Anthropic mikt bij zijn beursgang op een waardering van $1,5 tot $2 biljoen en wil daarbij meer dan $86 miljard ophalen. Daarmee zou het bedrijf alle eerdere initial public offerings naar omvang overtreffen.
Belangrijkste punten:
- Anthropic wil vroege investeerders en medewerkers direct bij de beursintroductie aandelen laten verkopen.
- Het prospectus wordt na Labor Day verwacht; de plaatsing is gepland voor eind september of begin oktober.
- Lockupperiodes langer dan de gebruikelijke 180 dagen liggen op tafel om latere verkoopdruk te spreiden.
Anthropic wijkt met IPO-structuur af van SpaceX-aanpak
De ontwikkelaar van Claude werkt aan een secundaire tranche waarbij bestaande aandeelhouders tegelijk met nieuw uitgegeven stukken aandelen kunnen verkopen, meldde The Information donderdag.
Die verkopers krijgen contant geld tegen de introductieprijs. Tegelijk helpt de structuur het bedrijf om de toewijzing te sturen naar langetermijnbeleggers die het wil binnenhalen.
SpaceX koos in juni voor de klassieke route en prijsde 555.555.555 nieuwe aandelen tegen $135 per stuk. De banken hadden een overtoewijzingsoptie op nog eens 83,3 miljoen aandelen, waardoor de basistransactie van $75 miljard opliep tot een recordomvang van $85,7 miljard. Geen enkel aandeel kwam daarbij uit handen van bestaande beleggers.
Lees ook: Ethereum test belangrijke weerstand rond $2,5K terwijl risico op terugval toeneemt
Lockup-voorwaarden en groeiende AI-tegenreactie sturen waardering
Een lockup verbiedt insiders om hun aandelen gedurende een vooraf bepaalde periode na de beursgang te verkopen. Anthropic overweegt lockups die langer lopen dan de gangbare 180 dagen, in elk geval voor een deel van de bestaande aandeelhouders. Verkoop binnen de transactie zelf vindt plaats tegen een bekende prijs op een bekende dag; het aflopen van een lockup biedt beleggers die zekerheid niet.
Het relevante precedent is nog vers: op 6 augustus kwamen circa 911,5 miljoen SpaceX-aandelen vrij na afloop van de lockup en verdubbelde het vrij verhandelbare belang in één klap, zo bleek toen de stukken vrijvielen. Mizuho-analist Brett Linzey waarschuwde destijds dat het feit dat aandelen verkoopbaar worden, niet betekent dat de volledige tranche ook daadwerkelijk in de markt wordt gedumpt.
In het prospectus zal Anthropic naar verwachting ook expliciet wijzen op maatschappelijke weerstand tegen AI als formeel risico. Een in mei gepubliceerde peiling van Gallup liet zien dat zeven op de tien Amerikanen tegen de bouw van nieuwe AI-datacenters in hun directe omgeving zijn. Eventuele vertragingen in die uitrol kunnen Anthropic hard raken: het bedrijf heeft deze week voor zo’n $45 miljard aan langjarige capaciteitsafspraken geboekt bij de campus van Nscale in West Virginia.
Solana-handelaren prijzen blootstelling aan Anthropic al in
Op cryptoplatformen wordt al maanden gespeculeerd op de beursgang, met getokeniseerde pre-IPO-claims op Anthropic en OpenAI die verhandeld worden op Solana (SOL).
PreStocks heeft volgens metingen zo’n 78% van dat handelsvolume aangetrokken over drie platforms heen. Houders van deze tokens hebben echter geen eigendomsrechten, geen stemrecht en geen dividend.
De opmars van Anthropic gaat razendsnel. In mei sloot het bedrijf een financieringsronde van $65 miljard af bij een waardering van $965 miljard, om vervolgens in juni vertrouwelijk een beursprospectus in te dienen bij de toezichthouder. De jaarlijkse omzet op runrate-basis is volgens TechCrunch eind juli doorgeschoten tot meer dan $65 miljard, tegenover circa $9 miljard eind 2025.
Lees verder: Kan Solana $105 vasthouden? Een beslissende validator-stemming kan de doorslag geven
