仮想通貨市場は、3億ドル相当のイーサリアム (ETH) とビットコイン (BTC) の オプションが昨日満期を迎えたことで、大幅な変革を迎えています。
こうした仮想通貨オプションの満期はしばしば価格変動のきっかけとなります。 これは主に、投資家やトレーダーが事態を注視するため、様子を見守る姿勢をとるからです。
昨日は23,481件のビットコイン契約が満期を迎え、これは約2.29億ドルに相当します。 主な懸念は、これが大部分のBTC保有者に損失をもたらすことです。 大部分のトレーダーは97,000ドルレベルで損失を経験します。
これはGreeks.liveのアナリストがSNSプラットフォームXで説明しています。 彼らによれば、仮想通貨市場のロングサイドは強く、ポジティブな感情が ブル市場を支配しています。
「ビットコインはゼロから10年間で100,000ドルに達したことで伝説を作り上げました。 トランプ氏は祝福のツイートを送り、仮想通貨を一般層へと引き上げました。 今週の終わりには急激な下落がレバレッジの波を打ち消し、他のコインは 同調しませんでした。仮想通貨市場全体のロングサイドは非常に強固で… 市場の感情は非常に楽観的です。」とGreeks.liveのツイートにあります。
しかし、仮想通貨市場はレバレッジ契約のファンディングレートを完全に 無視することはできません。これにより、強気の賭けが拡大する結果となり、 最終的には仮想通貨市場の引き戻しを引き起こします。
最近の報告によれば、BTCオプションのトレーダーは下落の可能性を見越して プットオプションへの関心が高まっていることが示されています。
プットオプションは12月末に集中
ビットコインのプット・コール比率は現時点で1を超えており、 弱気の感情が見られます。これに対して、イーサリアムのプット・コール比率は 6.3で、強気の感情を示しています。
デジタル資産市場データ追跡企業Amberdataは、 ビットコインのプットオプションが95,000ドルと100,000ドルレベルで 最大のオープンポジションになっていることを 指摘しています。
加えて、70,000ドルと75,000ドルレベルでのプット需要も 増加しています。
CoinSharesの調査員、ルーク・ノーランは、次のように述べています。 「プットのオープンインタレストは、主に12月末と1月末、 また一部は2月末に集中しており、これにより大きな上昇への ヘッジがなされるのは論理的です。」
ビットコインとは対照的に、昨日満期を迎えた イーサリアム契約は148,733件で、これは5.81億ドルの価値があります。 ETHの痛点は3,500ドルで、ここで多くの保有者が損失を経験することになります。
金曜日の朝、市場が開くと、イーサリアムは0.73%成長し、 3,902ドルで取引されましたが、ビットコインは 104,000ドルを超えてから97,693ドルに下落しました。
市場が最大痛点レベルに向かう
この急激な下落には、BTC価格のラリーを賭けるために 資金を借りているトレーダーが大規模な清算を引き起こした 過剰レバレッジ市場が要因として寄与しています。
FalconXのヘッドクリプトブローカー、ブライアン・ストガッツは次のように述べています。 「ビットコインが100,000ドルのマークを超えた最近の急上昇は、 資金調達率の大幅な上昇を引き起こしました。 それは年内の高値に近づき、2021年第4四半期の オールタイムハイに近づいています。」
「このパターンは過去のブル市場を反映しており、 こうした資金調達率のスパイクは強い価格モメンタムに伴い、 レバレッジポジションの需要の高さを反映しています」と ストガッツは付け加えました。
「これほど高いファンディングレートは通常一時的です - 今年の3月初め以来、 資金調達率が145%の年間高値に達したことはありませんでした」 と AbraのBTCオプション取引の責任者、ボハン・ジャンは述べています。
さらに、ビットコインが水曜日に100,000ドルのマークに達した後の 利益確定も、価格調整の引き金になりました。 この資産は、110,000ドルのレベルでも大規模な売り注文が 見られ、利益確定の原因になった可能性があります。
アナリストは、市場メーカーが2週間のオプション市場データに基づいて 慎重なアプローチを取っていることを明らかにしました。 これにより短期的な価格変動が急増し、ビットコインが 100,000ドルのマイルストーンを下回り、最新の後退とともに加速しました。
「市場メーカーは市場への露出を避けています。 今のところ市場は非常に強気であり続ける可能性が高いです」と Greeks.liveのアナリストは投稿で述べています。
BTCとETHの両方が、オプション契約満期に伴い最大の 痛点に近づいています。しかし、仮想通貨市場は落胆せず、 これは短期的な価格への影響であることを 忘れないでおくべきです。
最終的に仮想通貨市場は回復し、 偏差を補うでしょう。
12月7日現在、ビットコインは過去24時間で3.40%上昇し 101,848ドルで取引されています。取引量は20.66%減少して 1138.7億ドルになりましたが、時価総額は2.02兆ドルに 増えました。一方、イーサリアムは過去24時間で 7.58%上昇し、4,088ドルで取引されており、その取引量は 0.19%増加して5.838億ドルに達し、時価総額は 4924.7億ドルに上昇しました。