Laboratorium cyfrowego funta Banku Anglii sprawdza, czy stablecoiny i przyszły cyfrowy funt mogą funkcjonować w jednym przepływie rozliczeń w finansowaniu handlu, co może wskazać, jak publiczne i prywatne formy pieniądza cyfrowego mogłyby współpracować przy płatnościach w transakcjach transgranicznych.
Z komunikatu firm wynika, że do drugiej fazy programu zakwalifikowano NOBO Finance, Dun & Bradstreet oraz Polygon Labs.
Program ma charakter wyłącznie eksperymentalny – nie wykorzystuje realnych klientów ani prawdziwych środków. Służy testowaniu przyszłej infrastruktury płatniczej i interoperacyjności w kontrolowanym środowisku.
Pilotaż koncentruje się na utrzymującym się problemie w finansowaniu handlu przez małe firmy. Transakcje transgraniczne nadal w dużej mierze opierają się na rozproszonych procesach weryfikacji, ręcznych kontrolach oraz rozliczeniach trwających po kilka dni. Dla MŚP oznacza to często zamrożenie kapitału pomiędzy wysyłką towaru a otrzymaniem zapłaty.
Stablecoiny i cyfrowy funt w jednym przepływie
Kluczowym strumieniem prac jest przepływ faktoringu faktur zabezpieczonych elektronicznym konosamentem, z rozliczeniem po kilku torach płatniczych. W proponowanym modelu eksporter otrzymuje finansowanie zaliczkowe poprzez „rail” stablecoina, podczas gdy brytyjski importer finalizuje rozliczenie w cyfrowych funtach.
Taka konstrukcja sugeruje, że cyfrowy funt jest analizowany nie jako zamiennik stablecoinów, lecz jako element szerszego systemu finansowego, w którym różne formy pieniądza cyfrowego muszą się ze sobą integrować i współdziałać.
Polygon Labs dostarcza infrastrukturę w oparciu o swój Open Money Stack, obejmującą konwersję fiat–stablecoin, wbudowane portfele, rozliczenia w stablecoinach oraz narzędzia do smart kontraktów. NOBO odpowiada za przepływ procesu finansowania handlu, natomiast Dun & Bradstreet wnosi dane o tożsamości biznesowej i ryzyku kredytowym.
„Aby pieniądz cyfrowy rzeczywiście napędzał światowy handel, jego różne formy muszą współdziałać – publiczne i prywatne, pieniądz banku centralnego i stablecoiny” – powiedział Marc Boiron, prezes Polygon Labs. – „Ten eksperyment bada właśnie to: eksporter otrzymuje natychmiastową płatność w stablecoinach, a importer rozlicza się w cyfrowych funtach – wszystko w jednym przepływie.”
Przeczytaj także: Kurs CoreWeave rośnie o 11%, a przychody za II kwartał podwajają się dzięki boomowi na AI
Cyfrowa tożsamość kredytowa MŚP jako drugi obszar testów
Konsorcjum sprawdzi również koncepcję „SME Bankable Profile”, opracowywaną przez NOBO przy wsparciu Dun & Bradstreet i Polygon Labs. Profil ten łączy sygnały transakcyjne z portfeli (udostępniane za zgodą klienta) z otwartymi danymi finansowymi i komercyjną analityką, aby stworzyć przenośny, wielokrotnego użytku profil kredytowy dla małych firm.
Celem jest ograniczenie powtarzalnych weryfikacji w finansowaniu handlu oraz nadanie MŚP „tożsamości finansowej”, którą można łatwo przenosić między pożyczkodawcami i rynkami.
„Sprawniejsze finansowanie handlu dla MŚP opiera się na zaufaniu, a ono zaczyna się od wiarygodnej tożsamości biznesowej i danych o ryzyku” – podkreśla Sara de la Torre, szefowa działu usług finansowych w Dun & Bradstreet.
Pieniądz cyfrowy wchodzi do finansowania handlu
W pierwszej fazie programu Digital Pound Lab NOBO zaprezentowało warunkowe płatności escrow B2B, odpowiadające rzeczywistym procesom finansowania handlu. Druga faza rozszerza ten zakres o pełny stos rozliczeniowy i tożsamościowy.
„Finansowanie handlu z natury angażuje wiele stron, ale procesy, dane i ścieżki rozliczeń wciąż nie są ze sobą spójnie połączone” – zauważa Ayo Ojerinola, założyciel i prezes NOBO Finance.
Pilotaż nie oznacza, że Bank Anglii podjął decyzję o emisji cyfrowego funta. Nie oznacza też, że Polygon go buduje. Laboratorium bada, czy rozliczenia w cyfrowych funtach, tory płatnicze oparte na stablecoinach i zaufana tożsamość biznesowa mogą współpracować w realnym scenariuszu biznesowym, w którym opóźnienia płatności i ograniczony dostęp do kredytu nadal stanowią istotne bariery dla MŚP.
Zobacz również: Monad bije rekord 868 mln USD TVL, ale popyt na MON pozostaje słaby
