Duzi posiadacze kryptowalut wycofali znaczące ilości Bitcoina i Ethereum z giełd w ostatnich tygodniach, zwiększając swoją aktywność handlową według danych analizy blockchain. Transakcje Bitcoinowe przekraczające 1 milion dolarów osiągnęły dwumiesięczne maksimum 6,311 pod koniec października, podczas gdy kontrakty futures na Ethereum na Chicago Mercantile Exchange wzrosły do rekordowego otwartego odsetka 2,25 miliona.
Co wiedzieć:
- Transakcje bitcoinowych wielorybów powyżej 1 miliona dolarów osiągnęły 6,311, najwyższy poziom od końca sierpnia, jako że rezerwy na giełdach nadal spadały przez październik
- Otwarte odsetki na kontraktach futures na Ethereum na CME osiągnęły rekordowy poziom powyżej 2,25 miliona kontraktów, sygnalizując rosnące uczestnictwo instytucji na rynkach instrumentów pochodnych
- Rezerwy Ethereum na giełdach spadły o około 1 milion monet od końca września, podczas gdy adresy posiadające ponad 1,000 ETH wzrosły
Sieć Bitcoin Odnotowuje Dwumiesięczny Szczyt w Dużych Transakcjach
Sieć Bitcoin przetworzyła 6,311 transakcji o wartości przekraczającej 1 milion dolarów każda między 26 a 28 października, co oznacza najwyższe skoncentrowanie działalności wielorybów od końca sierpnia. Analityk kryptowalutowy Ali Martinez zamieścił dane na platformie społecznościowej X, zauważając, że wzrost zbiegł się z ruchem cen Bitcoina od około 106,000 do lokalnego szczytu 116,000.
Bitcoin handlował na poziomie 110,700 dolarów w środę po południu, spadając o 2% w ciągu 24 godzin, ale wykazując marginalne zyski tygodniowe. Aktywo spadło poniżej 108,000 po ogłoszeniu obniżki stóp przez Federal Reserve w zeszłym tygodniu, ruch, który zazwyczaj wpływa na wycenę aktywów ryzykownych.
Dane przepływu wymiany z CryptoQuant pokazały netto ujemne transfery Bitcoina przez cały październik.
Więcej monet opuściło giełdy niż weszło na nie w tym okresie. Takie wzorce często wskazują na posiadaczy przenoszących aktywa do portfeli chłodniczych, co jest zachowaniem związanym z długoterminowymi strategiami przechowania raczej niż z aktywnym handlem.
Trend wycofania, w połączeniu ze zwiększeniem dużych transakcji sugeruje, że niektórzy inwestorzy przeorganizowali swoje zasoby przed ostatnimi miesiącami roku. Choć wypływy z giełd nie gwarantują kierunku cen, redukują dostępność podaży na platformach handlowych.
Zainteresowanie Instytucji Wypycha Instrumenty Pochodne Ethereum na Rekordy
Kontrakty futures na Ethereum na CME osiągnęły bezprecedensowe poziomy pod koniec października. Otwarte odsetki przekroczyły 2,25 miliona kontraktów, według danych CryptoQuant udostępnionych przez analityka Crypto Rovera. Kontrakty obejmują różne daty wygaśnięcia, z większością skoncentrowaną w zakresie od jednego do sześciu miesięcy.
Ten wzrost instrumentów pochodnych nastąpił po tym, jak Ethereum odrabiał straty z poziomów poniżej 1,400 dolarów wcześniej w ciągu roku.
Aktywo osiągnęło szczyt 4,950 dolarów w 2025 roku przed powrotem do obecnych poziomów około 3,900 dolarów, odzwierciedlając 3% spadek dzienny, ale 2% tygodniowy wzrost.
Oddzielne dane od firmy analitycznej blockchain Alphractal odnotowały wzrost w liczbie adresów Ethereum posiadających co najmniej 1,000 ETH. Te portfele, które kontrolują znaczną wartość, stały się bardziej aktywne w ostatnich tygodniach. CryptoQuant osobno zgłosił, że całkowite rezerwy Ethereum na scentralizowanych giełdach spadły o około 1 milion monet od końca września.
Połączenie wzrastających pozycji na rynku instrumentów pochodnych i spadających bilansów na giełdach wskazuje na zmieniającą się strukturę rynku. Portfele instytucjonalne zwiększyły ekspozycję na Ethereum szybciej niż na Bitcoin w ciągu ostatniego roku według wcześniejszych doniesień CryptoPotato. Rynki futures zapewniają regulowane platformy dla instytucji do uzyskiwania ekspozycji cenowej bez bezpośredniego posiadania aktywa bazowego, choć mogą również wzmacniać zmienność poprzez pozycje lewarowane.
Spadki rezerw na giełdach odzwierciedlają wzorce zauważane na rynkach Bitcoina. Kiedy duzi posiadacze usuwają aktywa z platformy handlowej, zazwyczaj sygnalizuje to pewność w utrzymaniu się przez krótkoterminowe fluktuacje cenowe. Jednak te metryki nie obejmują handlu poza giełdą ani transakcji zdecentralizowanych, które często preferują inwestorzy instytucjonalni.
Implikacje Rynkowe i Kontekst
Ostatnia aktywność na rynkach Bitcoin i Ethereum odzwierciedla szerszą dynamikę sektora kryptowalutowego, gdy rok zbliża się ku jego końcowi. Transakcje wielorybów i instytucjonalne pozycjonowanie instrumentów pochodnych oferują wgląd w to, jak wyrafinowani uczestnicy rynku postrzegają obecne poziomy cenowe, choć nie gwarantują przyszłego kierunku.
Bitcoin i Ethereum nadal dominują w kapitalizacji rynku kryptowalutowego i wolumenie handlowym. Ich połączone ruchy często ustanawiają ton dla mniejszych cyfrowych aktywów, co czyni zachowanie wielorybów na tych rynkach szczególnie istotnym dla ogólnego sentymentu sektora. Niedawna decyzja polityki monetarnej Federal Reserve i trwające rozwijające się regulacje w głównych rynkach prawdopodobnie będą nadal wpływać na to, jak instytucjonalni uczestnicy podchodzą do ekspozycji na aktywa cyfrowe w nadchodzących miesiącach.
Końcowe Rozważania
Rynki Bitcoina i Ethereum wykazały zwiększoną aktywność dużych posiadaczy pod koniec października, z znaczącymi wypłatami z giełd i rekordowym pozycjonowaniem instytucjonalnych kontraktów futures. Choć te metryki sugerują zachowanie związane z akumulacją, aktywa pozostają wrażliwe na zmiany polityki makroekonomicznej i szersze warunki rynkowe.