Ethereum wzrosło o 2,2% w ciągu ostatnich 24 godzin po spodziewanej przez Federal Reserve obniżce stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego, przekraczając 4 600 USD, ponieważ wskaźniki techniczne i dane z blockchain sugerują, że kryptowaluta może dążyć do 5 430 USD. To się dzieje, ponieważ nacisk sprzedawców spada do najniższych poziomów od sześciu miesięcy, a liczba wydanych monet spada o 83,5% od ostatnich szczytów, podczas gdy odpływy z giełd wskazują na akumulację wśród inwestorów.
Co warto wiedzieć:
- Wskaźnik wydanych monet Ethereum spadł z 257 000 do 42 700 monet, co oznacza spadek o 83,5% i najniższy poziom od sześciu miesięcy
- Analiza techniczna pokazuje przełom wzorca filiżanki z uchwytem z potencjalnym celem cenowym na poziomie 5 430 USD, jeśli opór na poziomie 4 765 USD się utrzyma
- Odpływy z giełd wzrosły o 8% od 14 września, rosnąc z -147 600 ETH do -159 000 ETH, co sygnalizuje działanie akumulacyjne
Wzory techniczne sygnalizują wzrostowe momentum
Analiza wykresów wykazuje, że Ethereum zakończyło formację filiżanki z uchwytem, wzór, który często poprzedza znaczące wzrosty cen. Strefa przełomu znajduje się w pobliżu obecnych poziomów, z dekoltem wzorca ulokowanym wokół 4 765 USD.
Jeśli Ethereum utrzyma handel powyżej tego progu, projekcje techniczne wskazują na 5 430 USD jako główny cel wzrostowy. Ten poziom oznaczałby świeży roczny szczyt dla drugiej co do wielkości kryptowaluty pod względem kapitalizacji rynkowej.
Wskaźnik przepływu pieniędzy Chaikina wspiera tę perspektywę, rosnąc z -0,18 15 września do podejścia do strefy neutralnej. Przejście do wartości dodatnich potwierdziłoby napływ netto kapitału wraz z technicznym przełamaniem. Kluczowe poziomy wsparcia pozostają na poziomach 4 489 USD i 4 424 USD, a spadek poniżej 4 213 USD może unieważnić wzrostowy układ.
Metryki on-chain potwierdzają zmniejszoną aktywność sprzedażową
Dane z blockchain dostarczają dodatkowych dowodów na zmniejszające się naciski sprzedażowe wśród kilku wskaźników. Metryka Spent Coins Age Band, która śledzi ruchy kryptowalut z portfeli na giełdy, wykazuje dramatyczne spadki w ostatnich dniach.
Dane z 17 września zarejestrowały około 257 000 ETH w dziennej aktywności wydatkowej dla wszystkich kategorii wiekowych.
Aktualne liczby pokazują zaledwie 42 700 ETH, co jest największym spadkiem od sześciu miesięcy. To zmniejszenie sugeruje, że długoterminowi posiadacze utrzymują pozycje, zamiast likwidować je podczas siły cenowej.
Dane o niezrealizowanym zysku i stracie netto wzmacniają tę tendencję. Po osiągnięciu lokalnych dołków 16 września, NUPL odbiło się powyżej 0,50, zbliżając się do poziomów widzianych 11 września, kiedy Ethereum zyskało prawie 6%. Metryka wskazuje, że mniej portfeli posiada znaczące niezrealizowane zyski, co zazwyczaj ma miejsce, gdy krótkoterminowi handlowcy opuszczają pozycje.
Wzory przepływu z giełd dostarczają trzeciego potwierdzenia zmiany zachowań inwestorów. Odpływy netto rozszerzyły się z około -147 600 ETH do -159 000 ETH od 14 września, co oznacza 8-procentowy wzrost ilości monet opuszczających platformy handlowe. Ten ruch zazwyczaj wskazuje na akumulację, ponieważ inwestorzy przenoszą zasoby do osobistych portfeli na dłuższe przechowywanie.
Kontekst rynkowy i wpływ Federal Reserve
25-punktowa redukcja stóp przez Federal Reserve w środę była pierwszą obniżką od 2020 roku, choć rynki w pełni oczekiwały tego ruchu. Chociaż większość ryzykownych aktywów wykazała minimalną natychmiastową reakcję z powodu tego, że decyzja była "wliczona w cenę", wyższe wyniki Ethereum sugerują, że czynniki specyficzne dla kryptowalut napędzają popyt.
Niższe stopy procentowe ogólnie korzystają z aktywów ryzykownych, redukując możliwość kosztu posiadania inwestycji nieprzynoszących dochodu, takich jak kryptowaluty. Środowisko stóp procentowych może przyczyniać się do odnowionego zainteresowania aktywami cyfrowymi zarówno wśród inwestorów instytucjonalnych, jak i detalicznych.
Niedawne wyniki Ethereum zachodzą w kontekście szerszej stabilności rynku kryptowalut, przy aktywie utrzymującym swoje miejsce jako druga co do wielkości cyfrowa waluta pod względem wartości rynkowej. Rola blockchaina w aplikacjach zdecentralizowanego finansowania i inteligentnych kontraktach wciąż przyciąga aktywność deweloperów i użytkowników.
Zrozumienie kluczowych terminów kryptowalutowych
Kilka wspomnianych wskaźników technicznych wymaga wyjaśnienia dla szerszego zrozumienia rynkowego. Wzór filiżanki z uchwytem reprezentuje byczy kontynuację formacji, gdzie ceny tworzą zaokrąglone dno, a następnie krótką konsolidację przed przełamaniem wyżej.
NUPL mierzy różnicę między zrealizowanymi a niezrealizowanymi zyskami na wszystkich adresach portfeli, dostarczając wglądu w ogólny sentyment rynkowy. Wartości powyżej zera wskazują na zyski netto, podczas gdy odczyty ujemne sugerują powszechne straty. Przepływy na giełdach śledzą ruchy kryptowalut między platformami handlowymi a osobistymi portfelami, oferując wskazówki dotyczące zamiarów inwestorów. Duże odpływy zazwyczaj oznaczają akumulację, podczas gdy znaczące wpływy mogą wskazywać na przygotowania do sprzedaży.
Wniosek
Wiele czynników technicznych i fundamentalnych wspiera obecne bycze perspektywy dla Ethereum, z naciskami sprzedażowymi na najniższych poziomach od sześciu miesięcy, podczas gdy wzory wykazują potencjalne cele wzrostowe w kierunku 5 430 USD. Połączenie zmniejszonej aktywności on-chain, poprawiających się wskaźników przepływu pieniędzy i udanych technicznych przełomów zapewnia podstawę dla dalszej siły, choć kluczowe poziomy oporu muszą się utrzymać, aby byczy scenariusz w pełni się zmaterializował.