암호화폐 Solana에 투자하는 회사들은 토큰화된 증권이 업계 전반에서 주목받으면서 재무 서비스에서 디지털 자산의 확대된 역할로부터 이익을 얻을 수 있다. Cantor Fitzgerald의 애널리스트 Thomas Shinske는 솔라나 재무 회사를 월요일에 커버하기 시작한 최초의 월스트리트 애널리스트가 되어 그들이 비트코인 중심의 경쟁사들보다 토큰을 더 빠르게 축적할 가능성에 기반하여 비중 확대로 추천했다.
알아야 할 것:
- 솔라나 재무 회사는 비트코인 재무 회사와 유사하게, 순자산가치보다 최대 250% 이상의 프리미엄으로 자본을 조달할 수 있다.
- 블록체인의 스테이킹 메커니즘은 기존 주주의 지분 희석 없이 토큰 보유자가 거래를 검증하면서 보상을 받을 수 있도록 한다.
- 커버리지가 이루어진 세 회사는 DeFi Development Corp., Upexi Inc., SOL Strategies Inc.로 각 회사는 연간 2억 5천만 달러를 조달할 것으로 예상된다.
비트코인 전략을 반영한 재무 전략
Shinske는 솔라나 재무 회사가 "Saylor 플레이북"이라고 불리는 것을 어떻게 따라갈 수 있는지 설명했다. 이는 MicroStrategy의 마이클 세일러와 그의 공격적인 비트코인 축적 전략을 언급한 것이다. 이러한 회사들은 순자산가치보다 높은 프리미엄으로 자본을 조달해 SOL 토큰을 구매하고 시간이 지남에 따라 주당 보유량을 늘린다. 애널리스트는 이 접근이 솔라나 회사들에게 비트코인 경쟁사들보다 더 효과적일 것이라고 예상한다.
"자본 조달이 쉬워지면서 솔라나 재무 회사는 'Saylor 플레이북'을 따라 순자산가치보다 높은 프리미엄으로 자본을 조달하고 SOL을 구매하여 SOL-주당을 증가시킬 수 있다"고 Shinske는 그의 고객 메모에 썼다. 이 전략은 전통적인 주식 시장을 통해 암호화폐 노출에 대한 투자자의 수요를 활용한다.
암호화폐 재무 회사들은 일반적으로 기초 자산 가치보다 높은 프리미엄으로 거래된다. Shinske는 솔라나 보유자에게는 계속되는 축적과 암호화폐의 높은 변동성 프로필에 대한 기대 때문에 이 프리미엄이 특히 두드러질 것이라고 믿는다.
스테이킹 장점이 솔라나를 차별화하다
솔라나와 비트코인 재무 전략 간의 핵심 차별화 요소는 스테이킹 능력에 있다. SOL 토큰 보유자는 블록체인 네트워크에 그들의 보유량을 스테이킹하여 거래 검증에 참여하면서 기존 주주를 희석시키지 않고 보상을 얻을 수 있다. 이 메커니즘은 비트코인 재무 회사가 이용할 수 없는 추가 수익원을 제공한다.
"스테이킹과 재무 운영을 결합하면 솔라나 재무 회사들이 솔-주를 BTC 재무 회사들이 BTC-주를 성장시키는 것보다 빠르게 성장시킬 수 있다"고 Shinske는 설명했다. 스테이킹 과정은 네트워크 보안에 기여하면서 회사들이 그들의 보유량을 자연적으로 복리화할 수 있게 한다.
비트코인 재무 회사들은 주당 지표를 성장시키기 위해 자본 가치 상승과 전략적 인수에만 의존한다. 솔라나의 지분증명 합의 메커니즘은 시간이 지나면서 복리화되는 지속적인 수익 가능성을 제공한다.
개별 회사 평가
DeFi Development Corp.는 커버된 세 회사 중 Shinske의 최우선 선택으로 등장했다. 애널리스트는 블록체인 프로토콜과 SOL 재무 회사가 성장 전략을 실행하는 데 있어서 가장 적합하다고 보고 있으며, 회사가 순자산가치의 평균 250% 프리미엄으로 2억 5천만 달러를 조달할 수 있다고 예상한다.
"회사의 미국 자본 시장 접근성과 암호화폐에 특화된 경영팀을 고려할 때, 우리는 회사가 mNAV를 사용하여 회사의 SOL-주당에 이익을 줄 수 있는 투자를 실행할 것이라고 믿는다"고 Shinske는 말했다. 그는 회사가 솔라나 생태계 내에서 그들의 통합을 심화시키는 파트너십과 인프라 투자를 추구할 것으로 기대한다.
Upexi Inc.는 전자 상거래 회사로서 Nasdaq 상장과 미국 자본 시장에 접근할 수 있다. 이전에 비해 솔라나 생태계에 대한 직접적인 투자가 적음에도 불구하고, Shinske는 회사가 연간 2억 5천만 달러를 200% 프리미엄으로 조달할 수 있다고 예상한다.
SOL Strategies Inc.는 현재 캐나다에 상장되어 있으며, Shinske에 따르면 잠재적인 미국 상장의 "종착점"에 서 있다. 애널리스트는 솔라나 생태계 투자와 혁신에 있어 가장 진보적이라고 보지만, 공개 시장 SOL 인수에는 덜 공격적이다. 그는 회사가 미국에 상장되면 연간 2억 5천만 달러를 250% 프리미엄으로 조달할 수 있을 것으로 기대한다.
시장 성과 및 포지셔닝
월요일의 커버리지 시작은 세 회사의 시장 반응을 즉시 촉발했다. DeFi Development 주식은 거래 중에 최대 19% 급등했고, Upexi는 12% 상승했으며 SOL Strategies는 9.4% 상승했다.
암호화폐 시장은 솔라나의 포지셔닝에 대해 혼합된 신호를 나타낸다. SOL은 현재 약 157달러로 올해 초 대비 19% 하락했으며, 이더리움은 2,644달러에 거래되고 있으며 21% 하락했다. 비트코인은 올해 14% 상승해 약 107,597달러에 거래되고 있다.
솔라나는 비트코인에 비해 변동성이 더 높고 이더리움보다 잠긴 총 가치가 낮음에도 불구하고, Shinske는 SOL이 궁극적으로 재무 자산으로 ETH를 추월할 것이라고 기대한다. 블록체인의 거래 속도와 비용 우위, 미믹코인 이상의 애플리케이션 증가가 이 논리를 지지한다.
금융 서비스 통합
솔라나는 지난 한 해 동안 미믹코인 거래를 통해 주목받았지만, Shinske는 전통적인 금융 애플리케이션에서 블록체인의 잠재력을 강조한다. 토큰화된 증권의 성장은 금융 기관이 블록체인 기반 자산 표현을 탐색하면서 중요한 기회를 나타낸다.
솔라나의 기술적 역량은 높은 처리량과 낮은 비용을 요구하는 금융 애플리케이션에 적합하다.
네트워크는 초당 수천 건의 거래를 최소한의 수수료로 처리할 수 있어, 전통 금융 인프라의 주요 문제점을 해결한다.
재무 회사는 직접적으로 디지털 자산에 접근할 수 없는 투자자에게 암호화폐 노출을 제공한다. 그들은 직접적인 토큰 소유에 비해 잠재적인 세금 이점을 제공하며, 기관 및 개인 투자자에게 그들의 매력을 넓힌다.
앞으로 볼 것들
솔라나 재무 회사에 대한 월스트리트의 커버리지 개시는 암호화폐의 기관 채택에서 중요한 이정표를 나타낸다. 이 분야를 커버하는 유일한 애널리스트로서, Shinske의 추천은 솔라나 중심 투자 차량에 대한 더 넓은 기관 관심을 유도할 수 있다.
이러한 재무 전략의 성공 여부는 솔라나 생태계의 지속적인 성장과 주식 시장을 통한 암호화폐 노출에 대한 지속적인 투자자의 수요에 달려 있다.
토큰화된 증권과 탈중앙화된 금융 애플리케이션이 확장됨에 따라, 솔라나의 유용성은 투기적 거래를 넘어 계속 발전하고 있다.
Cantor Fitzgerald의 솔라나 재무 회사 커버리지 개시는 비트코인을 넘어서는 암호화폐 축적 전략을 추구하는 기업에 대한 월스트리트의 첫 분석을 나타낸다. 애널리스트의 비중 확대 추천은 솔라나의 스테이킹 이점과 금융 서비스 애플리케이션의 증가에 대한 자신감을 반영하며, 커버된 세 회사에 대한 중요한 자금 모금 잠재력을 기대하고 있다.