Ripple Labs heeft zijn overname van prime brokerage Hidden Road voltooid, waarmee het bedrijf zijn vijfde aankoop in twee jaar markeert en de crypto-betalingsfirma positioneert om mogelijk de $12 biljoen Amerikaanse repurchase overeenkomstenmarkt te betreden, volgens industrie-analisten die zeggen dat de stap de rol van XRP zou kunnen uitbreiden voorbij grensoverschrijdende transacties.
Wat je moet weten:
- Ripple voltooide zijn Hidden Road overname op 24 oktober, hernoemde het tot Ripple Prime en werd het eerste cryptocurrency-bedrijf dat een wereldwijde, multi-asset prime brokerage exploiteert
- De Amerikaanse repo-markt heeft een waarde van ongeveer $12 biljoen, bijna het dubbele van eerdere schattingen, en dient als primair financieringsmechanisme op korte termijn voor wereldwijde financiële instellingen
- Ripple heeft sinds 2023 vijf bedrijven overgenomen, waaronder GTreasury, Rail, Standard Custody en Metaco, waarmee infrastructuur wordt gebouwd die traditionele financiën verbindt met digitale activaliquiditeit
Overnames Signaleren Verandering in Strategie
De discussie over Ripple's uitbreiding begon nadat crypto-analist X Finance Bull op X had gepost dat de recente aankopen van het bedrijf wijzen op een directe push in de repo-markt. De grootte van de markt werd vermeld op $6 biljoen, maar X Finance Bull zei dat het werkelijke getal dichter bij $12 biljoen ligt.
De repo-markt faciliteert kortlopende leningen tussen financiële instellingen, meestal 's nachts, met effecten als onderpand. Banken en hedgefondsen gebruiken deze transacties om hun balansen te beheren en aan wettelijke vereisten te voldoen. X Finance Bull beschreef het als "de echte liquiditeitsruggegraat van het wereldwijde financiële systeem."
Ripple's overname van GTreasury, een cloud-based treasury management platform, werd vorige week afgesloten.
In combinatie met Hidden Road heeft het bedrijf nu toegang tot zowel kapitaalbeheerinfrastructuur als prime brokeragediensten. Prime brokerages voorzien hedgefondsen en institutionele klanten van effectenleningen, hefboomhandeluitvoering en bewaring diensten.
De analist zei dat Ripple de "basis legt voor moderne monetaire infrastructuur" die continu werkt met realtime afstemming via een gedecentraliseerd grootboek. Hij vertelde waarnemers verder te kijken dan de prijsbewegingen van XRP en zich te concentreren op Ripple's positionering binnen de financiële infrastructuur.
Een Multi-Asset Brokerage Bouwen
Chief Executive Brad Garlinghouse kondigde op 24 oktober de voltooiing van de Hidden Road-deal aan. De overname, nu opererend als Ripple Prime, vertegenwoordigt Ripple's intrede in prime brokerage diensten over meerdere activaklassen.
Dit markeert de vijfde overname van Ripple sinds 2023. Het bedrijf kocht Metaco, een digitale activabewaarprovider, in 2023. Standard Custody volgde in 2024. Rail, een stablecoin betalingsplatform, voegde zich in augustus bij Ripple. GTreasury kwam vorige week.
Garlinghouse zei dat de overnames Ripple's doel ondersteunen van het mogelijk maken van een "internet van waarde."
Hij benadrukte dat XRP onlosmakelijk verbonden blijft met het uitbreidende netwerk van het bedrijf. De CEO merkte op dat Ripple Prime het bedrijf het eerste cryptocurrency-bedrijf maakt dat eigenaar is van en opereert een wereldwijde prime brokerage die meerdere activatypen beheert.
De repo-markt functioneert als een cruciale liquiditeitsbron voor grote financiële instellingen. Deelnemers zijn onder andere de Federal Reserve, primaire dealers, geldmarktfondsen en andere institutionele beleggers. Transacties omvatten meestal Amerikaanse schatkisteffecten, hoewel repo's ander hoogwaardig onderpand kunnen gebruiken.
Begrijpen van Belangrijke Financiële Termen
Een repurchase agreement, gewoonlijk een repo genoemd, is een kortlopende leenmechanisme waarbij een partij effecten verkoopt aan een ander met een overeenkomst om ze op een toekomstige datum terug te kopen tegen een gespecificeerde prijs. Het verschil tussen de verkoop- en terugkoopprijs vertegenwoordigt de rentevoet. Deze transacties duren meestal 's nachts maar kunnen zich uitstrekken tot enkele weken.
Prime brokerages fungeren als tussenpersonen voor institutionele klanten, met name hedgefondsen. Diensten omvatten effectenleningen, waarmee klanten aandelen kunnen lenen voor shortselling, en hefboomhandel via margeaccounts. Ze bieden ook geconsolideerde bewaring en rapportage over de verschillende posities en tegenpartijen van een klant.
XRP functioneert als zowel een digitaal activum als een brugvaluta in Ripple's betalingsnetwerk. De token kan worden gebruikt voor snelle grensoverschrijdende transacties en als een liquiditeitshulpmiddel in markten waar het moeilijk blijkt om bankrelaties op te bouwen.
Afsluitende Gedachten
Ripple's acquisitiestrategie toont een verschuiving aan van pure betalingsdiensten naar uitgebreide financiële infrastructuur die traditionele en digitale markten overbrugt. De aankopen van treasury management en prime brokerage platforms positioneren het om institutionele klanten te bedienen die digitale activa willen opnemen in bestaande operationele kaders. Of dit zich vertaalt in verhoogde XRP-gebruik of adoptie blijft afhankelijk van regelgevende duidelijkheid en institutionele acceptatie van cryptocurrency-gebaseerde afwikkelingssystemen.