Moody's Investors Service가 JPMorgan Chase, Bank of America 및 Wells Fargo의 장기 등급을 월요일에 하향 조정하였으며, 이는 국가의 36조 달러에 달하는 부채 증가에 대한 우려로 미국의 주권 신용 등급을 낮추기로 한 기관의 이전 결정의 직접적인 결과입니다. 이번 등급 조정은 미국 최대 은행 기관의 여러 주요 금융 지표에 영향을 미치며, 잠재적으로 이들의 차입 비용 및 시장 인식에 영향을 미칠 수 있습니다.
알아야 할 것:
- Moody's는 Bank of America, JPMorgan 및 Wells Fargo의 장기 예금 등급을 Aa1에서 Aa2로 하향 조정했습니다.
- 미국은 금요일에 트리플-A 신용 등급을 상실, 전 세계 금융 시장에 파급 효과
- 처음에는 절차적 장벽을 이겨내는데 고전했던 트럼프 대통령의 세금 법안이 일요일에 주요 의회 위원회의 승인을 받았습니다
등급 하향은 Moody's의 미국 정부가 이 금융기관의 높은 평점을 지원할 수 있는 능력이 저하된다는 평가를 반영합니다. 이는 세계 금융 시스템에서 이러한 주요 미국 은행 개체가 평가되는 방식의 중요한 변화를 의미합니다.
Bank of America, JPMorgan Chase 및 Wells Fargo는 장기 예금 등급이 이전 Aa1 분류에서 Aa2로 낮아졌습니다. 이 기관은 또한 Bank of New York Mellon 및 State Street의 특정 평가 받은 자회사 및 지점의 장기 거래상대방 위험 등급을 이전의 Aa1 상태에서 동일한 Aa2 등급으로 하향 조정했습니다.
금요일에 발표된 주권 신용 등급 하향 조정은 대통령 도널드 트럼프의 세금 법안이 처음에는 중요한 절차적 장애물을 극복하지 못한 날에 국제 시장에 파장을 일으켰습니다.
법안은 강경한 공화당 의원들로부터 더 큰 지출 감축을 요구하는 반대에 직면하였습니다.
정치적 맥락과 시장 영향
초기의 좌절에도 불구하고 트럼프의 세금 법안은 일요일에 주요 의회 위원회의 승인을 받았으며, 이는 주요 재정 이니셔티브 주변에서 공화당의 여러 파벌을 결속시키기 위해 고군분투했던 대통령과 하원의장 마이크 존슨 모두에게 드문 입법적 승리를 나타냅니다.
금융 분석가는 주권 하락 및 후속 은행 등급 조정 등을 따르는 Moody's의 조치 타이밍이 행정부의 경제 메시지를 복잡하게 만들 가능성이 있다고 제안합니다. 해당 조치는 연방 지출 정책 및 부채 관리 전략에 대한 심사를 강화했습니다.
발표 이후 시장은 온건한 변동성을 보였으며, 은행 주식은 초반 거래에서 하락 압력을 경험했습니다. 영향 받은 기관들의 채권 수익률은 미세하게 증가하여 이전에 최우수 등급으로 평가되었던 이들에 이제 할당된 위험 평가의 경미한 증가를 반영했습니다.
산업 관찰자들은 등급 하향 조정이 기술적 조정임에도 불구하고 글로벌 금융 서클에 상징적으로 작용하여 글로벌 투자 흐름과 여러 부문 내 위험 계산에 영향을 미칠 가능성이 있다고 지적합니다.
등급과 그 함의 이해
Moody's 등급 체계는 여러 차원에서 금융 기관을 평가하며, 장기 예금 등급은 주로 장기간에 걸쳐 예금을 이자와 함께 상환할 수 있는 은행의 능력을 측정합니다. 이러한 등급은 대규모 예금 결정을 내리는 기관 투자자 및 기타 은행들에게 특히 중요합니다.
미국 대출기관들은 안정성을 보장하고 예금자를 보호하기 위해 설계된 복잡한 규제 체계 아래에서 운영됩니다.
이러한 기관들은 주택담보대출부터 사업 대출까지의 모든 것을 촉진하는 국가 신용 시장의 중추를 구성합니다.
장기 예금은 일반적으로 1년을 초과하는 기간 동안 은행과 함께 보관되는 자금을 나타내며, 종종 요구불 예금보다 높은 이자율을 가집니다. 이러한 예금의 안전성은 최소한의 위험으로 안정적인 수익을 추구하는 기관 및 개인 투자자들에게 결정적이며, 시장의 확신에 있어 등급이 특히 중요합니다.
Moody's 등급 척도는 Aa2를 "고품질" 범주에 배치하며, 여전히 최소한의 장기 위험에 대한 취약성을 인식하고 있습니다.
마무리 생각
미국 주권 신용 등급 하향 조정이 주요 금융 기관에 연쇄적인 영향을 미치면서 정부 및 은행 부문 안정성의 상호 연결된 본성을 강조합니다. 이러한 은행들은 근본적으로 건전하지만, 이번 등급 조정은 연방 정부의 성장하는 부채 부담으로 인해 잠재적인 미래 위기 동안 비상 지원을 제공할 수 있는 능력이 약간 감소했다고 Moody's가 평가한 것을 반영합니다.