Circle, publiczny emitent stabilnego coina USDC, ogłosił plany uruchomienia własnego blockchaina warstwy pierwszej o nazwie Arc pod koniec tego roku, jednocześnie raportując 53% wzrost przychodów za drugi kwartał do 658 milionów dolarów.
Co warto wiedzieć:
- Circle uruchomi Arc, nową blockchain zgodną z Ethereum, która wykorzystuje USDC jako natywną walutę opłat transakcyjnych
- Przychody i dochody z rezerw firmy za drugi kwartał osiągnęły 658 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 53% w porównaniu do poprzedniego roku
- Circle zanotowało stratę netto w wysokości 482 milionów dolarów w 2Q, głównie z powodu 591 milionów dolarów związanych z kosztami IPO po debiucie na NYSE
Nowy blockchain celuje w rynek przedsiębiorstw
Sieć Arc przedstawia próbę Circle zbudowania, jak to nazywa firma, "plataformy pełnego stosu dla internetowego systemu finansowego". Blockchain będzie kompatybilny z maszyną wirtualną Ethereum, co pozwoli istniejącym aplikacjom działać na nowej sieci bez znacznych modyfikacji.
Arc wyróżnia się użyciem USDC jako natywnego tokenu gazu, co oznacza, że użytkownicy będą płacić opłaty transakcyjne bezpośrednio stabilnym coinem, a nie oddzielną kryptowalutą. Sieć będzie również oferować zintegrowany mechanizm wymiany walutowej dla handlu stabilnymi monetami oraz finałację transakcji w sub-sekundach.
Circle planuje pełną interoperacyjność z 24 istniejącymi sieciami, które aktualnie wspierają USDC. Stabilny coin utrzymuje kapitalizację rynkową na poziomie 65,6 miliarda dolarów, z największym udziałem na Ethereum z 42,6 miliardami dolarów w podaży USDC.
Firma podkreśliła, że Arc będzie oferować "opcjonalne mechanizmy kontroli prywatności" i działać jako "fundamenty klasy korporacyjnej" dla systemów płatności i aplikacji rynków kapitałowych. Funkcje te są skierowane do użytkowników instytucjonalnych poszukujących pewnych kosztów transakcji i ulepszonych opcji prywatności.
Wyniki finansowe wykazują mieszane rezultaty
Wyniki finansowe Circle ujawniły zarówno wzrost, jak i wyzwania w drugim kwartale. Podczas gdy całkowite przychody i dochody z rezerw wzrosły do 658 milionów dolarów, firma zanotowała stratę netto w wysokości 482 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 93% w porównaniu do 33 milionów dolarów straty zanotowanej w czwartym kwartale 2024 roku.
Znacząca strata wynikała głównie z wydatków związanych z inicjalną ofertą publiczną Circle. Firma poniosła 591 milionów dolarów niegotówkowych kosztów IPO, w tym 424 miliony dolarów za kompensację opartą na akcjach, związaną z warunkami nabywania.
Dodatkowy 167 milionów dolarów stanowiło zwiększoną godziwą wartość długu konwertowalnego, spowodowane wzrostem ceny akcji Circle po debiucie rynkowym. Circle zebrało 1,05 miliarda dolarów poprzez IPO i rozpoczęło handel na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych 5 czerwca z ceną 69 dolarów za akcję.
Akcje doświadczyły dramatycznej zmienności po notowaniu, osiągając rekordowy poziom 292,8 dolarów 23 czerwca, a następnie spadły. Akcje zamykały się po 161,2 dolarów w poniedziałek, co oznacza spadek o ponad 21% w ciągu ostatniego miesiąca.
Zrozumienie kluczowych terminów związanych z blockchainem
Blockchainy warstwy pierwszej działają jako niezależne sieci, które przetwarzają i walidują transakcje, nie opierając się na innych infrastrukturach blockchain. Te sieci kontrastują z rozwiązaniami warstwy drugiej, które funkcjonują na istniejących blockchainach, aby poprawić szybkość i obniżyć koszty.
Maszyna wirtualna Ethereum służy jako środowisko obliczeniowe, które wykonuje smart kontrakty na Ethereum i zgodnych sieciach. Kompatybilność EVM pozwala deweloperom wdrażać istniejące aplikacje Ethereum na nowych blockchainach bez przepisywania kodu.
Tokeny gazu reprezentują kryptowalutę używaną do płacenia opłat transakcyjnych na sieciach blockchain. Większość sieci wymaga, aby użytkownicy posiadali natywne tokeny do opłat, ale podejście Circle z użyciem bezpośredniego USDC eliminuje ten krok dla użytkowników stabilnych monet.
Stabilne monety, takie jak USDC, utrzymują względnie stabilne wartości, replikując każdy token z tradycyjnymi rezerwami walutowymi. Ta stabilność czyni je użytecznymi dla płatności i transakcji, unikając zmienności cenowej typowej dla innych kryptowalut.
Trend przemysłowy w kierunku niestandardowych sieci
Ogłoszenie Circle'a dotyczące Arc odzwierciedla szerszy ruch wśród firm finansowych w kierunku opracowywania własnych sieci blockchain. Kilka dużych graczy ogłosiło ostatnio podobne inicjatywy, skierowane na konkretne przypadki użycia i segmenty klienta.
Gigant przetwarzania płatności, Stripe, podobno buduje nowy blockchain o nazwie Tempo we współpracy z firmą venture capital z branży kryptowalut Paradigm. Platforma handlowa Robinhood oficjalnie uruchomiła swój blockchain warstwy drugiej, skupiony na tokenizacji aktywów pod koniec czerwca. Platforma e-commerce Shopify również przyjęła technologię blockchain, umożliwiając płatności w USDC przez sieć Coinbase's Base w połowie czerwca. Te wydarzenia sugerują, że tradycyjne firmy finansowe coraz częściej postrzegają niestandardowe rozwiązania blockchain jako przewagę konkurencyjną.
Trend wskazuje na rosnącą pewność co do komercyjnych zastosowań technologii blockchain poza spekulacyjnym handlem. Firmy wydają się skoncentrowane na praktycznych implementacjach, które adresują konkretne potrzeby biznesowe, a nie na ogólnoosobowych sieciach.
Myśli końcowe
Uruchomienie blockchaina Arc przez Circle reprezentuje znaczące rozszerzenie infrastrukturanych ambicji firmy, wspieranych silnym wzrostem przychodów kwartalnych pomimo znacznych strat związanych z IPO. Inicjatywa plasuje Circle jako konkurencyjną wobec istniejących sieci blockchain, zachowując swoją pozycję lidera na rynku stabilcoinów.