Ethereumネットワークの活動がこの週、前例のないレベルまで急増し、24時間で暗号通貨の価格が約2%下落して$4,127になったにもかかわらず、日次取引が1.6百万から1.7百万に達しました。取引量は、14日単純移動平均を使用した市場分析によれば、ネットワークの4年間の範囲である90万から120万の日次取引からの大きなブレイクアウトを表しています。
重要なポイント:
- Ethereumの日次取引数が4年ぶりに上限を突破し、過去の90万数に対して現在の160万から170万の範囲に跳躍
- ネットワークは、3月末の後半に約120万の日次取引を維持し、2023年1月には1百万に満たなかったのに対し、最近の急増前に持続的な成長を示す
- 資金調達率が先週全体でマイナスになったことは、トレーダーがさらなる下落を予測しているか、下方保護のためにプレミアムを支払っていることを示唆し、これは歴史的に価格底部と一致するパターンです
ネットワーク活動が価格移動に矛盾
取引の急増は暗号通貨が$4,100を超えて維持され、分析者が潜在的な上昇運動の基礎的な強さとして説明するものを維持する中で発生しています。市場アナリストのDarkfostは、オンチェーン活動の急激な増加が投資家の関心の復活と業界全体でのブロックチェーン採用の拡大を反映していると述べました。この成長はまた、分散型アプリケーションの需要の増加とエコシステムのスケーラビリティへの信頼を示しています。
Ethereumの分散型金融の基盤としての立場は、取引の急増に寄与しています。
DeFiセクターの急速な拡大は自然にネットワーク上に活動を集中させ、そのネットワークは大多数の分散型金融取引を処理します。現在の取引レベルは、3月後半の売り圧力時の約120万の日平均を超えており、市場の大幅なネガティブな感情にもかかわらず達しています。
Darkfostは、Ethereumの取引成長と価格パフォーマンスとの相関関係を強調し、オンチェーンデータが市場参加者にとって貴重な信号を提供することを示唆しました。歴史的なパターンは、取引量がしばしば価格移動に先行し、この指標がネットワーク健康を監視するトレーダーや投資者にとって重要な指標になることを示しています。
資金調達率は潜在的な反転を示唆
先週、Ethereum先物市場全体でマイナスの資金調達率が現れ、レバレッジトレーダーの間で弱気感が示唆されました。市場アナリストのCrypto Summonはシフトを特定しましたが、下降トレンドが停止し、上昇パターンが形成され始めたことに注目しました。
この展開は、短期ポジションを開いたトレーダーや下方保護を購入したトレーダーが疲弊状態に達している可能性を示唆しています。
資金調達率のパターンは、恐怖が投資家をさらなる損失に対する補償を支払いに駆り立てる市場底部と一致しています。これらの期間は歴史的に、感情が最大のペシミズムに達し逆転する地点を示しています。現在の技術的セットアップは、記録的な取引量とネガティブな資金調達を結び付け、近い将来の価格方向について混合信号を創出しています。
CoinMarketCapのデータによると、過去1日で取引量は8%以上減少し、価格の引き戻しに伴います。取引量の減少は、高いオンチェーン取引にもかかわらず、投機的取引活動の減少を示唆し、ネットワークの使用量と投機的取引との間に乖離を示しています。
主要な指標を理解する
日次取引は、Ethereumブロックチェーンで24時間以内に処理された転送の数を測定します。この指標には、単純なトークン転送から分散型アプリケーションを動かす複雑なスマートコントラクトのやり取りまで、すべての種類の取引が含まれます。14日単純移動平均は、日々の変動を平滑化し、ネットワーク使用の潜在的なトレンドを明らかにします。
資金調達率は、永久先物契約のトレーダー間で行われる定期的な支払いを表します。
資金調達率がマイナスに転じた場合、ショートポジションのホルダーがロングポジションのホルダーに支払い、市場が価格の下落を予期していることを示します。ポジティブな資金調達率はその逆を示し、強気のトレーダーが弱気のトレーダーに支払いを行います。ネガティブな資金調達が長期間続くと、過度の弱気ポジションが価格回復に先行することがよくあります。
オンチェーン活動とは、価格投機とは無関係にネットワークの使用を客観的に示す、ブロックチェーン上に直接記録された取引を指します。取引数の多さは通常、分散型アプリケーションの積極的な使用、トークン転送、スマートコントラクトの実行を示します。
これは、取引所ベースの売買活動を測定する取引量とは異なります。
最終的な考え
記録的な取引量とネガティブな資金調達率の組み合わせは、Ethereumの近い将来の軌道に複雑な状況を提示しています。ネットワーク使用は基本的な強さと採用の増加を示唆していますが、技術的指標はレバレッジトレーダー間の弱気感を示しています。取引成長と価格パフォーマンスの歴史的な相関関係は、より建設的な長期的な見通しを支持していますが、現在の資金調達のダイナミクスと取引量の減少を考慮すると短期的なボラティリティが依然として予測されます。