Goud en zilver hebben maandag samen zo’n 1,05 biljoen dollar aan marktwaarde ingeleverd. Oplopende verwachtingen voor extra renteverhogingen door de Federal Reserve, hogere rentes op Amerikaanse staatsobligaties en een sterkere dollar wakkerden de verkoopgolf in edelmetalen aan.
Kernpunten:
- Goud daalde 2,9% en zakte onder 4.200 dollar, het laagste niveau sinds begin augustus, terwijl zilver 4,97% terugviel tot rond 61,11 dollar.
- Volgens de CME FedWatch-tool was er circa 70% kans op een renteverhoging in oktober, terwijl het rendement op tienjaars Treasuries opliep tot 5,20% en de dollarindex 101,39 aantikte.
- Technische grafieken signaleren neerwaartse koersdoelen rond 3.943 dollar voor goud en 54,51 dollar voor zilver als het negatieve patroon aanhoudt; sterkere slotkoersen zouden die signalen afzwakken.
Verkoopgolf in goud en zilver
De marktwaarde van goud lag vlak voor de terugval rond 30,04 biljoen dollar. De koersdaling van 2,9% wiste ongeveer 871 miljard dollar aan waarde uit. Zilver begon de dag rond 3,65 biljoen dollar en verloor circa 180 miljard dollar, waarmee het gezamenlijke verlies van beide metalen uitkwam op ongeveer 1,05 biljoen dollar.
Goud handelde na een dagelijkse daling van 2,91% rond 4.160 dollar en dook onder 4.200 dollar, het laagste niveau sinds begin augustus. Zilver ging nog harder onderuit, met een val van 4,97% tot circa 61,11 dollar.
De verkoopdruk kwam tegelijk vanuit meerdere markten. Hogere verwachtingen voor extra renteverhogingen door de Fed maken niet-rentedragende bezittingen zoals edelmetalen minder aantrekkelijk, zeker nu de rentes op Treasuries oplopen. Brent-olie rond 107 dollar per vat wakkerde daarnaast de inflatiezorgen aan na vastgelopen onderhandelingen tussen de VS en Iran, terwijl de sterkere dollar goud en zilver duurder maakt voor kopers buiten de Verenigde Staten.
Ook interessant: XRP staat voor stemming op 30 september die Evernorth’s Nasdaq-plannen kan vrijmaken
Signalen van Beth Hammack
De president van de Federal Reserve Bank van Cleveland, Beth Hammack, gaf vorige week aan dat het monetaire beleid voorlopig restrictief moet blijven. Daarmee voedde zij de verwachting dat de leenkosten nog enige tijd hoog zullen blijven. Hogere rentes drukken doorgaans de vraag naar activa die geen rente of dividend opleveren.
Op de daggrafiek van goud is een klassiek ‘head-and-shoulders’-patroon bevestigd, nadat de koers medio september door de neklijn rond 4.320 dollar zakte. De gemeten doelzone ligt rond 3.943 dollar, in de buurt van het 0,5 Fibonacci-retracement. Een dagafsluiting boven 4.400 dollar zou het neerwaartse technische beeld echter aanzienlijk verzwakken.
Zilver brak onder 62,87 dollar, een steunzone die in juni, augustus en half september standhield. Het volgende neerwaartse koersdoel ligt technisch rond 54,51 dollar. Een overtuigend herstel boven 62,87 dollar, gevolgd door een doorbraak van de bandbreedte tussen 66 en 69 dollar, zou dit negatieve scenario onderuit kunnen halen.
Beleggers richten hun aandacht nu op Amerikaanse arbeidsmarktcijfers. Woensdag staan de ADP-banencijfers op de rol, donderdag volgen de ISM Manufacturing-index en de wekelijkse aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen, en vrijdag worden de officiële niet-agrarische loonlijsten gepubliceerd. Vooral het banenrapport op vrijdag geldt als lakmoesproef.
Sterkere cijfers kunnen de verwachting van langere en mogelijk hogere rentes ondersteunen, terwijl zwakkere data juist een deel van de druk op goud en zilver kunnen wegnemen.
De jongste koersval volgt op meerdere weken van verzwakkende technische structuur bij beide metalen. Goud testte gedurende twee weken de zone tussen 4.300 en 4.400 dollar opnieuw na de neklijnbreuk halverwege september. Zilver werd sinds eind augustus al drie keer afgewezen in de bandbreedte tussen 66 en 69 dollar.
Lees verder: CIO van BlackRock: obligatierendementen van 8% zetten aandelenrendementen onder druk
