투자 자문가들은 이제 암호화폐 거래소 상장 펀드의 주요 기관 세력으로 부상하여 비트코인 및 이더리움 ETF에서 총 183억 달러를 담당하고 있습니다. 이러한 수치는 전통적인 재무 자문가들이 고객을 위해 디지털 자산을 점점 더 수용함에 따라 포트폴리오 중심의 암호화폐 할당으로 방향이 바뀌었음을 나타냅니다.
알아야 할 것:
- 투자 자문가들은 비트코인 ETF에서 170억 달러 이상, 이더 ETF에서 13억 달러를 보유하고 있으며 헤지 펀드 관리자의 노출을 거의 두 배로 늘렸습니다.
- 이더 ETF의 자문가 보유량은 이전 분기 대비 68% 증가하여 기관 공급이 가속화되고 있음을 나타냅니다.
- 데이터는 전체 ETF 보유량의 25%만을 나타내며, 나머지 75%는 비보고 기관을 통한 소매 투자자가 차지합니다.
블룸버그 ETF 분석가 제임스 세이파트는 수요일에 투자 자문가들이 제어하는 이더 ETF의 가치는 이더 토큰 53만 9천개에 해당하는 13억 달러에 달한다고 밝혔습니다. 이는 이전 분기보다 68% 증가한 수치입니다. 이더 ETF와 마찬가지로 비트코인 ETF 보유량도 유사한 패턴을 보이며, 자문가들은 비트코인 161,000개에 걸쳐 170억 달러 이상을 보유하고 있습니다.
이 데이터는 전체 ETF 보유량의 약 25%를 포착하는 SEC 제출 자료에서 나왔습니다.
세이파트는 나머지 75%가 주로 보고 의무가 없는 소매 투자자로 구성되어 있다고 말했습니다. 투자 자문가들의 보유량은 비트코인 및 이더 ETF에서 헤지 펀드 관리자보다 거의 두 배에 달합니다.
크로노스 리서치의 최고 투자 책임자인 빈센트 리우는 이 추세를 투기적 거래에서 장기 포트폴리오 전략으로의 근본적 변화라고 설명했습니다. "최고 보유자로서, 그들의 전략적 위치는 더 깊은 유동성을 제공하고 암호화폐가 글로벌 시장에 통합되는 데 지속적인 기반을 제공합니다,"라고 리우는 말했습니다.
시장 역학이 지속적인 성장을 가리킨다
자문가들의 참여 증가가 자산 클래스로서 암호화폐에 대한 더 넓은 기관적 안전감을 반영합니다. 호주 암호화폐 중개회사 스와이프트엑스의 시장 분석 책임자 파브 훈달은 비트코인 ETF에서의 투자 자문가 보유량이 6월 이후 약 70% 증가했다고 보고했습니다.
훈달은 규제 명확성과 전례 없는 위험 자산에 대한 수요가 성장을 촉진했다고 말했습니다.
"우리는 여전히 성장의 초기 단계에 있을 가능성이 크다,"고 그는 말했습니다. "모멘텀이 붙기 시작하는 투자와 마찬가지로 두 가지 유형의 참가자가 있습니다: 먼저 도착한 사람들과 놓칠까 두려워 나중에 오는 사람들."
기관적 모멘텀은 암호화폐 투자의 자신감을 높인 규제 발전과 동시에 이루어지고 있습니다. 증권거래위원회는 7월에 블록체인 혁신을 촉진하기 위해 프로젝트 크립토를 시작했습니다. 하원은 같은 달에 산업 옹호자들이 오랫동안 원했던 규제 명확성을 제공하는 지니어스 법안을 통과시켰습니다.
블록체인 플랫폼 코모도의 기술 책임자인 카단 스태들만은 데이터가 "메인 스트리트가 금융 자문가를 통해 월스트리트를 통해 암호화폐 시장에 접근하고자 한다"고 보여준다고 말했습니다. 블랙록과 피델리티를 포함한 주요 금융 회사들이 주요 ETF 제공자로 자리잡았습니다.
암호화폐 ETF 투자수단 이해하기
거래소 상장 펀드는 암호화폐 투자에 있어 중요한 혁신으로, 전통적인 투자자들이 디지털 자산을 직접 소유하지 않고도 얻을 수 있게 됩니다. 비트코인 ETF는 규제된 투자 구조를 통해 비트코인의 가격을 추적합니다. 이더 ETF들도 이더리움의 기본 토큰에 대한 유사한 노출을 제공합니다.
ETF 구조는 이전에 기관 투자자를 저지했던 보관 문제와 규제 불확실성을 해결합니다. 투자 자문가들은 이제 익숙한 투자 수단을 통해 암호화폐 노출을 추천할 수 있습니다. 이 개발은 은퇴 계좌 및 기타 전통적인 투자 포트폴리오에 암호화폐 시장을 열었습니다.
스태들만은 규제 현실이 여전히 암호화폐 시장 참여에서 자문가 참여를 형성할 것이라고 지적했습니다. 그러나 그는 정치적 변화가 유리한 규제 환경에 영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다. "암호화폐에 대한 접근 방법은 단속을 포함할 수 있으며, 이는 기관 암호화폐 시장에 막을 수 있다,"고 그는 말했습니다.
지속적 확장을 위한 전망
시장 분석가들은 추가 디지털 자산이 ETF 승인을 받으면서 암호화폐 ETF에서의 자문가 참여가 더 확장될 것으로 예상합니다. 리우는 스테이킹된 이더와 같은 수익 자산이 더 많은 자문가의 관심을 끌 수 있음을 제안했습니다.
"자문가들은 포트폴리오를 다양화하는 것뿐만 아니라 수익을 창출하기 위해 암호화폐를 사용할 수 있어, 더 넓고 장기적인 채택을 유도할 것입니다,"라고 그는 말했습니다.
일부 산업 관측자들은 규제 프레임워크가 확립됨에 따라 금융 자문가들을 통한 대규모 자본 유입을 예상하고 있습니다. 폭스 뉴스 비즈니스는 7월에 조언자 경로를 통해 암호화폐 시장에 수조 달러가 유입될 수 있다고 추정했습니다.
현재 데이터는 SEC 공개를 제출할 의무가 있는 기관만을 나타내며, 실제 자문가 참여는 더 높을 수 있습니다. 암호화폐 ETF가 성숙하고 규제 명확성이 개선됨에 따라 전통적인 투자 자문가들은 디지털 자산의 지속적인 기관 채택을 추진할 위치에 있는 것으로 보입니다.
결론
투자 자문가들은 183억 달러 규모의 결합된 보유량으로 암호화폐 ETF 채택을 위한 주요 기관 경로를 확립했으며, 이는 주류 포트폴리오 통합에 대한 전환을 나타냅니다. 이 추세는 디지털 자산에 대한 기관의 신뢰를 증가시키고 있으며 규제 프레임워크가 발전함에 따라 계속적인 확장을 시사합니다.