주말 동안 크립토 분석가들의 주목을 받은 중요한 이더리움(ETH) 거래. 온체인 데이터에 따르면 단일 엔티티가 Bitfinex에서 2억 6백만 달러 상당의 ETH를 인출했다고 밝혀졌습니다. 이 고래는 무슨 일을 하고 있는 걸까요? Lookonchain은 이 고래가 Abraxas Capital Management일 가능성이 높다고 합니다. 유명한 영국 기반의 투자 회사로, 암호화 자산에 특화되어 있습니다. Abraxas는 2017년부터 암호화 공간에서 활동해 왔습니다. 2024년 4월 기준, 이 회사의 세 가지 디지털 자산 펀드는 20억 달러 이상을 관리하고 있습니다. 이 고래의 행동은 인출로 끝나지 않았습니다. 누군가가 철저히 계획했을 가능성이 있는 진지한 경기가 계획되었습니다. 먼저, ETH는 DeFi 인프라 제공업체인 Spark에 예치되었습니다. 이 움직임은 전략적으로 보입니다. 예치된 ETH는 스테이블코인 DAI의 담보로 사용됩니다. 우리의 고래가 Spark에서 1억 1백만 DAI를 빌린 것은 그리 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 다음 움직임은 다소 놀랍습니다. 이 빌린 DAI는 1억 1백만 USDC로 교환되었습니다. 이는 세계에서 두 번째로 인기 있는 스테이블코인입니다, 잊지 않으셨다면요. 마지막 단계에서는 USDC가 세계 최고의 암호화 거래소인 Binance에 예치되었습니다. 이 일련의 거래는 암호화 생태계 내에서 복잡한 조작을 보여주며, 기본적으로 우리의 고래가 무엇을 해야 할지 확실히 알고 있었다는 것을 증명합니다. Spark는 여러 가지 DeFi 제품을 제공합니다. 여기에는 DAI 중심의 머니 마켓 프로토콜인 SparkLend와 수익을 제공하는 스테이블코인 sDAI가 포함됩니다. 작성 시점에서, ETH는 $3,442에 거래되고 있습니다. 7일 동안 3% 상승했지만, 한 달 대비 10% 하락했습니다. ETH는 2021년 11월의 사상 최고가 $4,878보다 29% 낮습니다. USDC와 DAI는 시가 총액 기준으로 각각 두 번째와 세 번째로 큰 스테이블코인입니다. 둘 다 미화 1달러와 1:1 고정을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

서클은 프랑스에서 전자금융기관으로 등록되었습니다. 이는 회사가 유럽연합의 새로운 엄격한 암호화폐 규제하에서 스테이블코인을 발행할 수 있는 중요한 라이선스를 부여받은 것입니다. 따라서 서클의 USDC는 테더의 USDT에 비해 우위를 차지할 수 있을지도 모릅니다. 승인은 프랑스의 금융 감독 기관인 ACPR로부터 나왔습니다. 서클은 이제 EU의 암호화폐 자산 시장(MiCA) 프레임워크를 준수하는 첫 번째 글로벌 스테이블코인 발행자가 되었습니다. 많은 암호화폐 팬들은 이미 이를 '악마적', '건강하지 않은' 그리고 '오웰'이라고 부르고 있습니다. 이 라이선스는 서클이 EU에서 USDC와 EURC 토큰을 발행할 수 있게 합니다. 이제 이들은 MiCA의 스테이블코인 규정을 준수하게 됩니다. 서클은 또한 프랑스에서 Circle Mint 서비스를 출시합니다. 서클의 CEO인 제레미 알레어는 이 승인을 "거대한 이정표"라고 불렀습니다. 그는 회사 창립 이래로 규제 준수에 대한 회사의 헌신을 강조하며, 이제 이 장기적인 투자가 성과를 거두었다고 말했습니다. 스테이블코인은 전통적인 자산에 고정된 암호화폐입니다. 이들은 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 안정성을 제공합니다. 거래자들은 이를 사용하여 암호화폐 간 신속하게 이동합니다. EU는 작년에 MiCA를 통과시켰습니다. 이는 세계 최초의 포괄적인 암호화폐 법입니다. 가장 엄격한 법 중 하나로도 간주됩니다. MiCA는 투자자 보호 규칙 및 시장 조작 방지책을 명시하고 있습니다. 지난주에 MiCA 하의 스테이블코인 조항이 승인되었습니다. 이 규칙들은 특히 엄격합니다. 이들은 특정 스테이블코인, 특히 미국 달러로 표시된 것의 거래량을 제한합니다. 서클의 프랑스 등록으로 인해 서클은 EU 전역에서 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다. 이는 Circle Mint를 통해 USDC를 발행하고 상환하는 것을 포함합니다. MiCA는 암호화폐 기업들이 EU 전역에서 "여권" 서비스를 제공할 수 있도록 허용합니다. 남아있는 MiCA 의무는 2024년 12월 30일부터 적용되지만 암호화폐 기업들은 2026년 7월까지 완전한 준수를 달성해야 합니다. 금융 세계에서는 2년이라는 기간은 결코 긴 시간이 아닙니다. USDC는 세계에서 두 번째로 큰 스테이블코인입니다. 유통 중인 금액은 324억 달러입니다. 테더의 USDT는 여전히 가장 큰 것으로, 유통 중인 금액은 1,127억 달러입니다. 그러나 테더는 MiCA 요구사항을 준수하기 위한 중요한 단계를 밟지 않았습니다. 가장 큰 스테이블코인의 운명과 경쟁자들의 운명이 어떻게 될지는 지켜봐야 할 것입니다.

투자자들의 스테이블코인 보유량이 12월 50.2%에서 5월 42.8%로 감소했다고 Bybit의 Q2 자산 할당 보고서가 밝힙니다. 비트코인은 전체 자산의 26%를 차지하며 여전히 단일 자산 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이는 놀라운 일이 아니지만, 스테이블코인을 제외하면 비트코인과 이더리움이 사용자들의 암호화폐 투자 비중의 61%를 차지합니다. 소매 거래자들은 이더리움보다 비트코인을 선호합니다. 이 선호도는 ETH 스팟 ETF에 대한 낙관론이 새롭게 대두됨에도 불구하고 계속되고 있습니다. 비트코인과 이더리움에 대한 기관의 포지션은 소매 거래자들보다 더욱 집중되어 있습니다. 5월 기준 보유량은 각각 39.4%와 20.9%입니다. 보고서는 기관 투자자들이 비트코인을 명확히 선호한다는 점을 강조합니다. 사토시는 우리에게 자랑스러워 할 것입니다. 그의 창조물은 최근의 암호화폐 세계의 새로운 바람에도 불구하고 여전히 선도적인 암호화폐로 남아 있습니다. 2024년 1월 비트코인 스팟 ETF 승인이 이루어진 이후 기관의 비트코인 보유량이 증가했습니다. 이는 ETF가 정말로 올바른 방향임을 명확히 보여줍니다. 이더 포지션은 감소했습니다. 이는 기관들이 비트코인을 더 매력적으로 보고 있음을 시사합니다. 스테이킹 보상을 포함하지 않는다는 점이 ETH 스팟 ETF에 대한 우려가 될 수 있습니다. 소매 거래자들은 2024년 3월~4월 조정 기간 동안 시장 타이밍 기술을 보여주었습니다. 그들은 3월에 비트코인 포지션을 줄이고 4월과 5월에 점진적으로 증가시켰습니다. 이는 일부 사람들이 조정을 피하고 시장의 반등을 활용했음을 나타냅니다. 보고서는 사용자 세그먼트 간의 자산 할당 전략도 조사했습니다. 기관들은 비트코인과 이더리움에 더 집중된 포지션을 보유하고 있습니다. 집중 비율은 2023년 12월 25.4%에서 2024년 5월 39.4%로 증가했습니다. 한편 소매 거래자들은 더 다각화된 포트폴리오를 유지하고 있습니다. 그러나 그들은 새로운 알트코인에 대한 선호도 증가로 인해 다소 집중도가 증가했습니다. 알트코인 보유량은 2024년 1월 25%에서 20.9%로 감소한 후 2024년 5월 22.5%로 반등했습니다. 새로운 거래 내러티브가 이러한 변동을 주도했습니다. 비트코인 레이어 2 프로젝트와 밈 토큰이 소매 거래자들 사이에서 인기를 얻었습니다. 기관들은 주로 새로운 토큰 투자를 통해 2024년 2분기에 알트코인 포지션을 늘렸습니다. 스테이블코인 옹호자들은 스테이블코인이 결제 방식을 혁신할 잠재력을 주장합니다. PayPal은 작년에 즉시 저비용 송금을 촉진하기 위해 PYUSD 스테이블코인을 도입했습니다. Stripe는 4월 25일 온라인 거래에서 스테이블코인을 허용할 것이라고 발표했습니다. Stripe의 이니셔티브는 Solana, Ethereum, Polygon 블록체인에서 USDC 스테이블코인으로 시작됩니다.

서클 CEO 제레미 얼레어는 스테이블코인의 빠른 성장을 예측합니다. 그의 회사는 두 번째로 큰 스테이블코인을 운영하고 있으며, 우리가 사랑하는 USDC이므로 얼레어가 낙관적인 것은 놀라운 일이 아닙니다. 그러나 그는 꽤 흥미로운 주장을 하고 있습니다. 얼레어는 X에서 공개한 네 가지 이유를 통해 자신이 '이전보다 더 암호화폐와 스테이블코인에 대해 낙관적'이라고 말하고 있습니다. 서클의 수장에 따르면, 스테이블코인은 향후 10년 동안 "전 세계 경제 자금"의 10%를 차지할 수 있다고 합니다. 그 가장 큰 이유는 세계 최대의 결제 회사들이 스테이블코인을 적극적으로 사용하고 블록체인의 이점을 실험하고 있다는 것입니다. 우리는 '수십억 시장'을 이야기하고 있다고 얼레어는 생각합니다. 그는 또한 블록체인에서 디지털 달러를 해방시키는 것이 은행 서비스를 이용하지 못하는 사람들에게 은행 업무를 제공할 수 있다고 주장합니다. 송금 비용이 줄어들고 원활한 국경 간 상거래가 모든 사람에게 가능해질 것이라고 얼레어는 말했습니다. 물론, 이 모든 것은 비트코인 및 주요 알트코인을 포함한 전 세계 암호화폐 채택을 의미합니다. 하지만 서클의 수장은 스테이블코인이 점점 더 널리 받아들여지는 디지털 화폐 형태가 될 것이라고 예측합니다. 얼레어에 따르면, 스테이블코인은 향후 10년 내에 전 세계 $100조 전자 자금 시장의 "점점 더 큰 부분"을 차지할 것이라고 합니다. 분석가들은 얼레어의 10% 예측이 2034년까지 실현되려면 스테이블코인 시장이 최소 연평균 성장률 47.7%로 성장해야 한다고 지적합니다. 현재, 얼레어의 서클이 발행한 미국 달러 스테이블코인인 USD 코인 (USDC)은 현재 시가 총액 $32.8 billion을 가지고 있습니다. 이는 테더의 USDT에 이어 세계에서 두 번째로 큰 스테이블코인입니다.

스테이블코인 이체량이 지난 4년 동안 16배 증가했습니다. 이는 성숙한 암호화 산업의 채택 증가 신호일 수 있다고 분석가들은 말합니다. Token Terminal 데이터에 따르면, 2024년 4월에 월간 스테이블코인 이체량이 1.68조 달러의 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 2020년 10월의 1억 달러에 비해 약 16배 증가한 수치입니다. 비자의 스테이블코인 대시보드에 따르면, 4월에는 총 3,110만 명 이상의 월간 활성 스테이블코인 사용자가 3억 5,300만 건 이상의 거래를 완료했습니다. 모든 스테이블코인의 누적 시가 총액은 1,620억 달러를 넘습니다. 이는 2024년 1월 1일의 1,300억 달러와 비교했을 때 인상적인 수치입니다. DefiLlama 데이터는 보여줍니다. 이는 강력한 신호입니다. 암호화 산업은 더욱 성숙해지고 있으며, 투자자들의 확신이 커지고 있습니다. 이는 더 많은 자본 유입을 의미합니다. 어느 정도로는, 스테이블코인의 성공이 비트코인의 최고 가격만큼이나 중요합니다. 스테이블코인은 전통적 금융 시스템과 암호화 세계를 연결하는 주요 다리입니다. 암호화 애호가들은 종종 비트코인이 암호화 금일 수 있고, 이더리움이 암호화 은일 수 있다고 말하지만, 스테이블코인은 시장의 혈관 속의 혈액입니다. 더 많은 사람들이 일상 금융 활동에 스테이블코인을 사용할 준비가 되어 있을수록, 미래에 더 많은 블록체인 채택을 볼 수 있을 것입니다.