アジアの取引時間が、ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）、ソラナ（SOL） の世界現物取引量のほぼ30%を占めています。
一方で、米国のシェアは45%を下回るようになり、 2025年初頭の55%以上から著しく減少しました。
これは、機関投資家向け仮想通貨プライムブローカレッジ 企業FalconXが追跡するデータに基づき、 市場ダイナミクスに大きな変化が起こっていることを示しています。
米国のシェアの減少は、同国の規制強化やボラティリティの増加 の期間と一致しています。ビットコインの価格が4月の上旬以降に 40%上昇し、約105,000ドルに達したにもかかわらず、 世界の現物取引活動は年初の水準を下回っています。 これは、最近の価格上昇が取引量の相応の増加を伴わないことを 示唆し、現在の市場ラリーの持続可能性についての疑問を 提起しています。
アジアの取引時間の増加は、市場シェアの著しい増加を 示しており、主要な暗号通貨における世界的な現物取引量の ほぼ30%を占めています。このシフトは、アジアにおける 暗号の採用と取引活動の増加を反映しています。 日本、韓国、シンガポールなどの国々は、この発展の最前線に 立っており、暗号通貨取引と革新を支える規制の枠組みを 有しています。例えば、日本は暗号通貨取引所のハブとして 確立され、30以上のライセンスされた取引所が 毎月の取引量を多量に処理しています。
アジアの取引時間の増加は、世界の取引サイクルにシフトが 生じており、伝統的な米国市場時間外により多くの取引量が 発生することを示しています。この変化は、市場参加者が 取引を戦略化し、タイミングを調整する方法に影響を与える 可能性があり、アジアの取引セッション中のボラティリティが 増加する可能性があります。
米国取引時間の減少
アジアの成長とは対照的に、米国取引時間は市場シェアの 減少を経験しています。ビットコイン、イーサリアム、 ソラナの現物取引量の米国シェアは、30日単純移動平均ベースで 45%を下回りました。この減少は、2024年11月の大統領選挙での ドナルド・トランプ勝利後の親暗号感情以来の最低を記録して います。
この減少にはいくつかの要因が寄与しています。 米国における暗号通貨規制に対する規制強化や不確実性が、 一部の投資家を国外のより好ましい取引環境を模索する ように促しています。さらに、ビットコイン現物の 上場投資信託（ETF）などの代替投資機関の台頭が、 投資家に暗号通貨へのエクスポージャーを得るための さまざまな手段を提供し、伝統的な現物取引市場の 強調を減少させる可能性があります。
米国の暗号通貨市場における重要な発展の一つは、 スポットビットコインETFの台頭です。 米国に上場している11のスポットビットコインETFの 総取引量は、約2カ月で世界のスポットBTC市場取引量の 約25%から45%に急増しました。これらのETFは、 2024年1月以来、44億ドルの純流入を集めており、 BlackRockのiShares Bitcoin Trust (IBIT)が最大の存在であり、 2025年5月には単独で6.35億ドルを集めました。 これは2025年1月以来の最大の額です。
これらのETFの人気は、より多くの参加者が直接のスポット取引 よりも規制された投資機関を選好する方向にシフトを示して います。このトレンドは、米国市場時間中の伝統的な 現物取引量の減少に寄与するかもしれません。
世界の取引量の傾向
ビットコイン価格の急騰にもかかわらず、世界の現物 取引量は年初の水準に戻っていません。FalconXによると、 2024年11月の選挙後に30日間のローリングベースで 平均15億ドルを超えていたBTC現物市場の 日次ボリュームは、4月の売り崩し中に減少し、 それ以降は10億ドルを下回っています。
この低ボリュームのラリーは、市場参加者の間で懸念を 引き起こしており、通常は弱気の罠と見なされます。 しかし、ビットコインETFへの大幅な流入は、機関投資家の 需要が現在の価格上昇を引き起こしている可能性を示唆しており、 より持続可能なラリーを示すかもしれません。
米国市場からの取引量のシフトとアジアの取引時間へのシフトは、 世界の暗号通貨取引の風景における重要な変化を示しています。 ビットコインの価格が大幅な上昇を経験している一方で、 現物取引量の減少とビットコインETFの台頭のような 代替投資機関の立ち上がりは、 投資家が市場にどのように関与するかの変革を示しています。 アジアが引き続き市場シェアを獲得している中、 市場参加者がこれらの変化に適応し、取引戦略および 市場ダイナミクスについての考察をすることが重要になります。