Ethereum przekroczył w tym tygodniu Granicę 4 700 dolarów dzięki rozrastającej się globalnie płynności i rosnącej adopcji instytucjonalnej napędzając drugą co do wielkości kryptowalutę w kierunku potencjalnego przetestowania poziomu 5 000 dolarów. Cyfrowe aktywo śledzi z bliska wzrosty globalnej podaży pieniądza M2, szerokiej miary płynności, która obejmuje gotówkę i depozyty bankowe, co sygnalizuje, że trendy makroekonomiczne napędzają apetyt inwestorów na aktywa ryzykowne.
Co warto wiedzieć:
- Ethereum obracał się wokół 4 688 dolarów po zyskaniu niemal 3% w ciągu 24 godzin, a analitycy zidentyfikowali fazę akumulacji między 4 300 a 4 700 dolarów, która mogłaby poprzedzić wybicie.
- BitMine zainwestował 820 milionów dolarów w Ethereum, podczas gdy SharpLink Gaming zgłosił 900 milionów dolarów w niezrealizowanych zyskach, co odzwierciedla wzrastającą korporacyjną adopcję skarbu kryptowaluty.
- Grayscale uzyskał aprobatę dla pierwszych notowanych na giełdzie w USA produktów z wymianą stajkową na miejscu, pozwalając inwestorom instytucjonalnym na zarabianie nagród ze steakingu za pośrednictwem regulowanych instrumentów inwestycyjnych.
Trendy płynności napędzają Ethereum wyżej
Ostatnie ruchy cenowe Ethereum odwzorowują zmiany w globalnym podaży pieniądza M2, według analityków rynku śledzących korelację między rozszerzeniem płynności a wynikami kryptowalut. W miarę jak banki centralne łagodziły warunki finansowe i wpompowywały kapitał na rynki, aktywa ryzykowne przyciągały zwiększone przepływy inwestycyjne.
Kryptowaluta utrzymywała się powyżej kluczowych poziomów technicznych pomimo szerszej zmienności rynkowej. Handlowcy skupili się na obszarze oporu między 4 750 a 4 800 dolarów, gdzie decydujące wybicie mogłoby wywołać rajd w kierunku 5 000 do 5 500 dolarów, na podstawie wzorców wykresów wskazujących na wyższe minima i utrzymujący się nacisk na zakupy.
Średnia ruchoma 50-dniowa, wskaźnik techniczny mierzący średnią cenę zamknięcia z ostatnich 50 dni handlowych, znajdowała się na poziomie 4 550 dolarów i zapewniała wsparcie dla obecnego trendu wzrostowego.
Niektórzy analitycy przewidywali, że dalsze rozszerzenie płynności mogłoby popchnąć Ethereum do poziomu 7 300 do 8 000 dolarów, korzystając z rozszerzeń Fibonacciego.
Niemniej jednak, wskaźnik siły względnej wykazywał niewielką dywergencję, sugerując, że aktywo może zbliżać się do terytorium wykupienia w krótkim okresie.
Spadek w kierunku 4 300 do 4 050 dolarów prawdopodobnie przyciągnąłby kupujących oczekujących na zwiększenie pozycji przed kolejnym etapem wzrostu, mówili analitycy. Wzór akumulacji obserwowany w ostatnich tygodniach wskazywał, że duzi posiadacze budowali pozycje zamiast sprzedawać na siłę.
Przyspiesza adopcja instytucjonalna
Zatwierdzenie przez Grayscale produktów z wymianą stajkową na miejscu stanowiło regulatory widlisko dla Ethereum. Produkty pozwalają inwestorom instytucjonalnym uzyskać dostęp do nagród za stajkowanie bez bezpośredniego zarządzania portfelami kryptowalutowymi ani węzłami walidatora. Stajkowanie polega na blokowaniu tokenów Ethereum w celu pomocy w zabezpieczaniu sieci w zamian za nagrody, zwykle przynosząc roczne zwroty między 3% a 5%.
Zakup Ethereum przez BitMine o wartości 820 milionów dolarów reprezentował jedno z największych alokacji skarbowych dla kryptowaluty w tym roku. Krok firmy inwestycyjnej sygnalizował zaufanie do roli Ethereum jako aktywa produktywnego a nie czysto spekulacyjnego.
SharpLink Gaming, spółka notowana na Nasdaq, ujawniła 900 milionów dolarów w niezrealizowanych zyskach z tytułu swoich zasobów Ethereum. Firma gamingowa zintegrowała kryptowalutę ze swoją strategią finansową, stawiając na jej długoterminową aprecjację i użyteczność w aplikacjach zdecentralizowanych.
Te instytucjonalne osiągnięcia wzmocniły wiarygodność Ethereum jako cyfrowego towaru przynoszącego dochody.
Platformy finansów zdecentralizowanych zbudowane na Ethereum umożliwiają użytkownikom pożyczanie, pożyczki i handel bez tradycyjnych pośredników, podczas gdy rozwiązania do skalowania warstwy 2. przetwarzają transakcje bardziej efektywnie, grupując je przed rozliczeniem na głównym blockchainie Ethereum. Oba sektory rozwijają się szybko, tworząc dodatkowe zapotrzebowanie na tokeny Ethereum potrzebne do opłacania opłat transakcyjnych i interakcji z aplikacjami.
Konwergencja jasności regulacyjnej i adopcji korporacyjnej przesunęła narrację o Ethereum od spekulatywnej technologii po infrastrukturę dla aplikacji finansowych. Zarządzający inwestycjami, którzy wcześniej unikali eksponowania na kryptowaluty z powodu niepewności regulacyjnej, teraz mają dostęp przez zatwierdzone produkty spełniające wymagania instytucjonalne.
Wskaźniki techniczne i kluczowe terminy
Uczestnicy rynku monitorują kilka wskaźników technicznych, aby ocenić momentum Ethereum i zidentyfikować potencjalne punkty odwrócenia. Wskaźnik siły względnej mierzy prędkość i wielkość zmian cen na skali od zera do 100, przy czym odczyty powyżej 70 zazwyczaj wskazują na warunki wykupienia, a odczyty poniżej 30 sugerują warunki wyprzedania.
Średnie ruchome wygładzają dane cenowe, obliczając średnią cenę na określone okresy czasu, pomagając handlowcom zidentyfikować kierunek trendu. Gdy ceny handlowo zmieniają się powyżej kluczowych średnich ruchomych, zazwyczaj sygnalizuje to impet wzrostowy, podczas gdy ceny poniżej tych poziomów sugerują presję spadkową.
Podaż pieniądza M2 obejmuje fizyczną walutę, depozyty na żądanie, rachunki oszczędnościowe i papiery wartościowe rynku pieniężnego. Ekonomiści i analitycy rynkowi śledzą zmiany w M2, aby ocenić warunki płynności w systemie finansowym. Gdy M2 rozszerza się, oznacza to więcej pieniędzy krążących w gospodarce, które często wpływają na aktywa ryzykowne, takie jak akcje i kryptowaluty.
Co przyniesie przyszłość dla Ethereum
Zgodność Ethereum z rozszerzeniem płynności ustawiła je wśród najsilniejszych wykonawców wchodzących w czwarty kwartał. Połączenie momentum technicznego, zapotrzebowania instytucjonalnego i rozrastającej się użyteczności stworzyło wiele katalizatorów dla dalszej aprecjacji cen.
Krótkoterminowe ryzyka pozostały pomimo zwyżkowej konfiguracji.
Wzrostowe odczyty techniczne mogłyby wywołać zyskiowanie wśród handlowców, którzy zgromadzili pozycje na niższych poziomach. Szersza zmienność rynku lub nieoczekiwane zmiany w polityce banków centralnych mogłyby również wywrzeć presję na aktywa ryzykowne, w tym na kryptowaluty.
Niemniej jednak infrastruktura instytucjonalna, które obecnie wspiera Ethereum, różniła się pod względem istotności od poprzednich cykli rynkowych. Zatwierdzone produkty inwestycyjne, adopcja skarbu korporacyjnego i rozwijające się przypadki użycia w obrębie finansów zdecentralizowanych stworzyły fundament wykraczający poza spekulacje detaliczne. Czy Ethereum przebije poziom 5 000 dolarów, prawdopodobnie zależeć będzie od kontynuacji rozszerzania płynności i utrzymującego się uczestnictwa instytucjonalnego.