Ripple ustanowiło bezpośrednią ścieżkę umarzania dla posiadaczy tokenizowanych funduszy skarbowych BlackRock's BUIDL i VanEck's VBILL, umożliwiając 24/7 konwersję na Ripple USD (RLUSD) stablecoin poprzez partnerstwo z Securitize. Integracja początkowo uruchamia się na Ethereum z wsparciem dla XRP Ledger planowanym do wdrożenia w przyszłości.
Co warto wiedzieć:
- Posiadacze tokenizowanych funduszy BUIDL BlackRock i VBILL VanEck mogą teraz umarzać udziały na RLUSD o każdej porze poprzez system smart kontraktów Securitize
- Integracja rozpoczyna się na Ethereum, z rozwijanym wsparciem dla XRP Ledger, rozszerzając instytucjonalne opcje płynności dla tokenizowanych produktów skarbowych
- RLUSD osiągnął ponad 700 milionów dolarów kapitalizacji rynkowej od momentu swojego uruchomienia pod koniec 2024 roku i działa pod nadzorem regulacyjnym Nowojorskiego Departamentu Usług Finansowych
Fundusze skarbowe instytucji zyskują płynność stablecoina
Ogłoszenie z 23 września announcement ustanawia to, co Ripple i Securitize opisują jako "programowalną płynność" dla zgodnych z regulacjami instytucjonalnych produktów inwestycyjnych. USD Institutional Digital Liquidity Fund firmy BlackRock i VBILL firmy VanEck stanowią tokenizowane strategie skarbowe krótkoterminowe wydawane przez Securitize na publicznych blockchainach.
Nowy mechanizm smart kontrakt pozwala kwalifikowanym posiadaczom funduszy omijać tradycyjne godziny bankowe przy konwersji pozycji. Jack McDonald, starszy wiceprezes ds. stablecoinów w Ripple, opisał to jako most pomiędzy funduszami tokenizowanymi a aplikacjami dla waluty transakcyjnej. "RLUSD jest przeznaczony do użytku instytucjonalnego, oferując jasność regulacyjną, stabilność i rzeczywistą użyteczność," powiedział McDonald.
Securitize potwierdziło plany integracji z XRP Ledger w celu rozszerzenia dostępu do ekosystemu. Platforma obecnie umożliwia proces umarzania na Ethereum przed rozszerzeniem na natywną infrastrukturę blockchaina Ripple.
Ramy regulacyjne wspierają adopcję przedsiębiorstw
Ripple podkreśla regulacyjną podstawę RLUSD dzięki jego trust charter Nowojorskiego Departamentu Usług Finansowych. Stablecoin utrzymuje jedno do jednego zabezpieczenie w dolarach poprzez wysokiej jakości płynne aktywa, z zastrzeżonymi rezerwami i zewnętrznymi atestacjami.
Od momentu uruchomienia pod koniec 2024 roku, RLUSD został zintegrowany z protokołami finansów zdecentralizowanych i systemami płatności transgranicznych, przekraczając 700 milionów dolarów kapitalizacji rynkowej. Integracja funduszy tokenizowanych stanowi kolejny instytucjonalny przypadek użycia zgodnego z regulacjami cyfrowego aktywa.
Prezes Ripple Monica Long połączyła współpracę z Securitize z szerszymi inicjatywami tokenizacji ogłoszonymi z DBS i Franklin Templeton.
Te aranżacje pozycjonują RLUSD jako mechanizm wymiany dla aktywów tokenizowanych w aplikacjach pożyczkowych i handlowych. Współprace bankowe badają wykorzystanie jednostek funduszy tokenizowanych jako zabezpieczenia w umowach odkupu.
Dla inwestorów instytucjonalnych, offramp rozwiązuje problemy płynnościowe w produktach skarbowych tokenizowanych. Tradycyjne umorzenia funduszy działają w godzinach pracy banków i cyklach rozliczeniowych. Ścieżka RLUSD umożliwia ciągłą konwersję na płynność stablecoin klasy rozliczeniowej do transakcji handlowych, pożyczek i operacji skarbowych.
CEO Brad Garlinghouse podkreślił dostępność 24/7 i przyszłą integrację z XRP Ledger jako kluczowe wyróżniki. "Płynność klasy korporacyjnej na blockchainie natychmiastowo na wyciągnięcie ręki. To prawdziwa użyteczność," napisał Garlinghouse na platformie społecznościowej X.
Infrastruktura tokenizacyjna łączy tradycyjne finanse
Integracja z Securitize następuje po partnerstwie Ripple z DBS i Franklin Templeton, które notują token sgBENJI Franklina na DBS Digital Exchange obok RLUSD. To układanie pozwala na bezpośrednią wymianę pomiędzy funduszami tokenizowanymi a stablecoinami.
Instytucje bankowe postrzegają te szyny tokenizacyjne jako spełniające wymagania dotyczące płynności instytucjonalnej. Infrastruktura ta łączy produkty skarbowe płacące odsetki z programowalnymi mechanizmami rozliczeniowymi. Integracja XRP Ledger rozszerzyłaby identyczne mechanizmy umarzania na środowisko blockchain Ripple.
Dyrektor ds. aktywów cyfrowych BlackRock Maxwell Stein weźmie udział w Ripple Swell 2025 w Nowym Jorku w dniach 4-5 listopada. Sesja konferencyjna zatytułowana "Wpływ tokenizowanych aktywów finansowych na rynki kapitałowe" obejmuje przedstawiciela Moody's Rory Callagy'ego.
Finalne przemyślenia
Integracja BlackRock i VanEck pokazuje instytucjonalne zainteresowanie programowalną płynnością funduszy skarbowych przez regulowaną infrastrukturę stablecoinów. XRP był notowany na poziomie 2,88$ w chwili publikacji.