenti significativi su dove gli investitori scelgono di conservare le loro monete.
Il flusso netto degli exchange, che traccia l'equilibrio tra Bitcoin che entra e esce dai trading platform, offre uno sguardo sul comportamento dei possessori. Quando la metrica diventa negativa, più monete stanno lasciando gli exchange di quanto ne entrano. Questo indica tipicamente che gli investitori preferiscono conservare i loro beni piuttosto che posizionarsi per una vendita immediata.
L'attuale media mobile semplice di 14 giorni per il flusso netto è di meno 7,210 Bitcoin, secondo i dati di CryptoQuant. L'ultima volta che questa metrica ha raggiunto profondità comparabili è stato nel novembre 2022, quando Bitcoin scambiava attorno ai $16,000. Quel periodo ha preceduto un rally sostenuto che alla fine ha portato i prezzi sopra i $72,000.
La metrica rappresenta il movimento reale delle monete piuttosto che i sondaggi sul sentiment o il volume di negoziazione. Ogni Bitcoin spostato da un exchange richiede una transazione deliberata da parte del proprio proprietario. All'attuale prezzo, il prelievo netto giornaliero di 7,210 monete rappresenta circa $900 milioni di valore che cambiano accordi di custodia.
I dati della società di analisi blockchain Glassnode mostrano accumuli che si verificano su molteplici orizzonti temporali dei possessori. La porzione di fornitura di Bitcoin detenuta tra uno e tre mesi è cresciuta dall'8,75% al 9,59% nell'ultimo mese. Nel frattempo, le monete detenute per due a tre anni sono aumentate dal 7,00% al 7,13%.
Anche se un aumento dello 0,13 punti percentuali può sembrare modesto, rappresenta decine di migliaia di Bitcoin data la fornitura circolante di 19,5 milioni di criptovaluta. I possessori a lungo termine tipicamente dimostrano una convinzione maggiore e minore propensione a vendere durante la volatilità dei prezzi. La loro maggiore partecipazione suggerisce fiducia in prezzi futuri più alti.
L'accumulo simultaneo da parte di possessori sia a breve che a lungo termine risalta. I mercati mostrano spesso fragilità quando solo una coorte guida gli acquisti. L'attuale ambiente mostra convinzione tra i diversi tipi di possessori.
Modello tecnico si allinea con i dati on-chain
L'analisi dei grafici indica lo stesso bias direzionale dei dati del flusso di scambio. Bitcoin ha recentemente completato una formazione di testa e spalle inversa, un modello che tipicamente precede un movimento di prezzo verso l'alto. La linea del collo del modello si trova a $122,100, e Bitcoin ha chiuso sopra questo livello nelle sessioni recenti.
Il movimento misurato della formazione proietta un obiettivo superiore a $130,000. I modelli tecnici funzionano misurando la distanza dal punto basso del modello alla linea del collo, quindi proiettando tale distanza verso l'alto dal punto di breakout. Questo calcolo porta a $130,100 come obiettivo specifico.
L'indicatore Wyckoff Volume aggiunge prove di supporto. Questo strumento separa le sessioni di trading in periodi dominati dagli acquirenti, mostrati come barre blu, e periodi dominati dai venditori, mostrati come barre arancioni. Durante la correzione di settembre, che ha portato i prezzi da $117,900 a $108,400, le barre arancioni dominavano il grafico. Quel cambiamento ha preceduto il declino.
I valori attuali mostrano barre blu che mantengono la dominanza. Ciò indica che gli acquirenti continuano a controllare la maggior parte delle sessioni di trading, anche dopo che Bitcoin ha raggiunto i massimi recenti. L'assenza di uno spostamento alla dominanza dei venditori suggerisce che il rally mantiene il suo supporto sottostante.
Il flusso netto degli exchange funziona come misurazione perché cattura il movimento effettivo delle monete tra i tipi di custodia. Un exchange centralizzato consente una vendita facile, mentre la custodia autonoma tramite portafogli privati richiede passaggi aggiuntivi per restituire le monete al mercato. La preferenza per l'auto-custodia suggerisce che i possessori si aspettano prezzi futuri più alti che giustificano l'inconveniente.
Comprendere le metriche chiave
Diversi termini tecnici richiedono spiegazione per i lettori non familiari con l'analisi delle criptovalute. Il flusso netto degli exchange sottrae la quantità di Bitcoin inviati agli exchange dalla quantità ritirata. Un numero negativo significa che più monete hanno lasciato gli exchange di quante ne siano entrate durante il periodo di misurazione.
Le onde HODL tracciano da quanto tempo gli indirizzi Bitcoin hanno tenuto le loro monete senza spostarle.
Il termine "HODL" è nato da un errore di battitura di "hold" in un post di forum Bitcoin agli inizi ed è diventato una sigla per la strategia di mantenimento a lungo termine. Queste onde dividono tutto il Bitcoin in gruppi basati su quanto tempo ciascuna moneta è rimasta nel suo indirizzo corrente.
Il modello di testa e spalle inversa consiste in tre minimi di prezzo, con il minimo centrale (la testa) più profondo dei due minimi esterni (le spalle). Una linea che collega i picchi tra questi minimi forma la linea del collo. Quando il prezzo supera questa linea del collo con volume, gli analisti tecnici si aspettano ulteriori guadagni.
Il metodo Wyckoff, sviluppato dall'analista di mercato azionario Richard Wyckoff negli anni '30, esamina la relazione tra prezzo e volume per identificare le fasi di accumulazione e distribuzione. I trader di criptovalute moderni hanno adattato questi principi ai mercati degli assets digitali.
Considerazioni finali
Il setup tecnico di Bitcoin si allinea con le sue metriche on-chain, creando uno scenario in cui molti approcci analitici puntano nella stessa direzione. I dati del flusso di scambio mostrano il modello di prelievi più forte dal fondo del mercato alla fine del 2022. I modelli grafici proiettano obiettivi specifici di rialzo oltre i livelli attuali.
La criptovaluta mantiene il supporto sopra il livello di breakout di $122,100 mentre la pressione di acquisto continua a superare quella di vendita. Un movimento sostenibile sopra $130,000 aprirebbe spazio per ulteriori guadagni più avanti in questo trimestre, anche se un calo sotto i $117,900 indebolirebbe la posizione rialzista immediata.