Autonomiczni agenci AI wykonujący codziennie miliony mikrotransakcji nie mogą być efektywnie obsługiwani przez karty kredytowe, przelewy bankowe czy system ACH zaprojektowane dla ludzi – i rosnąca grupa firm stablecoinowych buduje infrastrukturę finansową, aby wypełnić tę lukę.
Argument, przedstawiony przez kierownictwo Circle Internet, Coinbase i Catena Labs, jest taki, że programowalność i kompozycyjność stablecoinów powiązanych z dolarem czynią z nich najbardziej praktyczną szynę płatniczą dla botów dokonujących transakcji ułamkami centa, przez całą dobę.
Branża krypto ma oczywisty interes finansowy w takim wniosku, ale wskazywane przez nią ograniczenia techniczne są realne.
Problem z tradycyjną infrastrukturą
Erik Reppel, szef inżynierii w Coinbase Developer Platform i współzałożyciel x402 – otwartego protokołu płatności zaprojektowanego dla agentów AI – opisał sedno problemu: karty kredytowe wymagają istniejącej relacji z siecią kartową, a tworzenie wirtualnych kart dla każdego agenta jest operacyjnie uciążliwe.
Portfele stablecoinów są otwarte. Każdy deweloper może utworzyć ich tyle, ile potrzebuje, zasilić je określoną kwotą i odizolować zdolność wydatkową każdego agenta od szerszych finansów użytkownika.
„Każdy może programować stablecoiny” – powiedział Reppel. „Każdy na świecie może uruchomić tyle portfeli, ile chce, a następnie po prostu używać portfeli jako sposobu pełnej izolacji środków dla agenta.”
Czego agenci faktycznie potrzebują
Dante Disparte, dyrektor ds. strategii w Circle, wskazał dwie konkretne cechy stablecoinów, które mają znaczenie dla handlu z udziałem agentów: programowalność – możliwość ustawiania warunków, kiedy przelew zostanie wykonany – oraz kompozycyjność, czyli zdolność do uruchamiania łańcucha zautomatyzowanych akcji finansowych po otrzymaniu tokenów.
Żadna z tych cech nie jest natywna dla kart kredytowych.
Sean Neville, współzałożyciel Circle (USDC) i obecnie założyciel Catena Labs, które pozyskało 18 milionów dolarów finansowania zalążkowego prowadzonego przez a16z crypto w maju 2025 roku, przyznał, że społeczność deweloperów AI ma ogólnie negatywne zdanie o kryptowalutach, kojarząc je z memecoinami i spekulacyjnymi schematami.
Jego zdaniem stablecoiny zdołały wystarczająco odciąć się od tej reputacji, by być oceniane na podstawie swoich zalet technicznych.
Bardziej palącą przeszkodą w krótkim terminie – jak mówi Neville – jest fragmentacja protokołów. O przyjęcie konkurują liczne standardy płatności dla agentów i bez ich konwergencji budowanie interoperacyjnych rynków dla agentów pozostaje trudne. Wezwał do stworzenia uniwersalnego otwartego standardu – analogicznego do SSL w bezpieczeństwie przeglądarek – który nie należałby do jednej firmy.
Pogodzenie regulowanego przekazu pieniężnego z agentami, którzy nie mają tożsamości finansowej, pozostaje nierozwiązanym problemem zgodności z przepisami. Podejście Catena polega na programowalnych kontrolach polityki, osadzonych w warstwie płatności, które egzekwują zasady wydatkowania niezależnie od infrastruktury portfeli.