Ripple-gesteunde Evernorth heeft een prospectus ingediend voor de uitgifte van maximaal 11,5 miljoen nieuwe aandelen die gekoppeld zijn aan beurswarrants. Daarmee opent het bedrijf een mogelijk financieringskanaal van 132,2 miljoen dollar, terwijl het inzet op een verdere uitbreiding van zijn positie in XRP (XRP).
Belangrijkste punten:
- Het prospectus van 19 oktober dekt maximaal 11.499.992 Class A-aandelen die houders van warrants kunnen kopen voor 11,50 dollar per stuk.
- Bij volledige uitoefening in contanten zou dat circa 132,2 miljoen dollar opleveren, bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden.
- In de stukken is het geld niet expliciet gereserveerd voor XRP, al mikt Evernorth strategisch op kapitaalrondes om extra tokens in te kopen.
Details van het Evernorth-prospectus
Het prospectus, gedateerd op 19 oktober, werd ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission en heeft betrekking op maximaal 11.499.992 Class A-aandelen.
Elke publieke warrant geeft de houder het recht één aandeel te kopen voor 11,50 dollar. Evernorth zou de volledige 132,2 miljoen dollar alleen ontvangen als alle betrokken warrants in contanten worden uitgeoefend. Uit analyses van het document blijkt dat het bedrag betrekking heeft op aandelen van het bedrijf, niet op XRP-tokens, en dat er nog geen uitgifte heeft plaatsgevonden.
XRPN-aandelen sloten op 16 oktober op 15,45 dollar, terwijl de warrants eindigden op 4,16 dollar. Daarmee ligt de uitoefenprijs fors onder de marktkoers. Dat verschil maakt contante uitoefening aantrekkelijk, een punt dat in vroegtijdige berichtgeving al werd benadrukt. Het uiteindelijke aantal nieuwe aandelen hangt echter volledig af van de keuzes van de warrant-houders.
Evernorth verwacht eventuele netto-opbrengsten te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden; het prospectus legt geen directe koppeling met XRP-aankopen. De aandelen en warrants worden sinds 12 oktober verhandeld op de Nasdaq onder de tickers XRPN en XRPNW. De potentiële nieuwe aandelen komen boven op de circa 23,6 miljoen uitstaande Class A-aandelen per 9 oktober.
Ook interessant: Bitcoin houdt stand op $80.000: een adempauze vóór de aanval op $87.000?
XRP-schattkist en strategie
De XRP-dimensie komt voort uit Evernorths bredere strategie, niet uit dit specifieke dossier. Het bedrijf stelt dat het via uiteenlopende financieringsstructuren kapitaal wil ophalen om daarmee XRP in te kopen – een kans die het met name ziet wanneer de aandelenkoers een premie noteert ten opzichte van de waarde van de onderliggende bezittingen.
De keerzijde is verwatering.
Evernorth beschouwt XRP per aandeel als zijn belangrijkste prestatie-indicator. Extra warrant-aandelen verhogen de uitstaande aandelen, terwijl ze op zichzelf geen nieuwe tokens toevoegen. Oprichter en CEO Asheesh Birla verklaarde vorige week dat het bedrijf “onze treasury aan het werk zet” en omschreef die aanpak als de route om het aantal XRP per aandeel op termijn te laten groeien. Tegelijkertijd bevestigt de indiening dat er nog geen nieuwe aankopen zijn gedaan, zodat toekomstige aankopen afhangen van latere besluiten van het management.
XRP liet het voorbije jaar forse uitslagen zien, met een bandbreedte van grofweg 0,98 tot 3,10 dollar in de twaalf maanden tot 7 oktober, zo staat in het prospectus. Afgelopen dinsdag daalde de token 1,4% tot rond 1,30 dollar, onder de referentieprijs van 1,43069 dollar die werd gebruikt om de in de Evernorth-fusie ingebrachte XRP te waarderen.
Lees ook: De crypto-rally van 39,6% heeft een probleem: spotkopers haken niet aan