Postępowanie prawne pomiędzy Binance a spadkiem FTX eskalowało w zeszłym tygodniu, gdy Binance złożyło wniosek w sądzie upadłościowym w Delaware o oddalenie pozwu o odzyskanie 1,76 miliarda dolarów złożonego przez zespół likwidacyjny FTX.
Wniosek zmierza do zamknięcia roszczeń, że Binance i jego były CEO Changpeng Zhao odegrali rolę w upadku FTX, jednej z najbardziej znanych porażek w historii kryptowalut.
Pozew, początkowo złożony w listopadzie 2023 roku przez Fundusz Odzyskiwania FTX, ma na celu odzyskanie około 1,76 miliarda dolarów w aktywach przetransferowanych do Binance w ramach transakcji z lipca 2021 roku. Transakcja ta obejmowała odkup 20% udziałów, które FTX wcześniej sprzedało Binance w 2019 roku. Odkup został zrealizowany przy użyciu mieszanki Binance Coin (BNB), Binance USD (BUSD) oraz tokenów FTX (FTT).
Według spadku FTX, ten odkupu został sfinansowany z niewłaściwie użytych środków klientów w czasie, gdy FTX było już niewypłacalne. W związku z tym, pozew twierdzi, że transfer powinien zostać cofnięty, a fundusze zwrócone do spadku na podstawie przepisów o odzyskiwaniu w postępowaniu upadłościowym.
Obrona Binance: jurysdykcja, czas i tweety
W swoim wniosku o oddalenie sprawy, Binance zaprzecza jakiejkolwiek odpowiedzialności, argumentując, że roszczenie nie ma podstaw prawnych i nie jest poparte dowodami. Giełda twierdzi, że FTX było wypłacalne przez ponad rok po transakcji z 2021 roku i kontynuowało działalność jako "funkcjonujące przedsiębiorstwo" aż do jej dramatycznego upadku w listopadzie 2022 roku.
Zespół prawny Binance uważa, że próba odzysku to taktyka odcinająca, mająca na celu zrzucenie winy na zewnętrzne strony za wewnętrzne błędy w FTX. W szczególności zwraca uwagę na skazanie karne Sama Bankmana-Frieda, założyciela FTX, który został skazany na 25 lat więzienia za zorganizowanie wielomiliardowego oszustwa finansowego. Binance utrzymuje, że główna przyczyna upadku leży w samym FTX.
Ponadto, Binance kwestionuje jurysdykcję sądu, podkreślając, że żadne z związanych z Binance podmiotów korporacyjnych nie ma siedziby w Stanach Zjednoczonych, ani transakcje nie zostały przeprowadzone na terenie USA. Ten argument jurysdykcyjny jest kluczowym elementem strategii Binance, aby wyrzucić sprawę przed fazą odkrycia.
Rola mediów społecznościowych pod lupą
Kolejnym kluczowym elementem zarzutów spadku FTX są publiczne oświadczenia Binance, które miały miejsce przed upadkiem FTX. W szczególności pozew oskarża Changpenga Zhao o strategicznie wypowiedzenie się w dniu 6 listopada 2022 roku, ogłaszając, że Binance zlikwiduje swoje udziały w FTT, co miało destabilizować FTX i wywołać falę wypłat.
Wniosek Binance odrzuca to, argumentując, że tweety jedynie ujawniały zamiar Binance, aby zarządzać swoim portfolio po publicznym raporcie z CoinDesk, który ujawnił poważne niespójności w relacjach finansowych między FTX a jej siostrzanym funduszem hedgingowym, Alameda Research. Binance twierdzi, że nie ma faktycznych podstaw do twierdzenia, że tweety były wprowadzające w błąd lub złośliwe.
Eksperci prawni zabierają głos
Dhrupad Das, adwokat skupiający się na kryptowalutach i partner założyciel w Panda Law, opisał wniosek Binance jako wielostronicową obronę.
"Binance twierdzi, że sąd nie ma osobistej jurysdykcji, że odkupu akcji z 2021 roku jest chroniony przepisami o zabezpieczeniach, a jakiekolwiek roszczenia oparte na deliktach nie mieszczą się w zakresie kompetencji sądu upadłościowego," powiedział Das dla Decrypt. Dodał, że wynik tego wniosku może znacząco zawęzić sprawę lub całkowicie ją zamknąć.
Jeżeli sąd odmówi wniosku, sprawa przejdzie do odkrycia, otwierając drzwi do produkcji dokumentów, przesłuchań i potencjalnych negocjacji ugodowych. Z drugiej strony pełne oddalenie przyniesie zakończenie tego konkretnego wysiłku odzysku, choć inne pozwy ze strony spadku FTX pozostają w toku.
Szerszy kontekst: działania naprawcze FTX
Od ogłoszenia upadłości w listopadzie 2022 roku, spadek FTX rozpoczął wiele pozwów w celu odzyskania miliardów aktywów przeniesionych do innych firm kryptowalutowych, inwestorów i insidersów. Te pozwy o odzysk, dozwolone na mocy prawa upadłościowego, mają na celu odzyskanie środków przeniesionych w czasie niewypłacalności FTX lub dokonanych na preferencyjnych warunkach.
Celem były firmy venture capital, byli dyrektorzy oraz wybitne kontrahenci w branży krypto. Sprawa Binance jest jedną z największych i najbardziej znanych wśród tych wysiłków ze względu na zaangażowaną kwotę i prominentną rolę Binance na światowym rynku giełd kryptowalut.
Postępowanie upadłościowe FTX pozostaje jednym z największych w historii krypto. W swoim szczytowym momencie platforma obsługiwała miliardy w dziennym wolumenie handlowym i twierdziła, że ma miliony użytkowników na całym świecie. Jego implozja, wywołana kryzysem płynności w listopadzie 2022 roku, ujawniła wielomiliardową lukę w funduszach klientów.
Prawne stawki dla Binance
Dla Binance sprawa pojawia się w momencie, gdy firma wciąż staje przed kontrolą regulacyjną w wielu jurysdykcjach. W 2023 roku Binance zawarło porozumienie z USA w sprawie zarzutów dotyczących prania brudnych pieniędzy i naruszeń sankcji, płacąc 4,3 miliarda dolarów oraz widziało odejście długoletniego CEO Changpenga Zhao, który przyznał się do winy w ramach ugody.
Choć nie jest związany z pozwem FTX, ugoda zwiększyła presję na globalne operacje giełdy, z regulatorem w Europie i Azji, zacieśniającym nadzór. Długotrwała batalia prawna ze spadkiem FTX może jeszcze bardziej wplątać firmę w reputacyjne i prawne ryzyka, nawet jeśli podstawowe roszczenia zostaną ostatecznie oddalone.
Argumenty o jurysdykcję i obrona zabezpieczeń
Kwestia jurysdykcyjna może okazać się kluczowa. Binance twierdzi, że podmioty zaangażowane w transakcję z 2021 roku są zarejestrowane za granicą i nie podlegają jurysdykcji sądu w Delaware. Jeśli sąd się zgodzi, sprawa może zostać oddalona ze względów proceduralnych, bez oceny zasadniczych roszczeń.
Binance również odwołuje się do przepisów kodeksu upadłościowego znanych jako zasady "zabezpieczeń", które mogą chronić niektóre transakcje finansowe - takie jak umowy związane z papierami wartościowymi - przed odzyskiem, jeśli zostały przeprowadzone w normalnym toku działalności. Prawdopodobnie zostanie to zakwestionowane, czy odkupu akcji z 2021 roku kwalifikuje się pod te zabezpieczenia.
Wzorzec sporów sądowych w likwidacji FTX
Podejście spadku FTX odzwierciedla tradycyjne strategie odzyskiwania upadłości, ale z kryptograficznym elementem. Oprócz Binance, FTX pozwało K5 Global, Modulo Capital, a nawet celebrytów promujących platformę. Spadek FTX również pracuje nad cofnięciem płatności na kampanie polityczne i darowizny na organizacje non-profit dokonane podczas meteorycznego wzrostu giełdy.
Obserwatorzy prawni zauważają, że choć wiele z pozwów spadku może napotkać trudności w udowodnieniu oszustwa lub niewypłacalności w momencie transferu, liczba i różnorodność przypadków pokazują agresywny zakres jego wysiłków odzysku.
Następne kroki w procesie sądowym
Teraz sąd w Delaware oceni wniosek Binance o oddalenie, co prawdopodobnie spowoduje formalną odpowiedź ze strony FTX. Zostanie ustalona data rozprawy na ustne argumenty, po której sędzia zadecyduje, czy sprawa będzie kontynuowana, czy zakończy się na tym wstępnym etapie.
Nawet jeśli zostanie oddalona, sprawa podkreśla splątaną sieć transakcji, relacji i zobowiązań, które wciąż wyłaniają się z upadku FTX. Podkreśla także pozostające ekspozycje prawne, z którymi mają do czynienia firmy kryptograficzne, które kiedyś prowadziły interesy z FTX.
Ostateczne rozważania
Pozew Binance-FTX jest emblematyczny dla szerszego prawnego rozrachunku, który wciąż rozprzestrzenia się w sektorze kryptograficznym. W miarę jak sądy upadłościowe starają się uporządkować następstwa wielomiliardowych upadków, granica między winą a zbieżnością nadal pozostaje niejasna. Próba Binance zakończenia roszczenia w wysokości 1,76 miliarda dolarów przez spadek FTX sygnalizuje, że kolejny rozdział ewolucji prawnej kryptowalut jest pisany na salach sądowych, a nie w kodzie.
Dopóki nie zostanie osiągnięte rozwiązanie, przypadek pozostanie kluczowym testem, w jaki sposób prawo upadłościowe USA odnosi się do sporów związanych z kryptowalutami - i czy zagraniczne podmioty, takie jak Binance, mogą być pociągnięte do odpowiedzialności w amerykańskich sądach za transakcje wykonane daleko poza ich granicami.