JPMorgan Chase uruchomił swój pierwszy tokenizowany fundusz rynku pieniężnego na blockchainie Ethereum (ETH).
Fundusz o nazwie My OnChain Net Yield Fund (MONY) został uruchomiony w niedzielę ze 100 milionami dolarów kapitału początkowego z działu zarządzania aktywami banku.
John Donohue, szef globalnej płynności w J.P. Morgan Asset Management, powiedział, że to popyt klientów na tokenizację był głównym powodem uruchomienia funduszu.
„Ze strony klientów jest ogromne zainteresowanie tokenizacją” – powiedział Donohue w rozmowie z Wall Street Journal.
Co się stało
Fundusz MONY działa na Ethereum za pośrednictwem platformy Kinexys Digital Assets należącej do JPMorgan.
Kwalifikowani inwestorzy mogą zapisać się, wykorzystując gotówkę lub stablecoina USDC od Circle, przy minimalnej inwestycji na poziomie 1 miliona dolarów.
Fundusz utrzymuje krótkoterminowe instrumenty dłużne i wypłaca odsetki codziennie.
Inwestorzy otrzymują tokeny cyfrowe reprezentujące ich udziały w funduszu, które mogą być przenoszone on-chain do innych, wcześniej zatwierdzonych uczestników.
Jednostka zarządzania aktywami JPMorgan o wartości 4 bilionów dolarów dołącza do konkurentów BlackRock i Franklin Templeton, oferując produkty rynku pieniężnego oparte na blockchainie.
Fundusz BUIDL od BlackRock przyciągnął od marca 2024 roku około 2 miliardy dolarów aktywów.
Przeczytaj także: Coinbase Rumored To Announce Prediction Markets Partnership With Kalshi Next Week
Dlaczego to ważne
Uruchomienie funduszu sygnalizuje rosnące zaufanie instytucji do publicznej infrastruktury blockchain dla regulowanych produktów finansowych.
Zgodnie z danymi RWA.xyz wartość tokenizowanych funduszy rynku pieniężnego wzrosła w ostatnim roku z 3 do 9 miliardów dolarów.
Te pojazdy on-chain oferują szybsze rozliczenia, dostęp do handlu 24/7 oraz przejrzystość własności w czasie rzeczywistym w porównaniu z tradycyjnymi funduszami rynku pieniężnego.
JPMorgan planuje z czasem rozszerzyć dostęp do funduszu MONY oraz wprowadzić dodatkowe waluty, z zastrzeżeniem uzyskania zgód regulacyjnych.
Fundusz reprezentuje odejście od zamkniętych, uprawnieniowych systemów blockchain w kierunku publicznej infrastruktury dla finansów instytucjonalnych.
Duże instytucje finansowe coraz częściej postrzegają oparte na depozytach produkty tokenizowane jako alternatywę dla stablecoinów dla klientów instytucjonalnych.
Te instrumenty dochodowe mogą integrować się z regulowanymi ramami bankowymi, jednocześnie oferując korzyści efektywnościowe wynikające z technologii blockchain.
Szerzej pojęty rynek aktywów tokenizowanych może osiągnąć wartość 18,9 biliona dolarów do 2033 roku, zgodnie z raportem BCG i Ripple.
Przeczytaj następnie: Bitcoin Exchange Deposits Drop 76% Since Mid-November as Selling Pressure Eases