クレジットカード発行者は、遅延手数料を制限する消費者金融保護局 (CFPB) のルールを相殺するために最初に導入された高金利と新しい手数料を維持している。銀行業界グループが先月連邦裁判所でそのルールを打ち破った後も、主要な小売カード発行者であるSynchronyとBread Financialは、ルールの廃止にもかかわらず変更を元に戻す計画がないと明言している。
知っておくべきこと:
- 小売クレジットカードは昨年、平均金利で30.5%に達し、CFPBルールの撤回後もそのレベル付近を維持している。
- 銀行は、撤回されたCFPBルールが遅延手数料を制限していたため、劇的な利率の引き上げが必要だと主張していた。
- 経営陣は、消費者からの反発が少ないことを認識し、一部の経済的脆弱な消費者は代替手段が限られていると認めている。
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法的勝利にもかかわらず金利を高止まりさせる金融大手
昨年、銀行は金利引き上げを迅速に歴史的な水準にまで実施し、消費者金融保護局のルールが重要な収入源を脅かしたときに新しい月次手数料を導入した。今では、同じ金融機関がCFPBルールの連邦裁判所での撤廃にもかかわらず、それらの措置を逆転させることにいかに消極的であるかを示している。
AmazonやLowe's、Wayfairのような主要小売業者向けのブランドクレジットカードビジネスで支配的なプレイヤーであるSynchronyとBread Financialは、最近の決算報告の中での発言に基づいて、高金利を維持している。
「私たちは、このルールが無効になったことにかなり安心感を持っている」と4月22日にCEOのBrian Doublesは述べている。「それを考慮しても、私たちが行った変更を元に戻す計画は現在ない。」
Bread FinancialのCEOであるRalph Andrettaも同様の意図を表明した。「現時点では、これらの変更を元に戻すつもりはなく、パートナーとそのことについて話をした。」
経営陣は、クレジットカードの遅延手数料を制限するために設計されたCFPBの提案規制の排除を祝っている。この業界は、それを誤った規制過多として非難していた。当時のディレクターRohit Chopraの下で、CFPBはそのルールがアメリカの家族に年間100億ドルを節約させると推定していた。代わりに、この提案は、クレジットカード会社が予想される収入損失を補うために動いたため、借り手がより高い利率と紙の明細書に追加手数料を課される結果につながった。
Bankrateの調査によれば、昨年、小売カードは前例のない平均利率30.5%に達した。これらの金利は2024年にもその記録的水準に頑固に近いままだ。
「企業は大きな利益を得ている」と、Yale Law Schoolで教える経験豊富な銀行弁護士David Silbermanは述べている。「彼らはこれ以前にはこの収入を必要とは考えていなかったが、今ではそれを保持しており、それが直接消費者の懐からきている。」
SynchronyとBreadは、第一四半期の利益予想を大幅に超えた。これらの企業をフォローしているアナリストは、潜在的な米国の経済減速についての懸念があるにもかかわらず、年間の収益予想を引き上げている。
高金利カードが脆弱な消費者に負担をかける
店舗カードは全体のクレジットカード市場では比較的小さいセグメントだが、経済的困難に直面するアメリカ人はそれに依存する可能性が高い。これらの高金利製品は、人気のあるアメリカの小売業者にとっても重要な利益発生源となっている。
CFPBは昨年、これらの高金利金融製品に関連するリスクを強調する12月の報告書で、1億6千万件以上の小売カード口座が開設されていると報告した。
100大手小売業者のうち過半数が店のカードを提供しており、ブランドにはNordstromやMacy'sが含まれ、近年これらによって約8%の粗利益を生み出しているとCFPBのデータによれば。
BankrateのシニアアナリストTed Rossmanは、多くの小売カードユーザーがJPMorgan ChaseやAmerican Expressのような発行者から汎用カードに必要なクレジットプロファイルを欠いている事実を銀行が利用している可能性があると示唆した。
ほぼ半数の小売カード申請は、サブプライムまたはクレジットスコアのない個人から来ており、これらのカードの金融機関は、汎用カードよりも高い申請承認率を持っているとCFPBは報告した。
「BreadやSynchronyのような会社は、残高を持ち続ける人や遅延手数料を支払う人々に大きく依存している」とRossmanは説明する。
Rossmanの分析によれば、小売カードの利率は2024年のピーク以降、平均で1%未満しか下がっておらず、通常、汎用カードの利率よりも約10パーセントポイント高い。これほど明らかな差異は、CitigroupやBarclaysなど他の主要な小売カード部門の参加者も、CFPBルールの撤廃後に利率を逆転させていない可能性が高いことを示唆している。例として、Citigroupが発行するMacy'sカードの最新のAPRは33.49%となっている。
SynchronyのCEOは、なぜ銀行がこれらの増加を逆転させることに乗り気でないのかについて何かの洞察を提供している：消費者が高金利に気づかなかったか、または代替手段がないと感じたかのいずれかである。
小売カードは通常、オンラインまたは店舗のレジで販売され、プロモーションの割引や報酬ポイントで使用者を引き付けている。
「私たちは実施した措置に関連して、アカウントや支出の大きな減少を見なかった」とDoublesはアナリストに語った。「私たちはその周りで多くのテストと管理を行った。」
Synchronyの広報は、スタンフォードに本社を置く銀行がブランドのパートナーと共に将来のプログラム変更を議論する予定であることを示した。これは、特定の小売業者でのプロモーションオファーを強化することを含むかもしれない、とDoublesは4月の決算報告で述べた。
「私たちの目標は、多様な顧客、パートナー、プロバイダー、中小企業に対して柔軟性、実用性、そして意味ある価値を提供する金融ソリューションへのアクセスを提供することだ」とSynchronyは述べている。
ニューオーリンズを拠点とする金融コーチ、Alaina Fingalは、小売クレジットカードの使用による借金スパイラルに陥った人々にしばしばアドバイスを行っている。クライアントの中には、残高を減らすためにUber Eatsでの運転など追加の仕事をする必要がある場合もあると彼女は指摘した。
「彼らは条件を理解しておらず、中には繰り延べ利息条項を含む多くのプロモーションオファーがある」とFingalは述べた。「これは非常に掠奪的だ。」
結論
CFPBの遅延手数料ルールに対する金融業界の法的挑戦の成功は、特に小売カードを持つクレジットカード利用者にとっては持続的な負担となっています。規制の理想的な結果を達成したにもかかわらず、主要なカード発行者は、当初撤回されたルールのせいにしていた高金利と手数料を維持し続けており、専門家はこれを消費者の負担での「利益」と評しています。