**전 세계적으로 주요 금융 기관들은 거래 시스템 및 시장 인프라 업그레이드에 막대한 자원을 투입하고 있습니다. 업계 전문가들은 오늘날의 시장 제공자들이 성장하는 복잡성과 변동성에 직면하고 있다는 점에 주목하며, **“경쟁력을 유지하기 위해 구식 인프라의 시급한 현대화 필요성”을 강조하고 있습니다 competitive.
거래 인프라 현대화 진행 중
많은 거래소와 은행들은 갈림길에 서 있습니다; Deloitte의 2024 전망에서는 **“이들 기관이 현재 내리는 전략적 선택이 나중에 시장 점유율을 계속 확보하거나 유지할 수 있을지를 결정할 수 있다”**고 관찰했습니다. 실제로는 거래를 더 빠르고 효율적이며 회복력 있게 만들기 위한 신기술에 대한 대규모 투자가 이루어져 왔습니다.
은행들은 프론트 및 백엔드 거래 운영을 적극적으로 개편하고 있습니다. 예를 들어, 2025년 초 HSBC는 핀테크 회사 델타 카피타와 다년간의 파트너십을 체결하여 사후 거래 프로세스를 간소화했습니다. 이 계약으로 HSBC의 장외 파생상품 사업에 대한 새로운 글로벌 거래 확인 및 정산 서비스 제품군이 제공됩니다. HSBC는 서비스형 인프라 모델을 활용하여 거래 확인, 코미션(KYC 검사와 같은 규정 준수), 그리고 정산을 자동화 및 최적화할 계획입니다. 이러한 종류의 업그레이드는 시장 참여자가 구식 시스템(종종 수십 년 된)을 클라우드 기반 및 외부 솔루션으로 교체하여 비용을 절감하고 신뢰성을 향상시키기 위한 광범위한 동향을 반영합니다.
거래소 운영자조차도 핵심 시스템을 클라우드로 이동하고 있으며, Amazon Web Services는 이러한 변혁)의 일부로 2024년 상반기에 수많은 거래소, 클리어링 하우스, 그리고 예탁원이 AWS에 업무를 배치했다고 보고했습니다. Nasdaq의 CEO 어데나 프리드먼은 신중한 인프라 업그레이드가 **“수년간의 성장을 열어줄 수 있다”**고 말했지만, 상당한 초기 투자와 복원력이 필요하다고 경고합니다. 어려움에도 불구하고 메시지는 명확합니다: 현대화 아니면 뒤처지게 됩니다. 콘텐츠: 거래소 엔진과 사후 거래 시스템의 작업량.
아마도 가장 놀라운 수치는 청산 측면에서 나옵니다.
DTCC, 미국 청산소의 중추 역할을 하는 곳으로, 2022년 약 $2.5 경(예, 경 단위)의 증권을 처리했습니다.
이는 하루 평균 $2.1조의 거래가 청산됨을 의미합니다. 이 어마어마한 금액은 시스템의 "파이프"가 얼마나 많은 금융 활동을 지원하는지를 반영합니다.
거래량이 급증하면 – 예를 들어, 위기나 밈주식 광풍 때 – 인프라에 대한 스트레스가 막대해집니다. 오래된 시스템은 병목 현상이나 실패 지점이 될 수 있습니다. (특히 몇 년 전 도쿄 증권거래소는 하드웨어 문제로 하루 종일 중단된 적이 있었고, 호주의 ASX는 부하를 감당할 수 없어 블록체인 기반 청산 시스템 프로젝트를 중단해야 했습니다.) 거래량이 계속 증가하면서 거래 네트워크의 용량과 신뢰성이 중요한 관심사가 되었습니다. 규제 당국도 배관에서 위험을 줄이기 위해 결제 주기를 단축하고 (미국 시장은 T+1 결제로 이동 중입니다) 시스템 문제 방지를 위해 더 나은 복원력을 요구하고 있습니다. 이 모든 것이 규모를 처리하고 단일 실패점을 제거할 수 있는 새로운 접근법의 배경을 설정하며, 이는 Yellow가 바로 그 점에서 중요한 역할을 합니다.
Yellow: 신뢰가 필요 없는 전 세계 규모의 거래 네트워크로
은행과 거래소들이 점진적으로 인프라를 강화하는 반면, Yellow.org와 Yellow.com은 획기적인 솔루션으로 큰 도약을 하고 있습니다. Yellow는 무한히 확장 가능하고, 신뢰가 필요 없으며, 대조 리스크를 완전히 제거하면서도 규제를 준수하는 차세대 청산 네트워크를 구축하고 있습니다. 본질적으로, Yellow의 네트워크는 전 세계의 거래 장소를 연결할 수 있는 분산된 청산 및 결제 계층 (종종 "Layer-3" 네트워크라고 불립니다)입니다. 첨단 블록체인 기술 (특히 상태 채널과 스마트 계약)을 사용하여, Yellow는 중앙 대조자나 수탁자를 의존하지 않고 거래가 안전하게 실행되고 결제될 수 있도록 합니다.
어떻게 작동하나요? Yellow Clearing Network는 상태 채널 프로토콜을 사용하여 참가 중개인과 거래소 간에 직접적이고 고속의 결제 채널을 엽니다. 모든 거래소와 중개인이 서로 Peer-to-Peer 방식으로, 실시간으로, 신뢰가 아닌 암호화 보증으로 거래할 수 있다고 상상해보세요. 서로 다른 플랫폼의 주문이 Yellow의 네트워크를 통해 매칭되고, 거래를 강제하는 스마트 계약을 통해 결제될 수 있습니다.
비판적으로, 자산은 단일 중앙 거래소로 이동할 필요가 없습니다 – *Yellow는 자산을 다리 건너갈 필요 없이 실시간 크로스체인 거래를 가능하게 합니다. 이는 거래자들이 Yellow 네트워크의 알리지 않은 내에서 다양한 블록체인과 시장 간에 가치를 매끄럽게 교환할 수 있음을 의미합니다. 여러 거래소는 실제로 Yellow를 통해 통합된 주문서를 공유하여 이전에 분산되었던 유동성을 집계합니다.
거래는 두 당사자 간의 서로 다른 거래소에서 실행될 수 있으며, Yellow의 스마트 청산은 각 측면의 자금을 스마트 계약에 잠그고 원자적으로 교환합니다. 결과는 순간적이고 원자적인 결제로 대조 리스크가 제로인 결과입니다.
Yellow의 설계는 전통적인 시스템들이 겪고 있는 고통 지점을 직접적으로 해결합니다. 중앙 집중 청산에서 끊임없이 걱정되는 대조자 디폴트 리스크가 사라집니다 – **Yellow의 거래소는 사용자 자금을 위험에 노출시키지 않습니다; 자산은 결제 시까지 안전한 다중 서명 스마트 계약에 보관됩니다**. 이 신뢰가 필요 없고 관리되지 않는 접근 방식은 중개인이 파산하거나 자금을 남용할 두려움이 더 이상 없다는 것을 의미합니다. 그것은 전통적인 모델과 극명한 대조를 이루며, 참여자들이 청산소 또는 서로를 신뢰해야 하는 상황 (그리고 최근 거래소 실패가 보여주듯, 그 신뢰는 무너질 수 있습니다)을 극복합니다.
Yellow는 중앙 보관을 제거함으로써, 대규모 담보 버퍼 및 디폴트 펀드에 대한 필요성을 잠재적으로 피하면서도 여전히 거래 완료를 보장합니다. 규제 관점에서 이것은 매력적입니다: 시스템적 위험을 줄이고 투명성을 증가시킵니다 (모든 거래 및 담보는 온체인에 기록될 수 있습니다), 규제 당국의 안전하고 책임 있는 시장 목표와 일치합니다.
네트워크의 참가자는 여전히 알고 있는 심사된 개체들 (거래소, 중개인)로, 규제 준수 확인 (KYC/AML)은 말단에서 시행될 수 있어 네트워크를 규제 친화적으로 만듭니다.
확장성은 또 다른 기본 요소입니다. 전통적인 청산소는 초당 처리할 수 있는 거래 수에 제한이 있지만, Yellow의 분산된 채널 네트워크는 수평적으로 확장할 수 있습니다. 아키텍처는 극도로 높은 처리량 – 잠재적으로 수십만 건의 거래를 초당 처리할 수 있도록 – 오프체인 상태 채널을 대부분의 활동에 활용하여 처리합니다.
간단히 말해, Yellow는 기본 블록체인에 최종 결제 상태만 기록하며, 주문 매칭 및 실행의 대부분은 번개처럼 빠르게 오프체인에서 실행될 수 있습니다. 이 접근 방식을 통해 거래량이 증가해도 네트워크는 더 많은 채널과 노드를 열어 부하를 수용할 수 있으며, 단단히 설정된 용량 한계를 넘지 않을 수 있습니다. 그것은 사실상 인터넷 자체가 노드를 추가하여 확장하는 방식으로 무한히 확장 가능합니다.
Yellow는 열린 네트워크이기 때문에, 모든 규정을 준수한 거래소나 중개인은 전 세계의 유동성에 접근할 수 있도록 플러그인 할 수 있습니다. 이는 대형 은행에서 신생 핀테크 기업까지 글로벌 유동성에 접근할 수 있는 평등한 경쟁의 장을 만듭니다.
요약하면, Yellow는 업계가 갈수록 필요성을 깨닫고 있는 것인: 실시간 블록체인 효율성을 현대 인프라의 강력함과 결합하여 위험과 마찰을 제거하는 “스마트” 청산 네트워크를 제공하고 있습니다. 블록체인에 투자하는 은행들, 클라우드로 이동하는 거래소들, AI를 채택하는 기업들은 모두 같은 퍼즐의 조각들입니다 – 더 빠르고, 더 안전하고, 더 통합된 거래 생태계를 향해 나아가고 있습니다. Yellow의 혁신은 그 조각들을 하나로 엮는 것입니다. 시장 유동성의 분할을 해결하기 위해서 서로 다른 플랫폼 간 신뢰가 필요 없는 거래를 가능하게 하고, 집중화된 계정 대신 스마트 계약에 자금을 잠금으로써 보안 및 대조 리스크에 대응합니다. 분산된 계층으로 작동하면서 본래적으로 복원성을 제공 (단일 실패점 없음)하고 규모를 제공합니다.
경향 연결: Finance 1.0에서 Finance 3.0으로
우리가 글로벌 금융 전반에서 보고 있는 개발들은 – 클라우드 마이그레이션, 블록체인 파일럿, AI 증강, 기록적인 거래량 등 – 모두 기반을 재창조하고 있는 산업을 가리키고 있습니다. Yellow의 네트워크의 동시 상승은 이러한 경향들이 급진적으로 새로운 시장 패러다임으로 결합될 수 있음을 보여줍니다.
Yellow를 마치 시장의 인터넷의 중추로 생각해보세요: 가치가 정보가 웹에서 자유롭고 안전하게 흐르는 것처럼 자유롭고 안전하게 흐를 수 있는 네트워크입니다. 그것은 시장 인프라 3.0의 비전으로, 과거의 한계를 배워 개발된 것입니다. 신뢰는 기관만이 아닌 수학과 코드에 의해 설정됩니다. 확장성은 점점 더 큰 단일 시스템이 아닌 탈중앙화를 통해 달성됩니다. 규제 준수는 사후 보고가 아닌 투명한 스마트 계약 및 신원 관리 노드를 통해 내장됩니다.
거래 세계를 더 효율적이고 안전하게 만드는 과정에서, Yellow는 은행이나 거래소를 대체하려 하지 않습니다 – 오히려, 그들을 강화합니다. 더 나은 유동성에 즉시 도달하고 매 거래를 확실하게 결제할 수 있도록 Yellow와 통합할 수 있는 대형 은행 트레이딩 엔진 업그레이드를 사례로 들 수 있습니다. 감독을 위한 AI를 채택하는 거래소는 Yellow의 스마트 계약 감사 기록을 활용해 더 나은 거래 모니터링을 할 수 있습니다. 요컨대, Yellow는 그들 아래에 통합된 청산 계층을 제공하여 기존 플레이어들의 기술 업그레이드를 보완하고 가속화합니다. 무모한 접근법이지만 그 필요가 절실히 느쳐지고 있습니다. 거래량이 증가하고 전통적인 주식에서 디지털 자산으로 확장하는 시장에서 오래된 허브 앤 스포크 프레임워크가 삐걱거리고 있습니다. 따라서 Yellow의 타이밍은 더할 나위 없이 적절합니다.
시장 거래의 아픔 – 분열, 지연, 대조 리스크, 운영 복잡성 – 은 은행과 핀테크 모두 각자 다른 방식으로 해결하고 있습니다. 하지만 그러한 솔루션들이 결합될 때 실제 돌파구가 발생합니다. Yellow의 차세대 청산 네트워크는 바로 그러한 융합입니다. 그것은 최첨단 기술 (블록체인, 분산 네트워크)을 활용하여 금융 분야의 오래된 문제를 해결하면서, 규제 및 기관적 틀을 무시하지 않고 강화합니다. 그렇게 함으로써, 금융 산업의 전반적인 흐름과 유사한 방향을 가리킵니다: 모두가 더 안전하고, 빠르고, 더 투명한 시장을 위해 노력하고 있습니다.
Yellow는 기본적으로 그 탐색의 최종 목표를 제공하고 있습니다, 지금 바로. 글로벌 시장 플레이어들이 현대적 인프라와 기술에 계속 투자를 하고 있는 가운데, Yellow는 이러한 요구를 모두 통합적으로 해결함으로써 눈에 띄고 있습니다. 그것은 거래가 신뢰가 필요 없으면서도 안전하고, 탈중앙화되었으면서도 규제에 민감하며, 대규모로 확장 가능하면서도 효율적일 수 있는 새로운 패러다임을 대표합니다. 금융 세계는 이 방향으로 단계적으로 이동하고 있습니다; Yellow는 그 과정에서 대담한 도약을 하고 있습니다.
앞으로 몇 년 간, 거래량이 신기록을 세우고 디지털 자산이 전통적인 포트폴리오에 통합되면서, Yellow와 같은 네트워크가 전체 생태계를 연결하는 중추가 될 수 있습니다. 뉴욕의 트레이더는 싱가포르의 거래소 및 이더리움의 유동성 풀과 밀리초 단위로 Yellow를 통해 거래할 수 있게 될 것입니다 – 참여 당사자 간에 신뢰를 요구하지 않고 불필요한 위험을 도입하지 않습니다. 그것은 시장의 모든 참여자들에게 이득이 되는 미래로, 혁신자들과 같은 Yellow 덕분에, 지금보다 더 가까운 현실로 다가오고 있습니다.