Na jaren van weerstand beschouwen de grootste namen op Wall Street cryptocurrency nu als een legitieme activaklasse. De omslag komt doordat verbeterde veiligheidsmaatregelen en duidelijkere regelgeving langdurige zorgen wegnemen. Custodialetechnologie is aanzienlijk vooruitgegaan, waardoor bedrijven digitale activa veilig kunnen bewaren, terwijl regelgevende kaders zoals Europa's MiCA structuur bieden aan wat ooit als een wetteloze wereld werd beschouwd.
Vijf toonaangevende instellingen — Morgan Stanley, BlackRock, Charles Schwab, Goldman Sachs en Deutsche Bank — hebben elk unieke paden gevolgd naar de cryptomarkten, maar gezamenlijk illustreren hun reizen de evolutie van Wall Street van voorzichtigheid naar volledige deelname.
Wat te Weten:
- De Amerikaanse Securities and Exchange Commission keurde de eerste spot Bitcoin ETF's goed in januari 2024, waarmee jaren van weerstand eindigen.
- De wereldwijde marktkapitalisatie van crypto is hersteld naar triljoenen, waarbij Bitcoin in 2024 meer dan verdubbeld is in waarde.
- Toonaangevende banken bieden nu diensten aan variërend van bewaarsoluties tot derivatenhandel, wat een dramatische verschuiving markeert van eerdere scepsis.
Waarom Wall Street Bedrijven Weigerden Crypto te Omarmen – En Wat Veranderde
Bijna een decennium lang beschouwden topbankiers en regelgevers cryptocurrency met argwaan of zelfs minachting. JPMorgan's Jamie Dimon noemde bitcoin berucht "een fraude" en "een huisdiersteen," terwijl Larry Fink van BlackRock het ooit afdeed als een index van witwassen.
Deze scepsis kwam voort uit de extreme volatiliteit en vermeende connecties van crypto met illegale activiteiten. Bitcoin schommelde van bijna $20.000 in 2017 naar minder dan $4.000 een jaar later, wat de perceptie van digitale valuta als speculatief in plaats van investeringswaardig versterkte.
Regelgevende obstakels versterkten deze aarzeling. De SEC verwierp herhaaldelijk bitcoin ETF-voorstellen in de jaren 2010 vanwege zorgen over marktmanipulatie. Bankregulatoren ontmoedigden eveneens directe betrokkenheid bij cryptocurrency. In Europa veroorzaakte regelgevende onzekerheid een afschrikkingseffect — een rapport [merkte op] (https://www.reuters.com/technology/eu-markets-watchdog-warns-crypto-related-financial-stability-risks-2025-04-08/#:~:text=financial%20stability%20from%20crypto%20were,not%20yet%20significant) dat 95% van de EU-banken in het begin van 2025 elke crypto-activiteit vermeed.
Achter gesloten deuren weerhielden praktische zorgen ook leidinggevenden. Vragen over veilige opslag, integratie van risicomanagement en mogelijke verklaringen aan aandeelhouders als klantengelden verdwenen, waren prominente obstakels. Veel instellingen gaven de voorkeur aan wachten tot infrastructurele kwesties waren opgelost.
Het landschap veranderde dramatisch in het midden van de jaren 2020 toen barrières werden geslecht. De goedkeuring van spot bitcoin ETF's door de SEC in januari 2024 markeerde een cruciaal keerpunt. Binnen een week lanceerden bijna een dozijn bitcoin ETF's op de Amerikaanse beurzen, wat de regelgevende acceptatie van mainstream crypto-exposure signaleerde.
Deze goedkeuring leidde tot bredere regelgevende duidelijkheid. Amerikaanse boekhoudautoriteiten draaiden regels terug die het moeilijk maakten om crypto op balansen te houden. De Federal Reserve trok eerdere waarschuwingen terug die banken ontmoedigden om zaken te doen met cryptostartups. De MiCA-wet van de Europese Unie, volledig geïmplementeerd tegen eind 2024, stelde uitgebreide regels voor crypto-activa op.
De vraag van klanten werd te significant om te negeren. Naarmate de cryptobubbel van 2020-2021 instortte en daarna weer opleefde in 2023-2024 verbreedde de interesse zich van technologieliefhebbers naar mainstream beleggers. Wealth management afdelingen rapporteerden toenemende vragen over bitcoin-allocaties als diversificatiemiddelen of inflatiebescherming.
De crypto-industrie zelf groeide aanzienlijk. "De likes van BlackRock, Charles Schwab, Fidelity en Citadel die zich mengen in de cryptowereld is enorm significant," merkte een durfkapitalist halverwege 2023 op. Tegen 2025 bevatte de markt tal van op compliance gerichte bedrijven die graag wilden samenwerken met traditionele financiële instellingen.
Morgan Stanley: Van Vermogende Klanten naar Ambities voor Retail
Morgan Stanley werd de eerste grote Amerikaanse bank die wealth management cliënten toegang bood tot bitcoin-investeringen in maart 2021. Hoewel aanvankelijk voorzichtig qua omvang — deelname beperken tot klanten met ten minste $2 miljoen en allocaties beperken tot 2,5% van het eigen vermogen — signaalde de zet dat klantenvraag onmogelijk te negeren werd.
CEO James Gorman behield gematigd optimisme, stellend in eind 2021: "Ik denk niet dat crypto een rage is, [of] verdwijnt. Ik denk alleen niet dat het een kerninvestering is."
Tegen 2024 was de betrokkenheid van de bank aanzienlijk gegroeid. Regulatoire archieven onthulden dat Morgan Stanley tegen Q2 2024 ongeveer 5,5 miljoen aandelen van BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) had verworven, ter waarde van $188 miljoen. Samen met rivaal Goldman Sachs investeerde Morgan Stanley meer dan $600 miljoen in bitcoin ETF's in de eerste helft van 2024.
Het bedrijf heeft de serviceaanbiedingen aanzienlijk uitgebreid. Midden 2024 kregen de 15.000 financiële adviseurs van Morgan Stanley autorisatie om bitcoin ETF's aan te bevelen aan in aanmerking komende klanten. De bank bood ook crypto-thema derivatenproducten aan.
Nu richt Morgan Stanley zich op retail crypto-handel. De bank ontwikkelt plannen om directe cryptocurrency-handel toe te voegen aan zijn E*Trade-platform in 2025. Hierdoor kunnen miljoenen dagelijkse investeerders grote cryptocurrencies direct vanaf hun effectenrekeningen kopen en verkopen.
Deze discussies "begonnen momentum te krijgen eind vorig jaar," vooral na regelgevende verschuivingen en de pro-crypto houding van de nieuwe administratie. De concurrentiërend strategische calculus is duidelijk — het openen van crypto-handel voor E*Trade gebruikers "kan de concurrentie voor gevestigden zoals Robinhood en Coinbase versterkken," met mogelijk het veroveren van orderstromen die momenteel naar zelfstandige beurzen gaan.
BlackRock: Groots inzetten op Bitcoin als Activaklasse
BlackRock's benadering van cryptocurrency vertegenwoordigt een opmerkelijke evolutie van scepsis naar leiderschap. CEO Larry Fink deed bitcoin ooit af als "een index van illegaal gedrag" maar is volledig van koers veranderd.
De vermogensbeheerder begon stilletjes te experimenteren met cryptocurrency, waardoor sommige beleggingsfondsen bitcoin in beperkte mate als een toelaatbare investering konden toevoegen, begin 2021. Een gedurfde stap volgde in de zomer van 2022 met de lancering van een particuliere bitcoin trust voor Amerikaanse institutionele beleggers, vooral tijdens een aanzienlijke marktneergang.
Datzelfde jaar ging BlackRock een partnerschap aan met Coinbase om de handels- en bewaardiensten van de beurs te integreren in zijn Aladdin investeringsplatform. Dankzij dit partnerschap konden institutionele klanten van BlackRock via de infrastructuur van Coinbase toegang krijgen tot cryptocurrency.
BlackRock's ware intentieverklaring kwam in juni 2023 toen het een aanvraag indiende voor een spot Bitcoin ETF onder zijn iShares-merk. Gezien BlackRock's status in de ETF-industrie verleende deze aanvraag enorm veel geloofwaardigheid aan het concept en spoorde het concurrenten aan om snel het voorbeeld te volgen.
Deze gok betaalde zich spectaculair terug. Toen de SEC in januari 2024 BlackRock's iShares Bitcoin Trust ETF goedkeurde, bleek de beleggersinteresse enorm. Binnen slechts vier dagen verzamelde het fonds meer dan $1 miljard aan activa — de snelste ooit om die mijlpaal te bereiken onder de nieuwe cryptofondsen.
Eind mei 2024, ongeveer vijf maanden na de lancering, was BlackRock's Bitcoin ETF het grootste geworden bitcoin-investeringsvehikel ter wereld, met bijna $20 miljard aan activa. Het overtrof zelfs de al lang bestaande Grayscale Bitcoin Trust, waarmee de kracht van BlackRock's reputatie, liquiditeit en lagere kosten werd benadrukt.
BlackRock ziet nu brede kansen in digitale activa. Het bedrijf heeft een aanvraag ingediend voor een Ethereum ETF en verkent blockchaintechnologie in het algemeen, met name de tokenisatie van effecten. Larry Fink heeft verklaard dat bitcoin "de financële sector kan revolutioneren" als het wordt gebruikt om token-transacties te faciliteren.
De strategische motivatie van BlackRock is veelzijdig: het reageren op klantenvraag, het grijpen van voordeel voor eerste-inschrijvers, het positioneren voor langetermijngroei en het beïnvloeden van het regelgevende discours. Het bedrijf is een belangrijke conduit geworden voor institutionele cryptovaluta-investeringen en geeft pensioenfondsen, schenkingfondsen en welvaartsadviseurs de geruststelling dat bitcoin de goedkeuring van Wall Street heeft.
Charles Schwab: Een Voorzichtige Weg naar Crypto-integratie
Charles Schwab heeft cryptocurrency met kenmerkende voorzichtigheid benaderd. In tegenstelling tot sommige gelijken haastte Schwab zich niet in bitcoin handel tijdens perioden van marktopwinding. In plaats daarvan begon het bedrijf in 2022 voorzichtig de sector te verkennen.
Die augustus lanceerde Schwab de Schwab Crypto Thematic ETF (NYSE: STCE), waarbij niet direct in cryptocurrencies werd geïnvesteerd, maar in bedrijven die naar verwachting zullen profiteren van de groei van crypto en blockchain. Dit bood klanten blootstelling aan de cryptosector via een traditionele aandelenportefeuille, in lijn met Schwab's reputatie voor incrementele, op lange termijn gerichte investeringsbenaderingen.
Een belangrijkere stap kwam in 2023 toen Charles Schwab Here is the translation from English to Dutch, adhering to the specified format:
Content: joined krachten met andere financiële grootmachten om een nieuwe cryptocurrency-beurs te ondersteunen genaamd EDX Markets. Dit handelsplatform, gefinancierd door een consortium inclusief Schwab, Fidelity Investments en Citadel Securities, wil zowel retail-brokers als institutionele beleggers in de Amerikaanse crypto spotmarkt bedienen.
De betrokkenheid van Schwab was indirect — het verschaffen van kapitaal zonder rechtstreeks de beurs te runnen. Deze aanpak stelde Schwab in staat de cryptomarkt vorm te geven terwijl het een platform bevorderde dat nadruk legt op naleving van regelgeving en beveiligingscontroles.
Voor Schwab betekende EDX erkenning dat er vraag naar crypto bestaat onder zijn klantenbestand van particuliere beleggers en onafhankelijke financiële adviseurs. In plaats van het risico te lopen dat klanten naar externe cryptobeurzen migreren, investeerde Schwab in het bouwen van een veiliger alternatief.
Tot en met 2024 volhield Schwab zijn strategie van indirecte betrokkenheid. Het bedrijf verwelkomde spot crypto ETF's, die het net zo comfortabel kon aanbieden als elk ander beursgenoteerd product. Ondertussen trok EDX extra investeringen aan en benoemde nieuwe leiderschap met als doel het handelsvolume te verhogen.
Schwab's bedachtzame aanpak laat zien hoe een grote retailbrokerage kan overstappen naar cryptocurrency terwijl het risico beheerst. Door tussenstappen te creëren — eerst via een op aandelen gebaseerde ETF, daarna via een beursavontuur — kan Schwab invloed uitoefenen op opkomende standaarden terwijl het wacht op meer helderheid in de regelgeving.
Goldman Sachs: Wall Street Titan Wordt Crypto Kanaal
Goldman Sachs ging van vrijwel het afwijzen van cryptocurrency naar actief handelen erin in slechts een paar jaar. Tegen 2025 staat de investeringsbank bekend als een van de meest betrokken deelnemers van Wall Street in de cryptowereld.
Na kortstondig bitcoinhandel te hebben verkend in 2018 alvorens die plannen te stoppen, maakte Goldman begin 2021 een beslissende stap. De bank herstartte zijn cryptocurrency-handelsdesk, met aanvankelijke focus op bitcoin-futures en niet-leverbare forwards.
In mei 2021 werd Goldman de eerste grote Amerikaanse bank die bekend staat om het uitvoeren van niet-beursplatform crypto trades, waarbij niet-leverbare forwards op bitcoin werden aangeboden en CME-bitcoin-futures werden gebruikt om eigen risico's te dekken. Deze structuur stelde Goldman in staat aan de vraag van klanten te voldoen binnen een beheersbaar kader.
Goldman investeerde ook in cryptobedrijven. Na de ineenstorting van FTX in 2022 kondigde de bank plannen aan om "tientallen miljoenen dollars" uit te geven voor de aankoop of investering in noodlijdende cryptofirma's. Mathew McDermott, hoofd van digitale activa bij Goldman, merkte op dat de implosie van FTX "de noodzaak voor betrouwbaardere, gereguleerde spelers vergrootte" — een leegte die Goldman kon helpen vullen.
De bank heeft ook tokenization onderzocht — gebruikmakend van blockchaintechnologie om traditionele activa digitaal voor te stellen. In 2023 werkte Goldman aan zijn Digital Asset Platform om de uitgifte van digitale obligaties te faciliteren, waarmee wordt aangetoond hoe cryptocurrency-innovatie de conventionele financiën kan moderniseren.
In 2024 had Goldman crypto diep geïntegreerd in zijn marktenbedrijf. Toen Amerikaanse bitcoin ETF's werden gelanceerd, investeerde Goldman zwaar en meldde ongeveer $418 miljoen in diverse bitcoin ETF's tijdens Q2 2024. Dit omvatte bijna 7 miljoen aandelen van BlackRock's IBIT ter waarde van ongeveer $238 miljoen.
Goldman-executives hebben significante verschuivingen in institutionele houdingen opgemerkt. Spreken op een conferentie in maart 2024 zei McDermott dat "de eetlust is getransformeerd" en dat instellingen zich nu bij particuliere beleggers voegden in de cryptomarkten. Hij legde de nadruk op een "grote verandering... in termen van volumes" en klanttypes, met meer hedgefondsen, bedrijven en vermogensbeheerders die deelnemen.
De bank positioneert zich nu als een belangrijke tussenpersoon voor instellingen die cryptomarkten betreden, met diensten voor blokhandel, bewaaroplossingen via partnerschappen en onderzoek. Essentieel neemt Goldman zijn traditionele marktdominantie over in de cryptoruimte.
Deutsche Bank: Omarming van Digitale Bewaring en Infrastructuur
Deutsche Bank illustreert hoe oude Europese bankgiganten geleidelijk pivoteren naar digitale activa na langdurige observatie. Tegen 2023 begon de grootste bank van Duitsland concrete stappen te zetten om cryptodiensten op te nemen, met de focus voornamelijk op bewaring en back-end ondersteuning.
Na jaren van voorzichtigheid vroeg Deutsche Bank in juni 2023 een digitale bewaarlicentie aan bij de Duitse toezichthouder BaFin. In september 2023 kondigde de bank vervolgens een samenwerking aan met het Zwitserse crypto technologiebedrijf Taurus om cryptocurrency-bewaring en tokenization diensten voor institutionele klanten te bieden.
Deze samenwerking stelt Deutsche Bank in staat om cryptocurrencies voor klanten te houden en getokeniseerde versies van traditionele financiële activa te beheren. De bank benadrukte dat het begint met bewaring in plaats van handels- of makelaarsdiensten. "Crypto handel staat niet in de directe plannen van de bank," verklaarde een woordvoerder in 2023.
Deutsche Bank ziet sterke zakelijke mogelijkheden in het dienen als een vertrouwde bewaarder naarmate de institutionele adoptie groeit. "Aangezien de digitale activaruimte naar verwachting biljoenen dollars aan activa zal omvallen, zal het zeker als een van de prioriteiten voor zowel investeerders als bedrijven worden gezien," zei Paul Maley, de wereldwijde hoofd van effectenbewaring bij Deutsche Bank.
In juni 2024 kondigde Deutsche Bank een andere strategische zet aan: het faciliteren van banktoegang voor cryptoplatforms. Het vormde een partnerschap met Bitpanda, een prominente Oostenrijkse crypto-uitwisseling, om het storten en opnemen van fiatvaluta voor Bitpanda's Duitse klanten te verzorgen.
Deze integratie biedt Bitpanda-klanten de zekerheid van de steun van een grote bank voor fiattransacties, terwijl Deutsche Bank deelname biedt aan het crypto-ecosysteem zonder direct digitale activa te beheren. De bank benadrukte zijn selectieve aanpak: "We werken alleen met zeer selectieve partners en klanten die sterke compliance-processen aantonen," zei Ole Matthiessen, hoofd van cash management van Deutsche Bank.
De opgemeten toetreding van Deutsche Bank tot cryptocurrency-diensten sluit aan bij haar sterktes in bewaringsexpertise en banknetwerken. Door verbindingen tussen traditionele en digitale financiële systemen te faciliteren, positioneert de bank zichzelf voor een toekomst waarin digitale activa een steeds centralere rol spelen in de wereldwijde financiën.
Conclusie
De omarming van cryptocurrencies door wereldwijde financiële giganten markeert een kantelpunt voor zowel cryptomarkten als traditionele banken. In slechts een paar kwartalen zijn digitale activa getransformeerd van perifere curiositeiten naar kernstukken in portefeuilles aangeboden door de grootste namen van Wall Street.
Voor het cryptocurrency-ecosysteem brengt de toetreding van bedrijven als Morgan Stanley, BlackRock, Charles Schwab, Goldman Sachs en Deutsche Bank ongekende geloofwaardigheid en stabiliteit. Hun betrokkenheid versnelt de ontwikkeling van robuuste marktinfrastructuur die grootschalige investeringen kan ondersteunen, terwijl ze ook liquiditeit en toezicht injecteren die uiteindelijk de volatiliteit kunnen verminderen.
In 2025 is cryptocurrency niet langer een buitenstaander in het financiële systeem, maar eerder een nieuw rijk binnenin - een rijk dat actief wordt gecultiveerd door de grootste spelers van Wall Street. Deze mainstreaming wijst naar een toekomst waar digitale activa naast conventionele investeringen in gediversifieerde portefeuilles zitten, waar blockchain-netwerken onderliggende bankprocessen ondersteunen, en waar investeerders van alle typen toegang hebben tot kansen in dit ooit revolutionaire domein.