Anthropic rozpoczął organizowanie spotkań z inwestorami przed planowanym pierwszym publicznym zaoferowaniem akcji, przybliżając wycenianą na 965 mld dol. spółkę AI do debiutu na Nasdaq już w październiku.
Najważniejsze informacje:
- Konsorcjum oferujące akcje umawia rozmowy między kadrą zarządzającą Anthropic a inwestorami instytucjonalnymi jeszcze przed formalnym roadshow.
- Spółka została wyceniona na 965 mld dol. po rundzie Series H o wartości 65 mld dol. w maju 2026 r.
- Jesienny debiut dałby Anthropic pierwszeństwo na rynku publicznym przed OpenAI, które przesuwa plany wejścia na giełdę raczej na 2027 r.
Harmonogram IPO Anthropic nabiera kształtów
Bankierzy prowadzący ofertę w nadchodzących tygodniach organizują cykl spotkań zarządu z kluczowymi inwestorami instytucjonalnymi – plany te po raz pierwszy opisano 15 lipca. Procesem kierują Goldman Sachs, Morgan Stanley i JPMorgan Chase, a debiut mógłby odbyć się już w październiku, choć banki wciąż sondują popyt i ostateczne terminy mogą ulec zmianie.
Spółka w czerwcu złożyła do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd poufny prospekt rejestracyjny i nie ujawniła jeszcze ani liczby oferowanych akcji, ani przedziału cenowego. Taka ścieżka umożliwia dużym emitentom przejście pełnej procedury nadzorczej, zanim otworzą swoje księgi dla rynku. Anthropic zapowiadał, że ostateczna decyzja o starcie oferty będzie zależała od warunków rynkowych w momencie zakończenia przeglądu regulacyjnego.
Zobacz też: Detroit Lions rządzą w rankingu talentów ESPN — co rynki predykcyjne wiedzą, czego nie widzi ESPN?
Wyścig z OpenAI i odbicie na rynku ofert pierwotnych
Jesienny debiut wyniósłby Anthropic na rynek publiczny przed OpenAI, które również złożyło poufny prospekt, ale przesunęło pierwotny cel debiutu z jesieni 2026 r. na prawdopodobne okno w 2027 r. Chiński rywal DeepSeek także przygotowuje się do wejścia na giełdę i może złożyć dokumenty jeszcze przed końcem roku.
Oferta Anthropic wpisywałaby się w najgorętszy rynek pierwotny od lat. W 2026 r. spółki pozyskały dotąd 227,5 mld dol. w nowych emisjach – to najwyższy wynik roczny (z wyłączeniem wehikułów SPAC) od 2021 r. Znaczna część popytu płynie do firm z sektora AI – od producentów półprzewodników po twórców modeli.
Historyczne analogie są jednak mieszane.
SpaceX zadebiutował na Nasdaq w czerwcu, a jego kurs spadł od tego czasu poniżej ceny emisyjnej. To niekorzystny punkt odniesienia dla banków Anthropic, które będą negocjować wycenę z potencjalnymi nabywcami. Spółka mierzy się też z napięciami politycznymi, w tym z krótkotrwałymi ograniczeniami administracji Trumpa dotyczącymi dostępu zagranicznych podmiotów do dwóch jej modeli oraz wcześniejszym pozwem przeciwko Pentagonowi.
Anthropic, założony w 2021 r. przez byłych badaczy OpenAI, w maju pozyskał 65 mld dol. przy wycenie 965 mld dol., po raz pierwszy przebijając poziom 852 mld dol. wyceny OpenAI. Poufne zgłoszenie prospektu nastąpiło w ciągu kilku tygodni od rundy, a rozpoczynające się właśnie spotkania z inwestorami de facto zamykają kalendarz pod jesienny debiut, do którego spółka przygotowuje się od miesięcy.
Czytaj dalej: Prognozy ceny Bitcoina — byki celują w 79 tys. dol., niedźwiedzie obstawiają 56 tys. dol., a lipiec plasuje się pośrodku