Falcon Finance ogłosiło w środę wprowadzenie skrytek stakingowych, które umożliwiają użytkownikom deponowanie tokenów na 180-dniowy okres blokady w zamian za zyski do 12% APR, wypłacane w USDf, syntetycznej dolarowej stablecoin platformy.
Skrytki stakingowe reprezentują trzeci produkt w ramach zestawu do generowania zysków Falcon Finance, po Classic Yield i Boosted Yield. W przeciwieństwie do tych produktów, które koncentrują się na stakingu USDf lub tokenów FF bezpośrednio, nowe skrytki pozwalają użytkownikom deponować aktywa i zdobywać zyski w innym tokenie, zachowując ekspozycję na ich pierwotny depozyt.
Na początku skrytki przyjmują FF, token zarządzania i użytkowy Falcon Finance, a firma podkreśla, że w przyszłych wersjach będą wspierane dodatkowe aktywa. Użytkownicy deponujący tokeny FF mogą osiągnąć do 12% APR denominowanego w USDf.
Produkt obejmuje 180-dniowy minimalny okres blokady i trzydniowe okno wygaszania przed możliwością przetworzenia wypłat. Falcon Finance stwierdziło, że rozmiary skrytek będą ograniczone, chociaż nie ujawniono konkretnych limitów pojemności w ogłoszeniu.
Użytkownicy deponują swoje tokeny do skrytki i otrzymują generowany dochód USDf przez to, co firma opisuje jako „strategiczne podejście mające na celu zrównoważenie okazji i ryzyka.”
Ogłoszenie nie precyzowało mechanizmów stosowanych do generowania zysków, takich jak protokoły pożyczkowe, zapewnianie płynności ani inne strategie DeFi.
Po zakończeniu okresu blokady i okna wygaszania, użytkownicy otrzymują z powrotem pierwotnie zdeponowane tokeny wraz z nagromadzonymi nagrodami USDf. Zyski są wypłacane wyłącznie w USDf, co Falcon Finance opisuje jako syntetycznego dolara zaprojektowanego do wykorzystania na łańcuchu i odporności.
Ogłoszenie nie zawierało szczegółów dotyczących mechanizmu zabezpieczenia USDf, struktury wsparcia ani procesu wykupu.
Firma stwierdziła, że zwiększona aktywność w skrytkach ma na celu wzmocnienie ekosystemu USDf poprzez poszerzenie przypadków użycia i płynności.
„W miarę jak wartość rośnie, USDf staje się coraz powszechniej używane i jeszcze bardziej solidne, co dodatkowo zwiększa korzyści otrzymywane przez użytkowników," według ogłoszenia.
Falcon Finance wskazało na „przemyślane zabezpieczenia,” w tym ograniczone rozmiary skrytek, określone okresy blokady i okna wygaszania jako mechanizmy zapewniające uporządkowane wypłaty i efektywność generowania zysków.
180-dniowy okres blokady naraża użytkowników na ryzyko zmienności cen zarówno dla zdeponowanego aktywa, jak i USDf w okresie blokady. Użytkownicy nie mogą wycofać funduszy w tym czasie niezależnie od warunków rynkowych lub zmian stóp zwrotu.
Oferta 12% APR pozycjonuje skrytki Falcon Finance w zakresie istniejących produktów do generowania zysków DeFi, choć stawki znacznie się różnią w zależności od rodzaju aktywa, okresu blokady i stosowanych strategii. Ustaleni dostawcy pożyczek i platformy stakingowe oferują zyski od niskich wartości jednocyfrowych po procenty dwucyfrowe w zależności od zmienności tokenów i warunków płynności.
Struktura zysków międzysystemowych, depozytowanie jednego tokena i zarobkowanie innym, stwarza podwójną ekspozycję, która może zwiększać zyski lub straty w zależności od względnych ruchów cen między FF a USDf.
Istniejący produkt Classic Yield platformy umożliwia staking USDf lub FF bez okresu blokady, podczas gdy Boosted Yield oferuje wyższe zwroty za blokowanie USDf lub sUSDf (staked USDf) przez ustalony czas. Nowe skrytki stakingowe rozszerzają ten model, aby umożliwić aktwa nie będące stablecoinami jako zabezpieczenie.