2024년 암호화폐 및 블록체인 산업은 벤처 캐피털 동향과 투자 패턴에서 대조적인 특징을 보이며 변혁적인 해를 맞이했습니다. 2020년 이후 가장 약한 자금 조달 해를 경험했음에도 불구하고 이 부문은 web3 및 NFT와 같은 세그먼트가 더 많은 투자를 받으면서 벤처 캐피털 생태계 내에서 거래 활동 증가와 전략적 적응을 통해 놀라운 회복력을 보여줬습니다.
Galaxy의 포괄적인 연구에 따르면, 2024년 암호화폐 영역에서 벤처 캐피털 투자가 2,153건의 거래를 통해 115억 달러에 달하며, 어려운 시장 상황에도 불구하고 지속적인 관심을 보여줬습니다. 올해는 총 79개의 신규 펀드가 등장하며 51억 달러를 모금했지만, 이는 2021년과 2022년의 전례 없는 호황기와 비교해 상당한 감소를 나타내었습니다. 총 자금 감소에는 다음과 같은 뚜렷한 경향이 수반되었습니다: 신규 펀드의 수는 지난해와 비교해 증가했지만, 그 규모는 상당히 줄어들었으며, 중앙값 및 평균 펀드 규모는 2017년 이후 보지 못한 수준으로 떨어졌습니다.
2024년 암호화폐 벤처 캐피털 환경은 특히 연중 중간 분기에 스타트업 가치 평가에서 흥미로운 회복 양상을 보여줘 이를 추세적으로 벗어나 전체 벤처 캐피털 산업을 초과했지만, 4분기에는 모멘텀이 완화되었습니다. 연말 분기에는 암호화폐 거래에 대한 미디어 프리머니 평가가 2,400만 달러에 달했으며, 평균 거래 규모는 450만 달러에 달하여 변동성의 시기를 지나 시장이 균형을 찾고 있는 모습을 반영했습니다.
2024년 벤처 캐피털 활동의 특별히 매력적인 측면은 다양한 암호화폐 분야에 대한 투자 분포였습니다. Web3, NFT, DAO, 메타버스 및 게임 부문은 벤처 캐피털에 가장 많은 관심을 끌었으며, 4분기동안에만 7억 7,130만 달러를 확보하며 해당 기간 중 모든 암호화폐 벤처 자금 중 약 20.75%를 차지했습니다. 주목할 만한 투자로는 Praxis에 대한 상당한 5억 2,500만 달러 할당이 포함되었으며, Azra Games(4,270만 달러)와 Lens(3,100만 달러)의 중요한 자금 모금 라운드가 뒤따랐습니다.
연도 벤처 캐피털 환경은 더 큰 규모의 자금을 모금한 여러 실체의 등장으로 특징지어졌고, 최소한 열 개의 기관이 각각 1억 달러 이상을 모금했습니다. Paradigm은 엄청난 8억 5,000만 달러의 모금으로 이 주도권을 이끌었고, Uncorrelated Ventures와 Bitkraft Ventures는 각각 3억 1,500만 달러와 2억 7,500만 달러를 확보했습니다. Accolade Partners(2억 200만 달러), Hack VC(1억 5,000만 달러), ParaFi Capital(1억 2,000만 달러)와 같은 기존 플레이어의 상당한 기여가 생태계를 더욱 강화했으며, Galaxy Digital, Golden Ventures, Gate Ventures, 및 아부다비의 The Blockchain Center의 1억 달러 모금이 같은 중요성을 가졌습니다.
2024년 내내 이러한 투자 활동 패턴은 혁신적인 이점을 유지하면서 붐 이후 현실에 맞춰 졸업성숙 시장을 반영했습니다. 2023년 비트코인이 2021년 11월 이후 69,000달러를 초과하지 못한 어려운 시기 이후 상대적으로 낮은 가치 평가와 함께 시작했지만, 비트코인이 2024년 2분기에 사상 최고치를 달성함에 따라 암호화 스타트업 생태계 전반에 개선된 평가를 촉발시키며 시장은 놀라운 회복 잠재력을 보여줬습니다.
2024년에 걸쳐 암호화폐 벤처 캐피털 환경의 변환은 업계 발전의 중요한 단계입니다. 총 자금 수치는 이전 몇 년의 기록적인 수치에서 감소했을지 모르지만, 증가된 거래 수와 신규 자금은 블록체인 기술 및 암호 화폐 관련 벤처 투자에 대한 보다 측정된 전략적 접근을 시사합니다. 이 변화는 투기의 열정보다는 품질과 지속 가능성이 중시되는 성숙한 시장을 나타내며 향후 더 지속 가능한 성장을 위한 기반을 마련하고 있습니다.
2025년 암호화 VC 투자는 어떻게 될까요?
2025년에는 신흥 시장들이 투자자들의 주목을 받으면서 암호화 VC 투자 자금이 증가할 예정입니다. PitchBook의 최근 분석에 따르면, 이 부문은 2024년 수치보다 50% 증가한 180억 달러의 벤처 캐피털 자금을 유치할 것으로 예상됩니다. 이러한 낙관적인 예측은 미국의 호의적인 규제 개발과 긍정적인 거시 경제 조건의 융합에 기인한 것으로 HashKey Capital CEO Deng Chao에 의해 인정받은 바 있습니다.
예상되는 이 성장의 최전선에는 벤처 캐피털리스트의 관심을 사로잡는 네 가지 주요 부문이 있습니다. 안정적인 코인은 특히 전통적인 은행 인프라가 제한적인 신흥 시장에서 중요성을 얻고 있습니다. 실질적인 자산 토큰화 공간은 뛰어난 잠재력을 보여주고 있으며, 업계 전문가들은 2030년까지 토큰화된 자산 시장이 30조 달러에 달할 수 있다고 예측합니다. 이러한 예측은 전통적 자산 시장에서부터 부동산, 미술, 상품에 이르는 블록체인 기술이 가질 수 있는 변혁적인 영향을 강조합니다.
인공 지능과 블록체인 기술의 통합은 벤처 캐피털 투자를 위한 또 다른 핵심적인 분야로 부상하고 있습니다. 이 융합은 탈중앙화된 의사 결정 및 데이터 수익성 확보에서 혁신적인 기회를 창출하고 있으며, 암호화 거래 및 위험 관리를 위한 AI 기반 도구가 상당한 투자자 관심을 끌고 있습니다. 동시에, 블록체인 인프라 개발은 확장성 솔루션과 기관 급의 보안 조치를 강조하며 중요한 초점으로 남아 있습니다.
그러나 이러한 낙관적인 전망은 자체적인 도전 과제도 안고 있습니다. 투자자들이 안정적인 수익을 추구하는 가운데 시장 변동성은 여전히 우려 사항으로 남아 있으며, 일부 지역의 규제 불확실성은 글로벌 벤처 캐피털 참여에 장애로 작용하고 있습니다. 암호화 스타트업의 자금 조달 경쟁이 치열해지면서 프로젝트는 강력한 비즈니스 모델과 명확한 확장 경로를 제시해야 합니다.
올해 VC 자금을 유치하고자 하는 암호화 스타트업은 확장 가능한 블록체인 솔루션 Layer 3 또는 Web3에 중점을 두고 실제 문제를 해결해야 합니다. 기업은 시장의 주요 업계 관계자와 전략적 관계를 구축하고 규제 체제를 강화하여 투자자의 신뢰를 얻어야 합니다. 규제, 혁신, 시장 역학 간의 상호 작용을 성공적으로 활용하는 스타트업은 가장 많은 혜택을 받게 될 것입니다.
올해가 진행됨에 따라 암호화 VC 부문은 크게 성장하여 투자를 이끌어낼 것입니다. 비록 2021년 180억 달러의 투자 정점에는 도달하지 못할 수 있지만, 더 성숙하고 지속 가능한 시장에 보다 적합한 이정표에 도달할 것입니다. 이는 암호화 시장이 이전 주기에서 교훈을 얻었으며 중요한 투자 결정을 통해 블록체인 혁신을 지원할 준비가 되었음을 보여줍니다.