投資研究は伝統的に労働集約型のプロセスでしたが、定評のある取引プラットフォームから小規模なスタートアップまで、企業が人工知能エージェントを展開し、財務データを分析し、市場動向を把握し、投資家や機関向けのレポートを作成することによって急速に変革を遂げています。
知っておくべきこと:
- AIエージェントは現在、投資研究を自動化するために金融サービス全体で展開されており、小売投資家向けツールから機関投資家向けの分析まで幅広く応用されています。
- ニューヨークはこのトレンドの中心地として浮上しており、HebbiaやRogoのようなスタートアップが数億ドルのベンチャー投資を集め、評価額が最大7億ドルに達しています。
- 当初、規制上の障壁で他の業界と比べてフィンテックにおけるAI採用は遅れを取っていましたが、技術は今やバックオフィスの業務を超えて、核となる金融サービスにも進出しています。
よりスマートな金融ツール構築への競争
他のビジネス分野では人工知能が迅速に普及したのに対し、フィンテックアプリケーションは、金融資産の取扱いに伴う規制とコンプライアンスの要件のため、AIをより慎重に採用してきました、とForbesのシニアエディターである Jeff Cauflinは述べています。
最近まで、ほとんどのフィンテックのAI機能は顧客サービス、経理、バックオフィス機能の簡素化に集中しており、Klarna、Chime、Stripe、Rampのような企業がそのような製品を発表していました。
新しいフェーズが今、登場しています。トレーディングアプリのRobinhoodと裕福な消費者向けにデジタル「ファミリーオフィス」として位置しているスタートアップのArta Financeは、消費者向けAI機能を最近発表しました。また、ニューヨークを拠点とするAlphaSense、Hebbia、RavenPack、Rogoを含む企業群が投資銀行家や機関投資家向けにAIツールを開発しています。
これらの企業の多くはAIエージェントを雇用しており、文脈情報を解釈し、論理的な決定を行い、行動を起こします。エージェントは、投資推奨の生成、非公開市場データの分析、プレゼンテーション草案の作成などの複雑なタスクを実行します。
「これらの異なるプロバイダー、スタートアップ、ハイパースケーラーをどのように比較したいですか？」と、Rogoの26歳のCEOであるGabriel Stengelは説明し、彼らのシステムがバンカーに取得ターゲットのプレゼンテーションを作成する手助けをしています。
ベンチャーキャピタルがAI企業に対して抱く熱意により、どの企業が持続可能なモデルを発展させるかを判断するのは難しいですが、彼らはすべて、長年改善が待たれていた研究プロセスの非効率性をターゲットにしています。
財務AIのための大規模な資金調達を引きつけるスタートアップ
Hebbia、ニューヨークに拠点を置き、金融機関および法律事務所の研究を加速させるためにAIを使用する5歳の会社は、昨年1億3千万ドルの資金を確保し、評価額は7億ドルに達しました。同社はIndex Ventures、Peter Thiel、Andreessen Horowitzを支援者に含めています。
27歳の創業者兼CEOであるGeorge Sivulkaによると、Hebbiaは非公開市場データの分析を専門としています。企業が資金調達や潜在的な買収に備えるとき、彼らは安全な仮想データルームで機密情報を共有します。Hebbiaのソフトウェアはこれに接続し、顧客集中、収益成長の強さ、管理資格などの要因を評価します。
「また、事業が関税にどの程度さらされているか、または通常カバーされているにもかかわらず投資ピッチでどのトピックが明確にされていなかったかを特定するリスクと赤旗を識別することも目的です」とSivulkaは言います。会社はその製品がプライベートエクイティファームに対して、一件あたり20〜30時間の削減を提供すると主張しています。
Hebbiaは投資データの検索と解釈に対して独自のモデルを組み合わせ、OpenAIやAnthropicのような企業からの外部モデルをレポート生成などの機能に利用しています。Sivulkaは数百人の顧客を抱えており、CharlesbankやOak Hill Advisorsのプライベート・エクィティ・ファームを含み、「何万ドル」から「何百万ドル」に及ぶサービス料を請求しています。
AlphaSense、6,000人の顧客を抱えるより確立された14年の金融データ会社は、同様のAIエージェント能力を開発しました。アナリストがプレゼンテーションを準備し、デューデリジェンスを実施し、市場を分析する手助けをします。たとえば、企業の上級幹部にとっての優先事項を示唆する研究を生成したり、上場予定企業についての投資家の懸念を示す専門家の証言に基づいて報告を作成することができます。
Rogo、40人の従業員と顧客を抱えるニューヨークの3年目のスタートアップは、ThriveとKhosla Venturesを含む投資家により支援された3月の資金調達ラウンドで3億5千万ドルに評価されました。同社のシステムは、投資銀行アナリストのために収益概要レポートを自動化し、買収ターゲットのプレゼンテーション作成を支援できます。
40人の会社は5,000以上のアクティブエンドユーザーをStengelによると保有しています。競合他社のように、Rogoは投資家のように「考える」ように訓練された独自のモデルと、専門機能のためにGoogle、Meta、Anthropic、OpenAIからの外部モデルを組み合わせています。
RavenPack、ニュースおよび規制提出書類を分析して市場に影響を与えるイベントを特定する事業を行うニューヨークの22年の企業は、最近、より広い聴衆を対象とした新しいAI機能を発表しました。Bigdata.comを通じ、アナリストは日次自動化研究報告書を生成する株式ウォッチリストを作成できます。このサービスは、限られたデータソースの無料プランと、月額50ドルから始まるプレミアムサブスクリプションを提供しています。
「このスペースで新しい会社が次々と現れるのは追跡が難しいです」と、RavenPackのCEOであるArmando Gonzalezは述べ、クライアントにはJPMorgan、Morgan Stanley、Deutsche Bank、Nomuraなどの大手金融機関が含まれているとしています。
新たに登場するプレーヤーには、ジェネレーティブAIを活用して代替資産マネージャーを支援するBlueFlame AIや、AgentSmyth、BrightWave、Finster AI、ModelML、ProSightsなど20人未満の従業員を持つ小型スタートアップが含まれます。
リテール投資家に到達するAI機能
技術は小売投資家にも到達しています。Robinhoodは最近、プレミアムのGoldサービスの一部として今年後半にリリース予定のAIツール「Cortex」を発表しました。この機能は自動化された株式レポートを生成し、取引アイデアを提案し、オプショントレーディングの経験をより直感的にし、株式に対する考えを具体的なオプション取引と戦略に変換するのを支援します」と会社発表によるとています。
Arta Financeは「2025年半ば」に発売されるArta AIを発表し、個別の投資提案を提供し、ポートフォリオのパフォーマンスに関する質問に答えます。サブスクリプション料金は月額20ドルから始まり、Artaを通じて10万ドル以上を管理する顧客には無料で提供されます。