CMEグループ、ビットコインとイーサリアムのデリバティブを 5月29日から24時間取引へ移行

CME Groupは5月29日から、暗号資産先物およびオプションで24時間365日の取引提供を開始し、米国最大の規制対象暗号資産デリバティブ市場を初めて継続的なmarket structure for the first time.へと拡張する。

この変更は、なお規制当局の審査を受ける必要があるが、allowCME Globexでの取引をほぼ途切れることなく継続させ、週末の取引に関する清算および報告は、その後の営業日に処理されることになる。

米国初の規制された24時間365日暗号資産デリバティブ市場

この動きは、2017年にキャッシュ・セトルメント型ビットコイン先物を開始し、機関投資家にデジタル資産を紹介する役割を果たしてきた取引所にとって、構造的な転換点となる。

これらの契約は、ヘッジファンド、資産運用会社、事業会社が、現物トークンを保有することなく、暗号資産へのエクスポージャーをヘッジまたは取得するための、最初期のコンプライアンスに沿った手段の一つを提供してきた。

取引を連続化することで、CMEは、長らくオフショア暗号資産市場を特徴づけてきた24時間365日の価格発見サイクルに、規制されたデリバティブを整合させることになる。

取引所によれば、デジタル資産におけるリスク管理ツールへの需要は加速しており、暗号資産デリバティブの想定元本取引高は2025年に3兆ドルに達した。

暗号資産関連商品は、CME全体の取引活動への寄与度を高めており、同社の取引高はあらゆる資産クラスで記録的水準に達している。

暗号資産関連の平均日次契約取引高は近年急増しており、機関投資家トレーダーの参加拡大と、より精緻なエクスポージャー管理を可能にするマイクロサイズ契約の拡充を反映している。

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依然としてオフショア取引所が世界の暗号資産デリバティブフローを支配しているものの、CMEは規制された枠組みと、伝統的金融機関との既存の接続性により、市場シェアを着実に高めてきた。

連続取引は、伝統的な市場時間を待つことなく、機関投資家がリアルタイムでポートフォリオをヘッジし、担保を管理できるようにすることで、その地位をさらに強化すると見込まれている。

この転換は、デジタル資産がオフショアの並行システムではなく、既存のデリバティブインフラに統合されつつあるという、より広範なトレンドを反映している。

規制された先物が常時取引可能になることで、機関投資家は、タイムゾーンにかかわらず、マクロイベント、ETFフロー、現物市場のボラティリティに即座に対応できるようになる。

新たな取引スケジュールは、5月29日午後4時（米中部時間）に発効する予定だ。