Rapper Kanye West's nieuw gelanceerde YZY token op de Solana blockchain bereikte een marktkapitalisatie van $3 miljard binnen 40 minuten na de lancering op donderdag, voordat het daalde naar ongeveer $1,05 miljard door beschuldigingen van handel met voorkennis. West, die officieel zijn naam veranderde in Ye, kondigde de lancering van de token aan op X door het contractadres te delen en volgers naar de Yeezy Money-website te verwijzen, die hij beschreef als "EEN NIEUWE ECONOMIE, GEBOUWD OP CHAIN."
Wat te weten:
- De YZY-token van West bereikte een marktkapitalisatie van $3 miljard in 40 minuten, maar verloor meer dan 65% van zijn waarde door zorgen over handel met voorkennis
- Analytics platformen ontdekten dat 94% van de tokens in handen was van insiders, waarbij één wallet 87% controleerde voordat de distributie plaatsvond
- Ondanks de controverse kochten prominente cryptohandelaren, waaronder BitMEX medeoprichter Arthur Hayes, de token
Tokenlancering trekt directe kritiek
De YZY-token fungeert als de valuta voor het voorgestelde "YZY MONEY"-financiële systeem van West, gebouwd op cryptovaluta-infrastructuur. Volgens de Yeezy Money-website hebben ontwikkelaars 25 contractadressen ingezet en willekeurig één gekozen om als officiële token te dienen, een strategie ontworpen om geautomatiseerde handelsbots genaamd "snipers" te ontmoedigen.
Echter, blockchain analytics platform Lookonchain identificeerde verschillende rode vlaggen in de structuur van de token. Het platform merkte op dat alleen YZY-tokens aan de liquiditeitspool werden toegevoegd, waardoor ontwikkelaars hun bezittingen op elk moment konden verkopen door de liquiditeit van de pool aan te passen. Dit ontwerp veroorzaakte onmiddellijke zorgen over mogelijke marktmanipulatie.
Onchain-analyse onthulde een zorgwekkende concentratie van eigendom. Conor Grogan, een directeur bij Coinbase, ontdekte dat minstens 94% van de tokens in handen was van insiders.
Eén multisig-wallet controleerde aanvankelijk 87% van de totale voorraad voordat tokens naar meerdere adressen werden verdeeld.
De lancering leidde tot zowel winnaars als verliezers onder vroege handelaren. Iemand met vermeende voorkennis kocht per ongeluk de verkeerde token, waardoor $710,000 verloren ging, voordat hij zijn verliezen herstelde door de juiste YZY-token te kopen. Een andere handelaar verdiende $3,4 miljoen aan winsten en betaalde $24,000 aan prioriteitskosten naar het Solana-netwerk om snelle transactieverwerking te garanderen.
Handelaren blijven optimistisch ondanks rode vlaggen
Verschillende prominente cryptovaluta handelaren kondigden aan YZY-tokens te hebben gekocht ondanks de beschuldigingen van handel met voorkennis. Hefboomtrader James Wynn verklaarde dat institutionele investeerders waarschijnlijk aangetrokken zouden worden tot de token vanwege de hoge liquiditeit en het handelsvolume.
Wynn karakteriseerde zijn investering als een kortetermijnspel, in de hoop zijn initiële investering te verdubbelen of te verviervoudigen. Hij verwees naar de TRUMP-memecoin van president Donald Trump als precedent, waarbij hij opmerkte dat het verzesvoudigde van $4 miljard naar $15 miljard in 28 uur. "Aped $YZY op een terugval van 60%. $TRUMP liep van $4 miljard naar $15 miljard in 28 uur. 4x," postte Wynn.
Ook BitMEX medeoprichter Arthur Hayes leek YZY-tokens te hebben gekocht, gebaseerd op social media berichten. De betrokkenheid van zulke hoogprofielhandelaren suggereert aanhoudende interesse ondanks de controverse rond de lancering.
Het huidige nettovermogen van West wordt geschat op ongeveer $400 miljoen volgens Forbes. De rapper waarschuwde eerder volgers in februari voor valse cryptovaluta-promoties, met de mededeling dat hem was aangeboden $2 miljoen te ontvangen voor het promoten van frauduleuze tokens terwijl hij beweerde dat zijn account gehackt was.
Begrijp de marktdynamiek van cryptovaluta
De lancering van de YZY-token belicht verschillende belangrijke aspecten van de markten voor cryptovaluta. Marktkapitalisatie vertegenwoordigt de totale waarde van alle tokens in omloop, berekend door de tokenprijs te vermenigvuldigen met de totale voorraad. Liquiditeitspools zijn slimme contracten die tokens vasthouden om handel te vergemakkelijken, terwijl multisig-wallets meerdere handtekeningen vereisen om transacties goed te keuren, meestal gebruikt voor verbeterde beveiliging.
Memecoins zijn cryptovaluta die hun waarde hoofdzakelijk ontlenen aan internetcultuur en beroemdhedenaanbevelingen in plaats van onderliggende technologie of nut. Deze tokens ervaren vaak extreme prijsschommelingen gebaseerd op sociale media-aandacht en betrokkenheid van beroemdheden.
Handel met voorkennis in markten voor cryptovaluta vindt plaats wanneer individuen met voorkennis over tokenlanceringen of andere marktbewegingen deze kennis gebruiken voor financieel gewin. In tegenstelling tot traditionele effectenmarkten, blijven de reguleringen voor cryptovaluta in veel rechtsgebieden beperkt.
De Solana-blockchain, waarop YZY is gelanceerd, staat bekend om snelle transactieverwerking en lagere kosten vergeleken met Ethereum. Prioriteitskosten stellen gebruikers in staat extra te betalen om ervoor te zorgen dat hun transacties snel worden verwerkt tijdens periodes met hoge netwerkcongestie.
Trekrrecord van beroemdheidstokens toont gemengde resultaten
Cryptovaluta ondersteund door beroemdheden hebben doorlopend wisselende resultaten opgeleverd in 2024. De president van Argentinië, Javier Milei, stond voor aanzienlijke tegenslag na het promoten van de LIBRA-token op X in februari, waardoor de marktkapitalisatie naar $4 miljard steeg voordat hij de post uren later verwijderde vanwege kritiek uit de gemeenschap.
Het incident leidde tot oproepen voor strengere regulering van cryptovaluta-promoties door politieke figuren. President Trump lanceerde zijn TRUMP-memecoin voorafgaand aan zijn presidentiële inauguratie, wat leidde tot de snelle winsten waar Wynn naar verwees in zijn YZY-investeringsstrategie.
Mixed martial arts-kampioen Conor McGregor lanceerde eerder dit jaar ook een token als onderdeel van de bredere trend van cryptovaluta door beroemdheden. Deze lanceringen genereren typisch aanzienlijk initiële handelvolume maar kampen met uitdagingen rond duurzaamheid zodra de initiële opwinding vervaagt.
Slotgedachten
De lancering van de YZY-token van West laat zowel de potentie als de risico's zien van door beroemdheden gesteunde cryptovaluta, waarbij een waardering van $3 miljard werd bereikt voordat zorgen over handel met voorkennis voor een significante prijsdaling zorgden. Het toekomstige succes van de token zal waarschijnlijk afhangen van de vraag of West echte bruikbaarheid kan creëren voor het YZY Money-ecosysteem bovenop de initiële speculatie.