XRPの価格は、通常は強気の投資家の感情と関連するメトリックである取引所流出の7400%の急増にもかかわらず、過去1週間で約14%下落しました。木曜日には2.41ドルで取引され、24時間で3.6%下落しました。複数のブロックチェーン分析プラットフォームのデータによると、長期保有者がポジションを減らし、機関投資家がリバウンドの可能性に対する信頼を失っていることを示しています。
知っておくべきこと：
- 10月2日から10月15日の間に、長期XRP保有者はポジションを34%減らし、1億6368万トークンから1億784万トークンに削減
- 取引所流出は、5日間でマイナス1,270万XRPからマイナス9億6000万XRPに急増し、大口プレイヤーが退出する中で小売投資家が累積している可能性を示唆
- XRPの価格チャート上で2つの技術的デス・クロスオーバーが形成され、主要な移動平均が潜在的なさらなる下落を示唆
大口投資家は価格のボラティリティが続く中で引いている
仮想通貨長期投資家が追加または売却する量を追跡するHodler Net Position Changeは、過去2週間で急激に減少しています。Glassnodeのデータによれば、10月2日から10月15日の間に保有は1億6368万XRPから1億784万XRPに減少しました。これは34%の削減を意味し、経験豊富な保有者が回復の準備をするのではなくポジションを解消していることを示しています。
スマートマネー指数、つまり経験豊かなトレーダーがどのようにポジションを取っているかを追跡するメトリックは、10月初旬以来の第2の低水準に落ち込んでいます。
この減少は、通常持続的なラリーを引き起こす投資家間での価格回復に対する信頼が減少していることを示しています。大口ウォレットの資金追加または削除を測定するChaikin Money Flowインジケーターはゼロ未満のままです。これは、主要な保有者が現在の価格のディップ中に積極的に購入していないことを示唆しています。
これらの3つの指標は一貫した絵を描いています。価格の変動が小口のトレーダーを市場に引き込む中で、大口プレイヤーは露出を減らしています。
小売の購入者が機関の資金を退出する中で参入している可能性
取引所流出は、大口保有者の間で弱い確信にもかかわらず劇的に増加しています。Glassnodeによると、Exchange Net Position Change、つまりXRPが取引プラットフォームに進入または退出する量を測定するメトリックは、10月10日にはマイナス1,270万XRPから10月15日にはマイナス9億6000万XRPに深化しました。これは5日間で7,400%以上の流出増加を意味します。
大量の流出は通常、投資家がトークンを個人ウォレットに移動し、即時の売り圧力を減少させていることを示唆します。
しかし、ここでの状況は異なる話を示唆しています。長期保有者と機関トレーダーが傍観しているため、この活動は小売の累積を反映している可能性が高いです。
小口の投資家は、価格のバウンドを追いかけているようです。鯨の支援なく小売トレーダーが主導する買い勢いでは、ラリーは通常すぐに消えます。遅れた購入者は、価格の反転や暗号資産市場の歴史的なパターンに従ってすぐに困惑します。
技術的指標は追加の下落リスクを示している
XRPのチャートの構造は脆弱なままです。短期移動平均が長期移動平均を下回った時に形成されるベアリッシュなセットアップである2つのデス・クロスオーバーが形成されています。20日間の指数移動平均が200日EMAを下回る手前にあり、50日EMAが100日EMAを下回る寸前です。両方のクロスオーバーが確認されれば、XRPのベアリッシュフェーズは延長され現在の下落を深める可能性があります。
指数移動平均は、単純移動平均に比べて最近の価格により多くの重みを持たせています。
これにより、市場の現状によりよく対応し、傾向変化の初期シグナルを提供することが多いです。デス・クロスオーバーは、短期EMAが長期EMAを下回ったときに発生し、通常、弱まる勢いとさらなる損失の可能性を示唆します。
XRPがベアリッシュな見通しを無効にするには、2.57ドルから2.72ドルのレンジを突破する必要があります。それは短期的な安堵を提供し、新たな購入意欲を引き寄せる可能性があります。
しかし、2.32ドルを下回ると、2.14ドルまたは2.06ドルに下落するリスクがあります。それは現在のレベルからわずか3.5%の下落です。価格の構造は、小口の購入者が罠にかかりやすい状況を示唆しており、取引所のデータは小売の楽観主義を示していますが、すべての主要なコホートと技術指標が継続的な弱さを警告しています。
小売活動と機関ポジションの間の断絶
現在の市場動向は、重大な断絶を示しています。小売トレーダーは価格の上昇を期待してトークンを取引所から歴史的なペースで移動しています。しかし、機関保有者と長期投資家はポジションを削減しており、彼らはさらなる下落を見込んでいることを示唆しています。
この分岐は、暗号通貨市場の移行期間をしばしば特徴付けます。経験豊富な保有者が価格の弱さの中で退出し、小売投資家が累積する場合、ラリーは通常持続性に必要なサポートが不足しています。
このパターンは、過去の市場サイクル中に複数のデジタル資産で繰り返されています。
Chaikin Money Flowがゼロを下回り続けていることは特に重要です。このインジケーターは、価格の動きと取引量を分析することによって買いと売り圧力を測定します。
ゼロ未満の読みは、大口ウォレットからの売り圧力が買い圧力を超えていることを示し、依然として全体の取引所流出が増加している。
終わりの考え
XRPは表面的な買い活動にもかかわらず、技術的および基本的な逆風に直面しています。取引所流出の7,400%の急増はより深い問題を隠しており、機関投資家と長期保有者がエクスポージャーを減らしている一方で、小売トレーダーが累積しており、歴史的には持続可能なラリーではなく更なる価格下落を先行するパターンです。