Evernorth, spółka wspierana przez Ripple, złożyła prospekt emisyjny obejmujący do 11,5 mln nowych akcji powiązanych z warrantami notowanymi na rynku, co może otworzyć drogę do pozyskania nawet 132,2 mln USD w momencie, gdy firma stara się zwiększyć ekspozycję na XRP (XRP).
Kluczowe informacje:
- Prospekt Evernorth z 19 października obejmuje do 11 499 992 akcji klasy A, które posiadacze warrantów mogą kupić po 11,50 USD za sztukę.
- Pełne wykonanie warrantów za gotówkę przyniosłoby ok. 132,2 mln USD, które spółka zamierza przeznaczyć na ogólne cele korporacyjne.
- Dokument nie rezerwuje tych środków na XRP, choć szersza strategia Evernorth zakłada pozyskiwanie kapitału m.in. po to, by kupować kolejne tokeny.
Szczegóły prospektu Evernorth
Prospekt datowany na 19 października został złożony w Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i obejmuje do 11 499 992 akcji klasy A.
Każdy warrant daje prawo do nabycia jednej akcji po 11,50 USD. Evernorth otrzymałby pełne 132,2 mln USD tylko w sytuacji, gdy wszystkie objęte prospektem warranty zostaną wykonane za gotówkę. Analizy dokumentu wskazują, że mowa wyłącznie o akcjach spółki, a nie o tokenach XRP, i że żadna z tych emisji nie została jeszcze przeprowadzona.
Akcje XRPN zakończyły notowania 16 października na poziomie 15,45 USD, podczas gdy warranty zamknęły dzień na 4,16 USD, co oznacza, że cena wykonania w wysokości 11,50 USD pozostaje znacząco poniżej kursu rynkowego akcji. Taka różnica może sprzyjać wykonywaniu warrantów za gotówkę – na ten potencjał zwracały uwagę pierwsze komentarze. Ostateczna liczba nowo wyemitowanych akcji zależy jednak wyłącznie od decyzji posiadaczy warrantów.
Evernorth zakłada, że ewentualne wpływy netto zostaną przeznaczone na ogólne potrzeby korporacyjne. Prospekt nie przypisuje jednak tych środków konkretnie do zakupów XRP. Akcje i warranty spółki są notowane na Nasdaq odpowiednio pod tickerami XRPN oraz XRPNW od 12 października. Potencjalna nowa emisja akcji jest istotna w relacji do ok. 23,6 mln akcji klasy A będących w obrocie na 9 października.
Zobacz także: Bitcoin utrzymuje 80 000 USD: pauza przed atakiem na 87 000 USD?
Strategia skarbcowa XRP
Wątek XRP wynika z szerszego planu Evernorth, a nie z samego prospektu. Spółka deklaruje, że zamierza pozyskiwać kapitał poprzez różne struktury finansowania i przeznaczać wpływy na zakup XRP, zwłaszcza gdy jej własne akcje notowane są z premią wobec wartości posiadanego portfela tokenów.
Ceną za takie podejście jest rozwodnienie kapitału.
Evernorth wskazuje wartość XRP przypadającą na jedną akcję jako kluczowy wskaźnik swojej efektywności. Emisja akcji w wyniku wykonania warrantów podniosłaby liczbę akcji w obrocie, nie zwiększając automatycznie liczby tokenów w skarbcu. Założyciel i prezes zarządu Asheesh Birla powiedział w ubiegłym tygodniu, że firma „zaczyna aktywnie wykorzystywać nasz skarbiec”, opisując tę strategię jako sposób na długoterminowy wzrost wskaźnika XRP na akcję. Jednocześnie prospekt nie potwierdza żadnych nowych zakupów, więc ewentualne transakcje będą zależały od przyszłych decyzji zarządu.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy do 7 października XRP istotnie się wahał, handlowany w widełkach od ok. 0,98 do 3,10 USD – wynika z prospektu. We wtorek token spadł o 1,4%, do ok. 1,30 USD, poniżej ceny referencyjnej 1,43069 USD, użytej do wyceny pakietu XRP wniesionego w ramach fuzji Evernorth.
Przeczytaj również: Rajd krypto o 39,6% ma problem: inwestorzy spot nie nadążają